籌碼分佈圖是對市場上的籌碼分佈比較直觀的展示，投資者通過籌碼分佈的密集程度的變化，可以找到個股一定時間的行情趨勢，重要的阻力位和支撐位，並且可以識別莊家的行為，如莊家建倉、拉昇和派發的過程。找到莊家的行為，能最大限度的讓投資者作出更正確的買進和賣出交易，更穩健的盈利。
籌碼分佈圖示
紅色的籌碼為獲利盤，藍色為套牢盤，箭頭指向的黑顏色線為目前市場所有持倉者的平均成本線，表明整個成本分佈的重心。如股價在其之下，說明大部分人是虧損的。另一個專業詞語和籌碼相關的，散戶也要知道一下，就是籌碼乖離，它代表著獲利盤與黃色線的平均成本線的乖離率，乖離率越小，說明獲利的人越少。
籌碼分佈及計算原理
我們可以舉個例子：
某公司有16股股票，這16股被3個不同的投資者持有。股東A曾在10元價位上買過3股，而後又在11元價位上買了6股;而股東B則在12元的持倉成本上買進了4股;股東C，在13元上買了1股，在14元上持有2股。把這3位股民的股票加起來，正好是16股。
如下圖，我們就把股票換成像麻將牌一樣的籌碼，在圖左是從10元一直到14元的5個價位，然後我們把這些籌碼按照當時股東們買它的成本堆放到它相應的價位上，於是就形成了圖中的樣子：
從這張圖上我們可以清楚的看到：這隻股票在11元價位上，投資者的籌碼比較重一些，12元至10元次之，13元以上籌碼量就不多了。此外，除了上面所說的股東A、B、C以外，曾經還有一位投資者D，在9元左右買過這隻股票，後來又以11元轉賣給了股東A，於是D提出了一個問題，“ 9元錢的歷史交易怎麼沒有在這張籌碼分佈圖上得到反映?”其實這個問題不難講清楚，大家注意到圖上的籌碼總共只有16股，而這隻股票的流通盤也是16股，籌碼分佈只去表現這一天所有在冊股東的建倉成本，由於D已經賣掉了自己的股票，所以他的籌碼在籌碼分佈上就看不見了。這是籌碼分佈的一個重要特徵：既反映一隻股票的全體投資者在全部流通盤上的建倉成本和持倉量，它所表明的是盤面上最真實的倉位狀況。
隨著交易的繼續,籌碼會在投資者之間進行流動，因而籌碼分佈也不是一成不變的。假定隨後發生了一個交易：股東B把他的12元價位建倉的4股股票賣掉了3股，成交價是14元，由股東D承接，於是籌碼分佈就成為了圖下的樣子：
股票籌碼90%成本24一30元，籌碼集中度12%是什麼意思?
問題主要講的流通股中有90%的持有者的持倉成本在24元到30元的這個區間。
而籌碼集中度越低，表明籌碼約集中，越低表明集中的範圍越小。籌碼集中度一般呈現針尖狀向右分佈，針尖越長表明這個價格的籌碼越多，而針尖越長的越集中在一起，說明集中度越高。
籌碼集中度計算公式，價格區間的(高值—低值)/(高值+低值) =(80.96—63.36)/(80.90+63.36)=17.6/144.26=12.20%，籌碼集中的價格區間越大，集中度數值越高，籌碼越分散，價格區間越小，集中度數值越低，籌碼越集中。
籌碼獲利率為1%的價位
1.股價處於回升趨勢中
當股價處於回升趨勢的時候，階段性價格高位出現，股價調整需要會很明確。這個時候，籌碼大量聚集到價格高位，而股價一旦開始回調，那麼調整的目標位可以到獲利率為1%的價位。在股價大幅度殺跌之前，投資者可以根據價格頂部對應的獲利率為1%的價位，來判斷股價回調的目標價。
要點1： 圖3-27延華智能的日K線圖顯示，該股的上漲空間較大，在籌碼單峰出現在價格高位以後，雙頂反轉形態出現。這個時候，投資者關注的重點並不是該股還能繼續上漲多少，而是接下來該股的回調空間究竟會到什麼價位。
