疫情期間，大家都好像有點焦慮。雖然國內疫情相對穩定，但是國際環境不太樂觀。鑑於全球各國都在採取一些經濟政策措施緩解疫情給經濟已經造成的和可能將要造成的影響，普通老百姓要面對的可能是潛在的通貨膨脹現象，或者面臨一些資金流動性困難。很多人在問：
現在怎麼做資產配置，左手房產右手現金，怎麼選，才能讓持有的資產更有價值呢？有幾個觀點大家要有一定認知。
首先，在通貨膨脹的環境下，現金不做相應的理財管理，就一定會貶值。而非流動性資產則會保有一般是高於通脹水平的增長率而增值。比如，房屋已成為一種金融資產了，優質資產理論上在未來是可以保值的，也就是價值增長會超過貨幣貶值的速度。
其次，當你已經存在生存問題時，這時就要適時的將不動產變現。識時務者為俊傑。順應你所處的環境與趨勢而做出最適合你的決定。
第三，如果手上有太多現金，不一定是一件好事。因為市場上不一定有很好的渠道及產品讓你的現金增值或者增值的速度有房產那麼快。當然這一點要因地制宜，瞭解所在城市的級別、房產市場情況。
最後，最優化的方案不太可能理想化的實現，也就是很難有絕對的最優化方案，只有相對的優化
。你只能選擇當前最適合你的方案。
案例說明
朋友A今年45歲，他想要退休，問現在應該賣房換現金嗎？
他的基本情況是這樣：在一線城市生活，目前家庭年收入40萬元，有2套房，1套是自住，1套目前出租，月租金5000元；社保齊全，還有50萬元的存款，房貸月供5000元。出租的房屋目前市場價值約500萬。每月生活費等開銷約5000元，女兒今年小學畢業，即將上初中。有4位老人，無需贍養費支出。
方案一：房產不出售
收入：退休後，就沒有固定的收入來源，那麼只有租金收入年度為6萬元。
支出：支出按類別分為幾大類
1. 年度日常生活開支：為6萬元
2. 房貸支出：年度支出約6萬元
3. 子女教育：每年平均算2萬元
4. 娛樂旅遊：1年1次出行費用估算約2萬元
5. 醫療費用：平時有社保，但是為防止萬一需要有一筆備用治療金。預計10萬元。
小計年度支出為16萬元，意外醫療儲備金10萬元。
分析：可見在這種情況下要為A進行一個合理的理財規劃，來支撐家庭的年度開銷。50萬元的存款，扣除10萬元醫療備用金後，還有40萬元要進行一個理財規劃，看看是否能夠支撐。（A為男士，要在20年後才能領社保退休金）
理財建議：
1. 首先按6個月的年度開銷劃出部分資金做一個應急儲備金，約8萬元。
這部分可購入微信或支付寶理財產品中的“靈活申贖“型產品，按市場目前平均水平大概是4%-5%，此類風險屬於中低，一般是T+1或T+3到帳。優點是隨時取用，但如果一直不用，可一直積累。那麼每年約有收益4000元。
2. 將意外醫療備用金10萬元購入長期封閉型理財產品，一般以3年為宜。到期再根據情況分析決定。那麼市場上封閉型的產品在8%-10%左右。這部分資金暫時不動用。但是也有年回報收益約8000至1萬。
流動性比較好的產品
3. 那麼還有32萬元存款。假設A可以承受中度風險，可以考慮部分投資於股市，部分購入穩中求進的基金類產品。基金類產品一般分為股票型、債劵型及混合型。
考慮到股市風險較高，按40%-60%分配股市和基金投入。一般目前基金市場收益率在6%-8%範圍，那麼年度收益約有1.3萬（按均值7%計算）；
股市收益可大可小，按平均市場綜合水平10%-15%是有可能的，那麼大約是1.3-1.9萬之間。如果個人對投資股市沒有信心，安全起見是買入股票型的基金產品，這樣不用個人去為此分心，一般也有比較穩定的回報。
以上理財收益年度約為4萬元，年回報率為8%。基本可以保值增值。這是一個比較保險的理財方案。
按A今年退休的話，年度淨支出為12萬元，似乎流動性資產無法持續支撐開銷。但是如果他在退休後做其他副業，能有年度12萬以上的收入，那麼這個方案也是可行的。或者他推遲5年退休，那麼到時候基本生活無憂，並且還擁有一套房產。
方案二：房產出售
如果考慮把第2套房產售出，按市價可以獲得收入500萬元（稅費忽略不計），銀行貸款已還清的情況下尚餘款項預估約420萬。那麼這部分資金加上之前的50萬存款，如何善用470萬？
A的收支情況將有所變化，沒有租金收入，但同時也沒有房貸了。那麼年度淨支出為10萬元。
理財建議：
1. 可以用錢生錢的方法將每年的生活費賺出來。先考慮用最穩妥的方法將10萬利息掙出來，可以考慮投入金額100萬買入回報率為10%左右的理財產品，那麼每年就有10萬元的利息收入，這個產品要挑選一下。
或者用200萬（佔比約40%）買入安全係數更好的5%-6%左右的基金產品。這一類的有很多，點開支付寶或微信中的理財部分，並選擇穩健產品專區，要注意看是否有保本的條款。這裡建議用此保守型的方案
2. 同樣預留應急備用金10萬，存在靈活申贖產品中。
3. 預留10-20萬醫療備用金。也可以考慮購買一些重大疾病險。不過筆者是比較認同保險是一個概率事件這個觀點，要買也要買帶年度分紅型併到期還本的產品。
4. 那麼還有250萬左右的資金。建議也是要以保本增值為目標。可以取30%即70萬進行股票類投資，如果對自己有信心的話。或者買入股票型基金、混合型基金也能收到股市的綜合平均回報率。
各類基金選擇
5. 其餘180萬資金可以用於投資一些小面積的不動產，不動產的增速一般會比貨幣貶值速度快。或者買入債劵型基金類產品，收取約10%左右的收益。
6. 另外也可以取20%左右資金約50萬元，補充性的投資買入黃金類保值性比較好的資產，視國際經濟環境而定。
此方案下，A可以退休，並保持現有的生活水平，每年也能有25萬以上的收益。
總之，任何時候都要做好資產管理，只做適合自已的選擇。關鍵是要兼顧安全性、流動性與回報率三個基本要求。最後提醒大家的是，投資自己的健康是最重要的事。
祝大家能從本文中有所收穫，並做好家庭理財管理。與君共勉。
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