各位朋友，大家好，我是基金股票投資達人無聲，很高興由我來繼續跟大家分享交流關於ETF投資策略的相關知識，上一講跟大家講了ETF投資策略的第一個策略長期定投，相信大家一定有所收穫和理解，可能有的朋友就問了，還有沒有其他的策略可以學習參考呢？當然有，今天我就來跟大家分享ETF交易策略裡的第二個策略，週期為王之行業輪動，這也是很多職業投資者最喜歡的投資策略。
一、什麼是行業輪動策略
行業輪動策略是很多資深股民和職業投資者經常討論和實踐的一種策略，通過把握行業週期性起步、發展、成熟、衰退的規律，在起步和發展階段投資一個行業，在衰退前撤退並投資另一個處在起步和發展階段的行業，實現投資的有效接力。
應該說這是一種非常成功的策略，如果能夠完美把握行業輪動週期，財富增長的速度會大大提高。舉個例子，如果在2019年新年伊始買入中證消費指數代碼000932相關的基金，然後在2019年8月賣出，然後在同時買入科技龍頭指數代碼931087相關的基金，那麼收益率是多少呢？也不要多算，前後都是50%上下的漲幅，如果投入10000元，那麼收益是多少呢？1w*50%*50%=2.25w。從消費賽道，切換到科技賽道，如果把握住了節奏，確實厲害。當然，這種策略適合對市場有深刻的理解的資深投資者，小白投資者不一定能夠駕馭。
二、行業輪動策略的要領
以把握週期為核心的ETF行業輪動策略，在具體的落地上，也是有著一些基本要領需要把握的，這核心要領就是選擇總體向上而又週期性波動很大的行業，為什麼呢？我也這裡做了總結，給大家參考。
1、長期走牛的行業不做輪動。類似消費品、醫療這些長期走牛的行業，是不適合做行業輪動的，為什麼呢？因為這類行業在當下中國是在走長期牛市的，仍然處在中長期的上漲週期，這種行業是不適合做輪動的，適合長期定投持有，這一點，大家一定要清醒的認識到。
2、總體萎縮的行業不做輪動。除了處在長期上升週期的消費和醫療外，一切萎縮的行業也不要做輪動，哪怕它會有階段性甚至是趨勢性的行情，比如煤炭、仿製藥、傳統汽車，這些行業在相當長的一段時間裡，會是一個需求萎縮進而造成行業利潤萎縮的狀態，這種行業也不適合做輪動。
3、總體向上而又週期性波動很大的行業大膽輪動。真正適合做行業輪動的是那些週期性波動很大，而又總體向上的行業；這樣的行業因為總體向上，使得投資就有了安全邊際，而週期性波動很大，意味著輪動的機會就比較大，適合行業輪動的策略。這樣的行業主要有證券、科技、傳媒，這些行業也是我在悄悄盈裡配置的，把握住這些行業的輪動，對於提高實際投資的收益是有很大的促進作用的。
三、行業輪動策略的止盈和止損
行業輪動策略在止盈和止損方面，有3個方面需要處理好，這是輪動效果提升的保障。
1、分批賣出，逐步止盈。在止盈方面，不要貪心，也不要期望一次性賣在週期性的最高點，要採取逐步止盈的辦法，分批賣出。雖然每個人的止盈邏輯並不一樣，但有一個邏輯是普遍可以參考採用的，那就是按照盈利比例逐步賣出，一般可以採用盈利30%賣出10%，盈利50%再賣出20%，盈利70%再賣出20%，盈利100%再賣出20%，剩下的30%等待最後投資週期結束，一次性賣出。
2、行業邏輯出現拐點，要及時賣出。在投資“總體向上而又週期性波動很大的行業”這一前提下，如果行業由於政策性因素或者其他衝擊，造成行業邏輯發生比較重大的變化，這個時候不管是盈利還是虧損，都應該及時退出。
3、止盈止損核心點是週期的開啟與下降。止盈也好，止損也罷，真正的核心點是行業週期的開啟和下降，如果行業仍然處在起步發展階段，還沒有到衰退需要撤出的時候，即便是在止盈操作上有不到位的問題，那麼不會對投資收益產生根本性影響。反過來說，如果行業開啟了下降週期，這個時候如果不能及時的退出投資，那麼很有可能就會形成長期套牢，進而造成虧損。可以用我經常跟朋友們說的一句話概括：萬物皆週期，低估永不敗。
好了，以上就是我本期跟大家分享交流的ETF投資策略的第二篇內容：週期為王之行業輪動策略，重點跟大家溝通了，三個方面的內容，第一個方面是行業輪動的優勢和特點。第二方面是行業輪動策略的要領，其中最重要的就是選擇總體向上而又週期性波動很大的行業大膽輪動。第三方面是行業輪動的獲利和止損，分別是分批賣出，逐步止盈；行業邏輯出現拐點，要及時賣出；止盈止損核心點是週期的開啟與下降。
好了，今天我們就到這裡，下一期我會繼續跟大家分享ETF投資策略的第三個策略：ETF的唯快不破之短線交易。想要了解更多有關於指數基金研究和投資乾貨的朋友，歡迎跟投我的指數基金組合悄悄盈,也歡迎大家加入我的圈子【寬基的定投之路】，跟560餘人一起，定投指數基金不停步，獲取10%的年複利。
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