要點2： 在股價還未大幅度殺跌之前，考慮到接下來的價格回落趨勢會出現，投資者可以考慮減倉持股了。既然籌碼大量聚集到股價高位，那麼價格回落空間不會太大，籌碼1%獲利率對應的價格就會達到。
2.1%的獲利位置，是反彈起點
1%的籌碼獲利位置，是技術性反彈走勢容易出現的地方。從回升趨勢判斷，在1%的價位上很容易形成回升趨勢。投資者可以斷定的是，真正的買漲機會形成了。主力資金的持倉成本一般會很低，很可能就處於1%的獲利率以下。這樣一來，投資者判斷買漲機會，從籌碼1%的獲利位置就能夠判斷出答案。
要點1： 圖3-30顯示，延華智能短線回落以後明顯出現了反轉走勢，而該股回調過程中的最低價位，便是8.92元。8.92元雖然距離9.14元相差0.22元，兩個價位幾乎是同一位置。
要點2： 從延華智能短線回調以後反彈的位置來看，與之前判斷的獲利率為1%的價位對應的9.14元有微小的差距。實際上，在該股反彈力度比較大的情況下，微小差距對投資者的建倉影響很小。股價從價格低點反彈以後，圖中可以考慮在9.14元價位附近建成。即便價格還未出現反彈跡象，價格達到這個位置都是理想的買點。股價從價格高位回落下來以後，根本沒有出現較強勁的反彈。而9.14元的價格低點，恰好就是不錯的買漲位置了。
籌碼獲利率為0%的價位
1.股價短線滯漲
當股價上漲空間較大的時候，並且籌碼已經大部分聚集到價格高位，這是拋售壓力增加而回頭概率增大的重要反轉時刻。在股價回落之前，投資者就能夠通過價格高位對應的籌碼分佈情況，判斷出0%的獲利率對應的價位。如果股價跌幅較大，這個0%對應的價位上很容易形成真正的反轉走勢。投資者可以在價格殺跌期間考慮提前佈局，獲得投資利潤。
要點1： 圖3-31顯示，在新研股份漲幅高達100%的情況下，價格高位終於出現籌碼單峰形態。籌碼單峰出現在價格高位，顯示短時間內拋售壓力已經非常強了。價格一旦跌破籌碼單峰，該股就會出現殺跌的價格走勢。
要點2： 在價格高位回落之前，投資者可以考慮在反轉走勢逐漸成為現實的過程中減倉操作。籌碼單峰形成以後，多方沒有足夠的買漲資金，很難拉昇股價上漲。投資者的持倉成本都處於價格高位，在該股上漲空間很小的情況下，拋售的投資者也會很多。因此，這個時候的籌碼分佈形態，是股價易跌難漲的情況。
2.0%的價位上獲得支撐，價格反彈
當股價持續回調的時候，投資者可以判斷籌碼0%的獲利率對應的價位了。當價格處於高位的時候，投資者可以使用軟件來移動鼠標，發現0%的獲利率對應的價格。如果價格處於低點，那麼投資者可以在這個位置開倉，增加投資回報率。
要點1： 圖3-33新研股份的日K線圖顯示，從價格高位所在陽線來判斷獲利率為0%的價位，13.91元的價格低點，是獲利率為0%的價位。也就是說，將來該股持續殺跌的時候，跌幅達到13.91元的時候，技術性反彈走勢更容易形成。
要點2： 當獲利率低至0%的時候，價格的下跌空間將會很大。從籌碼分佈的角度來看，大量籌碼聚集到位以後，即便股價的下跌空間不大，0%的籌碼獲利率也很容易達到。這樣一來，實戰當中的買漲機會就會體現出來。
要點1： 圖3-34顯示，新研股份短線回落的空間很大，價格達到最低14.40元以後出現了反彈走勢。這與之前判斷的籌碼獲利率為0%的價位13.91元相差0.49元。可見，用獲利率0%來判斷價格反彈位置，還是非常有效的。
