小馬讀財
銀行理財風險低，收益確實不可能高，類似躺賺。高收益，高風險，要準備好付出腦力、體力的辛苦，還有可能虧本的心理準備。
比如炒股，理論上，一天可以賺10%甚至更多（比如大跌時買入、迅速反彈漲停），但中長期看，炒股賺錢的還是少數，多數是韭菜，本金都越來越少，更不說收益。
當然，不是說有風險就不做了。任何事都有風險，啥也不做也是大風險。規劃下，資金是否分幾份，高中低風險的都投一點，比如銀行理財、基金定投、股市匯市……[祈禱][祈禱][祈禱]
明亞項玉振
銀行理財收益率確實在走低，有圖有真相。從下面這張圖中明顯看出，一年期銀行理財產品收益率在最近兩年多時間裡，一直在不斷下移。
（數據來源：Wind，截至4月5日）
銀行理財產品收益率降低，根源在於中國的利率中樞近年不斷向下，而在全球疫情蔓延的背景下，各國央行爭相“放水”，低利率或將成為“常態”。
對投資者而言，在低利率水平下，要想提高收益率水平，一是向高風險資產要收益，即配置權益類資產，包括股票、權益類基金等。
目前A股估值水平正處於歷史底部區域，可適當通過定投偏股型基金的方式在底部佈局。畢竟從歷史經驗來看，權益類資產的長期表現要優於債券。風險偏好低、難以忍受股市波動的投資者，則可以考慮攻守兼備的固收+產品。
很多人對固收+這個概念可能感覺陌生，但其實說白了就是在傳統的固收類資產的基礎上，通過配置小部分風險資產，以博取更好的收益。通常的做法是，將債券類資產作為基礎組合資產和底倉，適度配置其它類型資產以增加組合的進攻性。
增強收益部分的投資範圍包括股票、債券期貨產品、可轉債、定增、打新等多領域，以創造固定收益之外的超額收益。
常見的固收+基金主要包括一級債基（可投轉債）、二級債基和偏債混合型基金。從歷史業績和回撤水平來看，這幾類產品過去十年的表現都優於滬深300指數。
以一級債基金指數、二級債基金指數、混合偏債基金指數等三個有代表性的固收+策略指數為例，從抗風險角度來看，近10年來，這三個指數的最大回撤、年化波動率都遠小於滬深300指數。從收益角度來看，近10年、5年、3年、1年，這三個指數的年化收益也都超過滬深300指數。
（統計週期：2010年4月8日-2020年4月7日；數據來源：wind）
固收+的產品能夠很好地滿足傳統的理財產品投資者的需求，是很多資產管理機構近年來發力的重點。天弘基金也在積極佈局固收+產品，希望將自身在固收投資、主動權益和資產配置等方面多年積累的能力融入其中，為低風險投資者提供更好的產品和服務。
選擇固收+產品，不能光看業績，還要結合風險控制能力，主要是淨值回撤水平，畢竟對很多老百姓來說，投資這類產品首先要穩，其次才是博取更好的收益。
天弘基金固定收益機構部總經理姜曉麗就提到過，固收+這類產品，因為可以在股票和債券兩類資產中擺佈，非常考驗基金經理的資產配置能力，所以要選擇靠譜的基金經理。
她建議，最好要選擇長期業績較好、風險控制能力強的。怎麼看風控呢？可以將TA管理的基金的淨值拉出來，看看它歷史上的波動，是否能夠接受它的歷史最大回撤。所謂的最大回撤是指在選定的週期內，從任一時點開始往後推，產品淨值在最低點時收益回撤幅度的最大值，表示投資者可能遇到的最大虧損。通俗一點來說，就是如果不幸高位接盤，最大的虧損幅度。
“固收+”類這產品雖然相對穩健、回撤水平低，但在實際操作中，不同公司、不同基金經理、乃至不同產品的操作理念不一樣，對回撤的容忍度也不一樣。
就天弘基金而言，始終秉承“穩健經營，值得信賴”的經營理念，固收+產品基本以絕對收益作為考核目標，風險偏好比較低，注重回撤，股票倉位通常控制在較低水平。
以代表產品、姜曉麗管理的天弘永利債券為例，該基金A類份額成立十餘年，歷史最大回撤不過5.77%（截至2020年4月21日，Wind）。定位於養老理財工具的偏債混合產品——天弘安康頤養，成立以來每年都獲得正收益，總回報75.2%，歷史最大回撤7.83%，且發生在股災期間，2017年以來，最大回撤基本控制在2%以內（截至2020年4月20日，Wind）。出於風控考慮，這兩隻產品的股票倉位中樞都控制在10%左右。
風險提示：以上觀點僅供參考，不構成投資建議，市場有風險，投資需謹慎，過往業績不代表未來表現。天弘永利債券成立於2008年4月18日，A類份額成立以來完整年度業績分別為0.57%、5.00%、-1.3157%、7.39%、1.60%、9.68%、15.19%、2.63%、1.44%、1.44%、-0.37%、13.34%。天弘安康頤養成立於2012年11月28日，成立以來完整年度收益1.89%、14.86%、18.89%、2.43%、4.4%、2.21%、10.54%。
天弘基金
隨著世界進入量化寬鬆的週期，我國的利率也會下行，這是一個趨勢，未來的銀行理財收益率還會繼續下降。面對這樣的情況，我們的投資方向也應該轉向，從無風險的銀行理財轉向承擔有限風險的基金，去賺取更高的收益。對於沒有理財經驗的人來說，我建議指數基金定投，簡單易學，風險小收入可觀。具體操作如下:
1、挑選指數，目前市場上比較好的指數有代表大公司的上證50指數（滬市最大的50家公司）、滬深300指數（全國最大的50家企業）、中證500（500家有代表性的公司）。
2、挑選基金，從排名靠前的基金公司中挑選一隻成立時間久，規模比較大的一直指數基金進行投資。
3、堅持定投，不能一次性買入，每月堅持買入固定資金，越跌越買，一定要不怕跌，跌只是給你好機會買入更多。
4、等待獲利，一般定投5年，虧損的概率幾乎為零，年收益率可以穩定的達到10％左右。下圖就是所謂的定投微笑曲線:
