增额终身寿有储蓄增值、对抗利率下行、提供现金流三种功能。
大家好，今天给大家带来的是一份简单的终身寿科普。
增额终身寿险是市场上最简单的也是最复杂的保险产品。
说它简单是因为，关于保险本身我们需要关注的点比较少：
买重疾险我们要看保额、保费、具体责任等；
买年金险我们要关注领取金额、现金价值、身故责任；
买定期寿险我们要关心保障时间、身故责任；
买意外险我们要关心免赔额、报销比例、报销范围等；
而买【增额终身寿】，我们不需要关心那么多东西，主要看现金价值就行了。
说它复杂则是因为，除了传统的储蓄增值功能外，增额终身寿还会涉及到财产传承的问题，这就牵扯到一大票知识。
复杂的部分我们之前已经说过了《避债》，今天我们来从简单的讲起，从现金价值的角度说一下增额终身寿。
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现金价值决定一切
增额终身寿，可以理解为一份有价证券。
不过和一般的有价证券不同的是，增额终身寿的价值会随着时间逐渐的增长，而且这个增长是可以预期，100%确定的，数值就等于保单的现金价值。
增额终身寿的诸多功能，都是围绕着现金价值展开的。
①增值储蓄功能
增额终身寿在交费完成后，现金价值将会以每年3.5%的速度复利增长，这赋予了增额终身寿增值储蓄的功能。
举个例子，薄荷人寿出了一款增额终身寿。
探长花10万块，买了一份，这10万块给了薄荷人寿，换成了手里的保单，价值9.75万。
一年后，这份保单的价值涨到了10.09万。
两年后，这份保单的价值涨到了10.44万。
涨的不快，但胜在灵活稳健。
想取出来，就取出来。
想取多少，就取多少。
不想取就放在那享受每年3.5%的利息，让这笔钱慢慢增值。
获得收益的唯一要求就是活着。
不会亏损，不用择时，安全性百分百有保证，不用每天盯着，躺着就能赚钱，这是是增额终身寿的储蓄功能。
②对抗利率下行的风险
除了增值储蓄功能，增额终身寿还可以对抗利率下行的风险。
余额宝年化收益破2%的消息大家应该都知道了。
作为一款低门槛无风险的福利性基金，余额宝花了6年的时间，把自己的收益率从巅峰时期7%一路跌到了2%，前几天甚至还跌破了2%。
余额宝的利率降低就是利率下行风险最好的体现，换句话说就是想让我们的钱生钱越来越难了。
那么我们应该把钱放在哪里呢？增额终身寿是个好选择。
当我们买完一款增额终身寿就会发现，这款产品，哪一年值多少钱，都被安排的明明白白：
每一年的现金价值都白纸黑字的在合同里面写好了，且每一个年的现金价值都在以3.5%的速度复利递增。
别的产品收益率会随市场波动，增额终身寿不会。
别的产品收益率是根据过往情况作出的预测，增额终身寿的收益率是写入合同的约定。
对抗利率下行风险的产品有很多，但能够长期对抗且没有风险的，也就年金和增额终身寿了。
③提供另类的现金流
增额终身寿可以看做有价证券，它的价值就是保单的现金价值。
同时我们也可以像卖掉有价证券一样，把增额终身寿“卖掉”。
这个卖掉的方式就是退保。
而且和有价证券一样，我们可以只卖掉一部分，让剩下的钱继续增值。
这种方式就叫部分退保或者叫减额领取。
我们举个例子：
探长从薄荷人寿买了一份终身寿，现金价值是100万。
保单的现金价值会按照3.5%的复利进行增长，也就是1年后就能有3.5万的收益。
探长把这3.5万取出来，花了，取完保单价值100万。
一年后，保单又产生3.5万的收益。
本金不动，吃利息，就能一辈子取下去，这就叫做“永续复利”，若干年后，探长还可以把这祖传的100万传给孙子。
而通过永续复利这种方式，增额终身寿就能提供持续一生的现金流。
如果你做中奖中了500万，然后靠吃利息过上混吃等死的生活的白日梦，那么请记得终身寿这个金融工具。
等到哪一天真的因为拆迁/继承远房表叔的遗产/中了彩票拿到了一大笔钱，但又没有能力照看好这一笔财富，把一部分钱扔终身寿里面年年吃利息，不失为一个好选择。