要點2： 新研股份從最高價20.84元開始回落，殺跌至14.40元以後開始顯著反彈。股價的反彈空間較大，能夠把握住起始點的買漲機會，可獲得短線至少32%的投資利潤。實戰當中，投資者買漲位置可以低至14.00元的上方。通過獲利率0%對應的價位來判斷，投資者很容易獲得成功。
籌碼分佈識別莊家的坐莊過程
莊家買進股票，並且獲得投資收益的過程，相比散戶要漫長得多、複雜得多。莊家能夠在長時間操盤當中完成買入股票、洗盤減少拉昇的阻力、拉昇股價並且完成出貨的動作，這樣才能夠獲得更好的收益。在操盤過程中，從莊家的操作目的上看，可以有比較明顯的建倉過程、中途的洗盤過程、後期的拉昇過程以及最後的出貨過程。只有主力完成了建倉過程以及最後獲利出局，才算一個比較完整的操盤過程。
莊家的坐莊過程，其實就是大量資金的運作過程。從建倉階段的時候，主力開始向個股中輸入資金，達到佔據某一隻股票流通股票的作用。當股票持有到一定份額之後，主力資金開始調整倉位，洗盤過程中達到清除拉昇中阻力的作用。這樣的話，今後的操作過程中將減少很多不必要的資金支出。股價可以被順利地拉昇到目標價位。最後的出貨階段中，主力製造多頭陷阱，資金大舉出逃，造成股價的見頂回落行情快速出現了。
下邊就莊家的具體坐莊過程，做簡要的說明：
1.建倉過程
建倉過程，對於任何一個想要操盤某隻股票的莊家，都是極其重要的一個步驟。不管今後的操盤過程如何，先行花大力氣建倉買入股票，都將是不錯的選擇。主力建倉的個股，一般都是處於低價附近，或者是前期跌幅比較大的股票。建倉的過程，也就是使前期套牢的投資者解套出局，或者是割肉出貨的過程。散戶的解套過程，也就是主力低價抄底買入股票的過程。由於主力資金的建倉規模比較大，買入股票的資金量也是空前的。對於處於低價、成交量並不是很大的個股來說，想要在短時間內買入大量的股票，還是有難度的。這樣的話，主力必然會想盡一切辦法，來誘使散戶賣出股票。而誘使散戶出貨的方式，可以有拉昇和打壓兩種。短時間內大幅拉昇股價，可以使套牢的投資者在高位出貨，解套出局。主力資金趁機在高位吸籌，完成部分籌碼的收集。而打壓股價的過程，會 給套牢的散戶更大的持股壓力，造成部分投資者在恐慌中輕易地拋售掉股票，主力資金能夠在低價時候吸籌，完成建倉過程。打壓股價和拉昇股價一般都是理想的建倉措施。如果這兩種方法都不能夠幫助主力買入大量的流通籌碼的話，另一種比較有效的建倉方式，就是控制股價在橫盤狀態中，主力在失去耐性的拋盤中逐步收集籌碼。各種建倉手段配合使用，是主力完成建倉過程的保證。
圖2-18 天士力——建倉後的籌碼
如圖2-18所示，天士力(600535)的莊家底部建倉過程中，成交量在這個時候出現了持續放大。而對應的籌碼，也在該股縮量上攻前聚集到了該股的下方。呈現出上方單峰聚集，而下方持續跟進的少量籌碼，莊家的建倉與操盤過程已經完成了。在該股順利突破的時候，必然會帶來豐厚的利潤。
2.洗盤過程
洗盤過程在莊家操盤中是很重要的一個操作步驟。雖然在洗盤過程中，並不能夠獲得投資收益，卻是非做不可的事情。在洗盤過程中，不僅可以使套牢的投資者加速解套或者割肉，當然也是盈利狀態的投資者止盈出局的機會。不管散戶是因為什麼原因開始賣出手中的股票，只要股票能夠在散戶之間換手，市場的持倉成本就會不斷被抬高，主力再次拉昇的時候，拋售的壓力就會大為減少了。這樣的話，主力更加容易拉昇股價到目標位，獲得可觀的投資收益。
