作者：邏輯驅動交易
自去年12月邏輯哥開寫以來，第一篇文章就是講的消費電子行業：最強邏輯｜2020年電子行業最佳的三個賽道（20191225），隨後相關個股一直上漲，邏輯哥覺得位置比較尷尬就沒有再就消費電子行業進行深入分享。
4月2日消費電子行業相關個股陸續發佈一季度業績預告，邏輯哥寫了：當時階段市場對於消費電子二季度的情況已經定性了（業績或多或少肯定會有影響），只是暫時還無法進行定量（相當於機構也不清楚目前板塊是跌多了還是跌少了），而一季度業績更多的是對上一波消費電子行情的定量指標，對二季度的預期影響不是很大。因此在消費電子板塊二季度定量結果沒有出來之前，利好的刺激更多的是帶動板塊反彈，談反轉還為時尚早。
在4月28日，立訊精密發佈中報業績預告，淨利潤21.02-24.02億，同比增速40-60%，繼續保持高速的增長，基本符合前期券商的業績預期，但是在疫情影響下，立訊的業績沒有低於預期，邏輯哥認為就算是超預期的了。
5月6日，鵬鼎控股發佈4月份經營簡報顯示營收增長42%，相比於二月份下滑以及三月份20%的增速，可以說是比較超預期的了。雖然目前海外疫情依舊沒有消除，對消費電子的砍單預期依舊存在，但是從消費電子龍頭個股的中報業績預告來看，影響幅度並沒有預想中的大，導致這種現象的原因有很多，主要有兩種可能：第一、手機廠商砍單主要針對小企業，行業龍頭依舊能夠維持訂單；第二、真實的砍單量沒有大家想的那麼大。這兩種原因裡邏輯哥認為第一種的可能性最大，同時這一點也是在目前以半導體為主導的科技板塊重新走強，消費電子能夠跟隨的核心因素所在。
消費電子行業的股票太多，少算也在30只往上，但真正的龍頭只有7家，邏輯哥把他們稱為“七仙女”，今天就給大家把這些“妹子”的情況都介紹下，剩下的就看客官如何選擇了。
一、卓勝微
卓勝微這票從19年6月上市之後，就是市場的明星股，邏輯哥也在一直關注（可惜恐高一直不敢上車，現在悔之晚矣），他的主要業務是射頻開關芯片和低噪放大器芯片，其中射頻開關是核心主業，2019年營收佔比80%。
隨著5G時代的到來，5G手機對射頻器件的使用量大幅提升，同時疊加半導體國產化，這兩個邏輯是公司股價如此亮眼的核心支撐因素。手機射頻器件雖然種類較多，但主要的產品市場為濾波器、射頻開關和功率放大器三大細分領域。結合行業來看，卓勝微的成長路徑就比較簡單了：深耕射頻開關的同時，往其他品類不斷拓展，千億的市場任其暢遊。邏輯哥不得不感慨，市場有多大，股價就可能有多高啊！
二、立訊精密
立訊精密這票的核心就是TWS耳機，另外兩點就是身處連接器這個大紅海以及開始切入SIP封裝訂單。簡單講就是行業來臨時抓住了機會，在另外兩個大行業裡不斷深挖。這票在市場上的曝光度很高，券商研報已經講得非常清楚，邏輯哥就不在這裡獻醜了。
三、藍思科技
藍思科技的主要業務是消費電子外觀防護件（就是蓋板和背板），又可以細分為中小尺寸（手機、可穿戴等）、大尺寸（平板電腦、汽車等），其中中小尺寸是核心，2019年營收佔比70%，毋庸置疑藍思已經在中小尺寸領域做到了龍頭地位，在5G帶動手機行業回暖、技術需求加大玻璃背板需求提升、產品向高端的3D甚至3.5D滲透這三個邏輯的驅動下，未來幾年的業績增長確定性非常之高。邏輯哥認為想要搞清楚藍思科技，下面一張圖足矣：
四、歐菲光
歐菲光的主要業務有三個攝像頭模組、觸控屏、傳感器類產品（屏下指紋識別模組），其中最有看點的就是攝像頭模組，給大家看一組數據：2016-2018年公司攝像頭模組產能分別為3.95/6.75/8.22億件/年，18年產能利用率67%，2019年10月-11月，歐菲光攝像頭模組出貨量分別為60kk和62kk，全年預計實現出貨量610kk（相比於18年產能，產能利用率74%）。
根據旭日大數據預估2020年全球攝像頭的出貨量將達到60億顆、2021年全球攝像頭的出貨量達75億顆。可以說雖然歐菲光攝像頭產能已經非常大了，但市佔率依舊有很大的提升空間，再疊加未來公司產能利用率提升勢必帶來的毛利率提高，邏輯哥認為其業績彈性簡直是不可估量的。
俗話說，貪多嚼不爛，今天就先給大家介紹這四個，明天繼續把剩下的三個給大家一一解說。
