“保單寶”（或稱氧氣貸）是平安集團旗下成員平安普惠的信用貸款拳頭產品，因其外界所傳的“高利貸”一度也是最有爭議性的個人貸款產品。但時至今日，平安普惠的這個產品不但沒有下架反而規模更盛。這是為何呢。
因其業務拓展渠道的不同而具有兩個名稱，其中通過平安人壽金管家APP(保險渠道)辦理的稱為“保單寶”，而通過平安普惠APP（直銷渠道）辦理的稱為氧氣貸，因其線上O2O模式辦理而得名。
額度最高五十萬，最長期限為三年，按月等額還款，至於利息，這個是最容易誤導的，為啥呢，這裡分析一個借款人的借款實例
如圖，此筆普惠貸款業務的借款本金為87000元人民幣，借款期限是36個月，每月應還款總額為3454.26元，業務員跟借款人說的利息是等額1.2%，具體計算方式是:
87000（本金）÷36（期限）＝2416.66666667（為方便取小數點最後兩位2416.67）
這個是每期應還本金
3454.26（月還款金額）－2416.67（月應還本金）＝1037.59（月利息）
1037.59（月利息）÷87000（本金）＝1.19263218%（為方便取小數點後兩位1.19%）這便是月利息率
這個計算方法算出來是1.19%，接近1.2%，這個也符合業務員的說辭，但是，我們再用另一個方法，銀行貸款常用的計算公式來算，即:
每月還款額=[貸款本金×月利率×（1+月利率）^還款月數]÷[（1+月利率）^還款月數－1]
計算利息時首先要計算每月還貸本息，
公式如下：還貸本息=a*i(1+i)^n/[(1+i)^n-1]（注：a——貸款本金，i——貸款月利率，n——貸款月數，an：第n個月貸款剩餘本金，a1=a,a2=a-a/n，a3=a-2*a/n...以次類推dn 第n個月的實際天數）
已知借款本金為87000元，借款期限為月還款為3454.26元，則年化利率如下
用這個公式算出來實際年化利率24.8944%，看到這裡，是不是覺得平安普惠就是高利貸公司，為啥還不被取締打擊，是不是有啥黑幕。這裡可以告訴大家，我國是社會主義法治國家，人民當家做主，無論多大的官，違法犯罪都被依法追究了，更何況一個企業呢，所以這事是沒有的。至於為啥呢，因為這兩種計算方法都不是絕對正確的，具體問題我們具體分析，還是回到這個實例上:
可以看到，這裡的還款項目明細對應簽署的借款合同及其相關文件有四份，分別是:
1.借款合同，這個是與放款銀行簽署的。
2.平安個人貸款信用保證投保書，這個是與平安財產保險股份有限公司簽署的。
3.委託擔保合同，這個是與平安普惠融資擔保有限公司簽署的。
4.服務委託書，這個是與平安普惠企業管理有限公司簽署的。
為什麼會有這麼多份文件簽署呢，首先，平安普惠的這個信用貸款業務更準確的來說是一個保證擔保類的貸款業務，是對於那些有貸款需求但是卻無法提供擔保或者抵押的個人通過投保信用保證保險或擔保公司提供擔保的增加信用方式，降低貸款風險使之符合銀行貸款要求的一種業務模式，在這種業務模式下，借款人投保信用保證保險或者向擔保公司支付擔保費，銀行發放貸款後，在還款期間如果借款人逾期了一定期限，那麼可以視為出險，這樣就需要保證或擔保方向銀行代為償還當期逾期的利息以及後續未還本金。這樣銀行的資金還款和收益有了保障，所以業務便得以開展覆蓋更多的人群，這也是平安普惠的業務得以蓬勃的原因。
借款人的貸款成本也是由四部分構成一個是貸款的本金和利息，這個年利率在7.6%-8.76%比較多，也不排除比較高的但不會超過12%,第二就是信用保證保險保費，按天算按月收這個普遍在0.1%-0.5%幅度較大，看借款人信用，第三就是擔保費，是平安融資擔保公司收取的，也是按天算按月收，這個也是看借款人的信用.第四就是普惠的服務費一般都是0.3%－0.5%，也是按照借款人的等級評定，這個也是按月收取。
在這個實例當中，銀行的借款合同約定每月應還本金利息為2840.04元，套用上述計算方式，則年化利率為10.8%。
平安個人貸款信用保證保險每月保費為172.26元，保險金額是本金87000元。則月費率為0.198%，每月擔保費為1.74元，費率為0.002%，每月服務費為440.22元，費率為0.506%。這些費用都是以本金87000作為計算收取基準，不會因為本金的每月還款減少而減少，所以便造成了借款人為了獲得銀行貸款而額外支出的成本增加。
保證保險保費可以理解，擔保費和服務費呢。
這個要從2016年的僑興債案說起，這個事件讓提供保證保險的浙商財險付出了十個億的代價，於是銀保監部門紛紛出臺對加強保證保險業務的管控文件，大大提高保險公司開展保證保險業務的門檻。
在這樣的形勢下，平安普惠除了信用保證保險外另外又引入了平安普惠融資擔保公司提供擔保的模式，這樣等於給銀行貸款回款以及出險損失再加上一把安全鎖。
在這個模式下，借款人為了獲得貸款向平安財險投保信用保證保險和委託平安普惠融資擔保公司提供擔保，發放貸款後，每月除了償還銀行本金和利息外還要支付保險費和擔保費，借款人發生逾期後，經催收仍未還款，滿一定期間後（一般是三個月）視為發生保險事故，向放款銀行代為償還逾期利息和未還本金，隨後根據擔保條款，平安普惠融資擔保公司則向平安財產保險賠償損失。這樣一來銀行的貸款回款和利息收入有保證了，保險公司的損失也彌補了。貸款產品的出臺也就符合了監管要求。
平安普惠的服務費又是怎樣的呢，從公開信息我們可以知道平安普惠企業管理有限公司的主要經營項目諮詢業務，也就是中介業務。
平安普惠企業管理有限公司不具有貸款放款業務，但是卻可以提供諮詢類服務，這類服務又可以稱為居間業務中介業務，這類形式的貸款業務需要人員推廣，貸中客戶也需要維護，貸後的催收也需要跟進，然後就產生了此類收費，但此類業務一直是一個比較空白的地帶也是一直為人詬病的。
從監管部門的角度來看，平安普惠只是一箇中介的角色，正常經營納稅就沒什麼好追究的，平安財產保險公司的信用保證保險業務的合同條款符合規定，業務也符合要求就不再幹涉，平安融資擔保公司的擔保業務只要不違法同樣也就不深究了。反正中小微企業也需要這樣一個融資渠道，從大局穩定以及稅收收入出發，也可以鼓勵其發展
對於大多中小微企業來說，平安普惠的這種貸款產品也給他們解決了企業發展融資的一個難題，畢竟用一些在供的保單房屋和汽車作為進件入門還是比較簡單的，但是借貸需要理性，平安普惠的貸款產品主要瞄準的還是那些銀行未能覆蓋的客戶群，所以成本定價也就高了，如果不是真的需要而是為了消費的話，建議三思而行。
（以上僅屬本人個人觀點，不喜勿噴）