在洗盤過程中，主力慣用的打壓措施，有漲停板中的洗盤、跌停板中的洗盤、短線震盪洗盤等措施。雖然手段各不相同，卻可以達到同樣的洗盤目的。股價大幅波動的過程，也就是散戶不斷換手買賣股票、個股的持倉成本不斷被抬高的過程。只要散戶的持倉成本被逐步抬高起來，莊家在拉昇的時候就有了很大的持倉成本上的優勢。高位持股的散戶，絕不會在股價稍微有一點上漲空間後，就輕易地賣出股票。主力正好趁機會拉昇股價到高位，等待頂部到來的時候獲利出逃。
如圖2-20所示，中國衛星(600118)的日K線中，該股在被拉昇之前出現了底部單峰籌碼密集，而上方大量籌碼壓制的局面。很明顯，要想進一步創新高，是需要莊家來持續洗盤的。只有這樣，該股的上攻才有可能出現。洗盤的過程，既是上方籌碼逐步解套或者割肉的過程，也是莊家底部收集籌碼並且建倉的過程。完成洗盤動作後，股價的進一步上攻就有了動力。
圖2-20 中國衛星——底部單峰籌碼密集
如圖2-21所示，中國衛星的日K線中，股價在前期震盪調整的過程中，已經出現了圖中所示的單峰籌碼形態。股價的進一步走強，將指日可待。在圖中單峰籌碼形態後，該股的上方拋售壓力已經非常小了，莊家再次拉昇的話，將輕而易舉地實現。
圖2-21 中國衛星——完成洗盤的單峰籌碼
3.拉昇過程
拉昇股價的時刻，是主力最為熱衷的一個操盤階段了。被主力操控的股價，絕大多數的上漲幅度都是在拉昇階段出現的。個股能夠被拉昇至高位，都是主力資金前期建倉、洗盤完成之後的結果。有了建倉過程，主力就有了操控股價的籌碼。而之後的大幅度震盪洗盤的過程中，掃清了今後拉昇股價的障礙。莊家在拉昇階段中，將股價不斷地拉昇至目標價位，同樣也是散戶在此期間獲得投資收益的過程。
主力資金拉昇股價的方式中，有比較激進的拉昇漲停的方式，當然也會有比較穩健的緩慢抬高的方式。不管哪一種方式，只要能夠達到拉昇股價的目的，就是主力樂於使用的操盤方式。主力資金因為前期的建倉階段洗盤階段的操作程度不同，之後掌控的流通籌碼以及股價的拉昇阻力也是有很大區別的。拉昇階段中能夠高度控盤的個股，可以通過連續漲停或者是無量持續上揚的方式達到頂部。而控盤程度並不是很高的個股，走勢上往往是在振幅較大的波動過程中完成了見頂過程。能夠持有主力高度控盤的個股，散戶的資金賬戶波動絕不會太大，獲得的投資收益也會穩定得多。
如圖2-23所示，海欣股份(600851)的上攻過程中，量價齊增的拉昇走勢，就出現在了該股的圖中所示的位置。莊家在前期早已經完成了建倉和洗盤，股價最終快速地放量見頂。投資者若能夠抓住主力的這一操作過程，顯然會獲利豐厚。
圖2-23 海欣股份——持續放量上攻
如圖2-24所示，三愛富(600636)的日K線中，股價在被持續放量拉昇前，出現了非常顯著的兩次天量洗盤過程。莊家在圖中A、B兩個位置完成了高位洗盤操作後，該股最終能夠在圖中持續放量走高。可以說，三愛富的走勢，更是一隻強勢牛股的拉昇走勢。股價從底部出現兩次(A、B兩處)放量建倉兼具洗盤後，股價最終能夠在持續放量中再創新高。這表明，莊家不僅建倉過程利落，拉昇股價的時候更是能夠達到立竿見影的效果。
圖2-24 三愛富——洗盤後的持續上攻
4.出貨過程
莊家操盤的最後一個階段，就是兌現利潤的出貨階段。前期的建倉、洗盤和拉昇階段中，都不能給莊家帶來直接的利潤。而最後的出貨階段，將是主力資金獲得投資收益的最直接手段。處於出貨階段的股票，一般也是股市見頂回落的重要轉折點;或者說，至少在股市出現比較顯著的頂部形態後，會出現個股中莊家出貨的拋售行為。作為主力出貨的最終階段，出貨過程中必然會伴隨著主力大肆誘多行為，這也是股價見頂的重要特徵。散戶如果能夠在主力出貨的過程中，抵制住天量拉昇的誘惑，及時兌現利潤的話，將能夠輕鬆獲利。