另外除了永续复利之外，我们也可以换一种方式提取现金流。
还是这祖传的100万，我们把它存到终身寿险里面存进去，一直不动它，60岁的时候开始领。
这时候增额终身寿的现金价值已经利滚利升值到300万了，并且还在持续复利增值下去。
那这个时候我们就可以多取一些钱来用来养老。
每年领15万，剩下的部分继续连本带利的滚存，可以领到80岁。
每年领20万，剩下的部分继续连本带利的滚存，可以领到70岁。
这两种情况也就变相让增额终身寿拥有了一定的养老功能。
当然，后面这两种情况虽然也可以提供一定时间的现金流，但是不长久，同时探长的孙子就会失去这祖传的100万，就没有起到财富传承的作用。
看，一个现金价值，决定了增额终身寿储蓄增值、对抗利率下行、提供现金流的三种功能，所以在不考虑传承的情况下挑选增额终身寿，我们只需要看现金价值就可以了。
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简单的增额终身寿我们简单的挑
那我们应该如何根据增额终身寿的现金价值，来挑选适合自己的产品呢。
道理也简单。
①看现金价值什么时候超过所交保费
保费是我们买增额终身寿花的钱；
现金价值是我们买增额终身寿能卖的钱。
那么很显然，增额终身寿的现金价值越早超过所交保费，就越好——这意味着如果有急着用钱的特殊情况，我们随时可以把这一笔钱拿出来用，不会有任何损失。
目前市场上优秀的增额终身寿，如果一次性交费，第二年就能返本，如果十年交费，九年就能返本，这样的增额终身寿就很值得我们购买。
②现金价值的增长速度越高越好
返本的快与慢，代表了资金的灵活性。
现金价值的增长速度则代表了资金的收益率。
同样是100万的现金价值：
A款增额终身寿一年后变成了103.4万；
B款增额终身寿一年变成了103.6万。
收益差了2000块，那自然是B款的更好一些。
当然，事实上返本速度和现金价值增长的速度往往二者不可兼得。
同样是趸交100万：
A款产品的现金价值是97万，按照每年3.4%速度复利增长；
B款产品的现金是95万，按照每年3.6%的速度复利增长。
A款更看重灵活性，B款更看重长期收益。
而我们挑选增额终身寿就要按照这些进行取舍。
③看现金价值利用的难度
增额终身寿的现金价值可以换成钱，一种是用部分退保的方式提取出来钱，这种设计方式往往用于养老。
但没到养老但却需要用钱的时候怎么办呢。
我们可以把它抵押给保险公司进行贷款，来贷出来一笔钱。
不同的产品、不同的公司其贷款的要求也不一样。
有的保险公司在APP上直接申请就可以了，审批一下就放款，还款方式也很灵活，可以选择提前还款、部分还款、只还利息等多种方式，贷款利率也低，4.75%左右。
有的保险公司却需要拿着各种资料去申请，半年必须连本带息还了，还完了才可以继续借，让借款人不得不找一笔钱垫一下，很麻烦，贷款利率也高，6.25%。
那很明显，第一种贷款方便，现金价值运用更灵活，当然更好。
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总结
简单的增额终身寿指南，讲到这里就讲完了。
可以看到，在不考虑财富传承的情况下，增额终身寿真的很简单。
不用关注保障时间（终身，已经决定了是保障一生的产品）
不用关注保障范围（寿险，没有那么多复杂的责任，死了赔钱）
跟性价比也没什么关系（存钱的事，考虑什么性价比）
唯一需要关注的就是现金价值。
看重灵活性，就选前期现金价值高，返本快的产品。
看重长期收益，就看现金价值的增长速度有多快，到老了能值多少钱。
担心未来会用到这笔钱，则可以看一下保险公司的贷款规则，找贷款规则友好能够灵活运用现金价值的保险公司。
如果你担忧利率下行的风险，又对市场的不确定性感到恐惧，那么简单而美好的增额终身寿，真的是一个不错的选择。
