是非成敗轉頭空。
作者 | 吳婷婷
來源 | 券業觀察
因康美藥業（600518.SH，現已更名為“ST康美”）造假案和海外對沖基金鉅虧，廣發證券（000776.SZ）在2019年頻頻衝上熱門話題榜……剛結束一波水逆的廣發證券如今又得面臨一位公司老將的請辭。
不少業內人士頗感突然之餘，也在開始關注這對廣發證券又意味著什麼？
入職24年老將“因健康原因”請辭
2020年4月21日晚間，廣發證券連發9份公告，其中一則公告尤其引人關注。已在廣發工作長達24年的老將林治海已在前一天向公司遞交了書面辭呈。林“因健康原因”申請辭去執行董事、總經理等多個職務，並不繼續在公司擔任其他職務。
廣發證券在公告中還強調，“林治海先生與公司董事會及管理層並無歧見，亦無任何有關辭任的事宜須提呈各股東注意。”
儘管如此，林的辭任還是在圈內刷屏。券商中國的報道也稱，這一突然決定“依然頗令廣發證券內部員工，乃至業界愕然。”
另一則公告則顯示，林辭任之後，公司董事長孫樹明將兼任總經理一職。
這一決定或多或少讓投資者感到突然。就在3月28日廣發證券公佈的2019年度年報中，還提到“董事長與總經理的角色分開由不同人士擔任，以確保授權的均衡，避免權力過度集中”。
公告還稱，公司的系列規章制度也對董事長和總經理職責進行了明確的界定：董事長是公司法定代表人，領導董事會日常工作，監督董事會決議的實施，確保董事會高效有序地運作。公司總經理主持公司日常經營管理工作，組織實施董事會決議，並向董事會報告工作。
距離年報發佈不到一個月，總經理林治海便揮別了廣發證券，而收到林治海的辭呈和宣佈繼任者僅一天之隔。不過也可以理解，擁有一萬多名員工的廣發證券也缺不了日常經營的掌舵之人。何況，目前還要面對疫情之下的艱難局面。
公開資料顯示，林治海出生於1964年，現年56歲。1996年9月加入廣發證券，2011年4月起擔任廣發證券總經理，2011年7月至2019年5月期間，任廣發控股香港董事長。
入職廣發證券之前的十年左右時間（1986年至1996年），林治海曾在東北財經大學金融系、中國人民銀行大連分行、遼寧信託投資公司等任職。
孫樹明則於2012年5月成為廣發證券董事長兼執行董事，此前曾在監管系統任職多年。
董事長孫樹明將長期兼任總經理，還是後續會另擇人選？有針對上述問題致電廣發證券董秘辦詢問的投資者向券業觀察表示，廣發證券方面稱目前是由孫樹明先生兼任上述兩職，未來會根據公司內外部的情況再去定奪，孫樹明先生已在公司任職多年，對公司情況也較為了解，業務能力、管理能力等是有目共睹的。
那麼，孫樹明將給廣發證券和投資者帶來怎樣的驚喜，一切都尚待未來揭曉。
從“草根”到國際化，見證廣發證券成長
廣發證券成立於1993年5月，是國內首批綜合類證券公司，擁有行業領先創新能力的資本市場綜合服務商，曾被稱為資本市場上的“博士軍團”，風險管理能力位居前列。2010年2月，廣發證券借殼“延邊公路”正式登陸A股市場。
不過，廣發證券的上市之路並不平坦。2006年，廣發證券深陷“借殼延邊公路涉嫌信息披露違規操作及內幕交易”的輿論旋渦，時任公司總裁的董正青更是處於漩渦中心，被懷疑在借殼一事中涉嫌內幕交易，一度因此被調查。
2007年6月，董正青宣佈辭職，並說明了兩條辭職理由：一是沒有實現廣發證券借殼上市預期的工作目標；二是在廣發證券借殼延邊公路上市以及股權變動的過程中引起了負面影響，負主要責任。
借殼“延邊公路”，再加上當時的股權結構，廣發證券一度被稱為“草根券商”。而林治海是讓“草根券商”國際化的重要人物之一。
2011年4月，林治海成為廣發證券總經理。當年，林志海在接受媒體採訪中表示，公司未來發展戰略是加快國際化和集團化。2015年，廣發證券在國際化道路上邁出重要一步——H股上市，成為港股第五家內地券商，是當時整個亞太地區最大規模的IPO。
林志海掌舵的這些年，廣發證券的發展迅速，穩居第一梯隊。公司總資產、淨資產、營收、淨利潤等多項指標連續多年位居行業前列。
2011年底，廣發證券的總資產為768.11億元；到2019年末，該數據已變為3943.91億元，是2011年的5倍多。
天眼查顯示，2011年，廣發證券實現營收59.46億元；2019年，其營收為228.1億元，漲了近4倍。2011年、2019年的淨利潤分別為20.58億元、81.1億元，同樣漲了近4倍。
成長“插曲”，近年發生兩大風波
然而，林治海掌舵這些年，見證了廣發的成長，也經歷過一些波折。此次林的離任，讓不少人想到廣發證券這兩年的兩大風波。
有觀點甚至認為，“此次林治海的突然離職應是康美藥業最終處罰決定即將落地的前奏”。
2019年4月，康美藥業實力上演了一出299億現金因為財務“差錯”瞬間“蒸發”的戲碼，隨後陷入財務造假風波。廣發證券作為康美藥業IPO的保薦機構，也迅速被捲入爭議之中。
券業觀察曾對此事進行過梳理，感興趣的可以點擊右側鏈接查看《康美造假362億遭頂格處罰，"好基友"廣發證券瑟瑟發抖？》。
另一起風波則與廣發證券的國際化業務有關。
2019年3月，廣發證券公告稱，公司全資子公司廣發控股香港旗下一隻對沖基金——GTECPandionMulti-StrategyFundSP(以下簡稱“Pandion基金”)
2018年度鉅虧，直接導致廣發證券2018年合併淨利潤減少了9.19億元人民幣，9.19億元約佔到廣發證券2018全年淨利潤的20%。廣發證券因此收到了廣東證監局的監管函。彼時，廣發控股香港的董事長正是林治海，總經理為湯曉東。
2019年4月，湯曉東因個人原因已向廣發證券遞交辭呈。
同年6月20日，中國證監會出具了《關於對林治海採取監管談話措施的決定》。原因是廣發證券對廣發控股香港風險管控缺失、合規管理存在缺陷、內部管控不足以及未做好廣發控股香港月度數據統計工作，向監管部門報送的數據不準確的問題，
8月，廣發證券收到一份證監會的行政監管措施決定書。因為發現廣發控股香港存在風控、合規管理等方面的問題，廣發證券將被採取限制增加場外衍生品業務規模6個月、限制增加新業務種類6個月的行政監管措施。
在《關於董事2018年度履職考核的議案》中，因Pandion基金虧損事件，董事楊雄對林治海的2018年度履職考核議案投了棄權票。
儘管如此，廣發證券2019年的成績單仍可圈可點。2019全年，廣發證券實現營業收入228.1億元，同比增長49.37%；歸屬於上市公司股東的淨利潤為75.39億元，同比增長75.32%。
截至2019年末，廣發證券的前三大股東依次為吉林敖東、遼寧成大、中山公用，無控股股東和實際控制人。
剛結束一波水逆的廣發證券如今又送別一位老將。
是非成敗轉頭空。林治海的離開，對廣發證券來說也算是一個新的開始，接下來則是新的答卷時間。