見頂過程中，主力最為常用的出貨方式就是拉昇誘多出貨。這種出貨方式，雖然能夠出現比較高的出貨位置，但散戶套牢的風險也是非常之大的。多少頂部套牢的散戶，都是無視主力藉機拉昇出貨，在高位買入了所謂強勢股票，之後股價一跌見底。連止損出局的勇氣都沒有的散戶，當然不得不面對這種套牢的風險。股價日K線當中出現的見頂的十字星形態、高開的見頂的棒槌線、見頂回落的大陰線、回落的倒錘子線，都是這種誘多出貨的頂部形態。
如圖2-25所示，凱樂科技(600260)的日K線中，股價在除權後不久，震盪上行後的滯漲頂部，就出現了圖中所示的天量籌碼形態。在沒有成交量配合的情況下出現了這種天量聚集的籌碼形態，很顯然，該股的見頂回落走勢將勢不可擋。圖中股價不久後出現的回落，說明單峰確實給股價高位運行造成了很大的壓制。投資者若能夠抓住這一籌碼聚集的出貨位置，顯然能夠達到提前出貨的目的。
圖2-25 凱樂科技——見頂前的單峰籌碼
如圖2-26所示，聯美控股(600167)的日K線中，股價持續頂部橫盤震盪，最終在圖中所示的位置出現了單峰籌碼形態。該股的見頂回落行情，就出現了該頂部形態出現之後。投資者在該股頂部橫盤調整過程中，只要留意一下籌碼的形態，就可以輕鬆地抓住減倉的位置了。股份持續下跌的過程，顯然就在這個單峰籌碼形態出現之後。
圖2-26 聯美控股——頂部密集籌碼
主力進場(指標副圖貼圖)
主力持倉:EMA(100*(CLOSE-LLV(LOW,34))/(HHV(HIGH,34)-LLV(LOW,34)),3),COLORMAGENTA,LINETHICK2;
主力籌碼集中度:WINNER(C)*100 ,COLORRED,LINETHICK2;
散籌籌碼集中度:(WINNER(C*1.1)-WINNER(C*0.9))*100 ,COLORGREEN,LINETHICK2;
強弱分界: 80,COLORYELLOW;
趨勢線: 3*SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1)-2*SMA(SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1),3,1);
XIAO1:=REF((LOW+OPEN+CLOSE+HIGH)/4,1);
XIAO2:=SMA(ABS(LOW-XIAO1),13,1)/SMA(MAX(LOW-XIAO1,0),10,1);
XIAO3:=EMA(XIAO2,10);
XIAO4:=LLV(LOW,33);
XIAO5:=EMA(IF(LOW<=XIAO4,XIAO3,0),3);
STICKLINE(XIAO5>REF(XIAO5,1),0,XIAO5,3,0 ),COLOR000055;
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STICKLINE(XIAO5
私募進場:IF(XIAO5>REF(XIAO5,1),XIAO5,0),COLORRED;
私募洗盤:IF(XIAO5
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