今天市场创下23年来最大跌幅。想了一下，在我的投资记忆中有下跌7%千股跌停的印象，还真没经历过8%以上的跌幅。这么大的跌幅肯定是机遇，肯定有错杀。只是时机还没有真正显露，仍需耐心等待。
今日泥沙俱下，千股跌停，大批权重股跌停。我觉得是因为外围市场的做空加上国内交易者的恐慌。我们需要冷静的看待行情。目前所有投资机构都认为市场短期受疫情影响严重，中长期仍然看好，所以短时间大量做空并不稀奇。疫情对服务业产生的打击确实很大，市场情绪难以在短期内修复，急跌反弹过后会有阴跌行情。待疫情稳定，国家出台相应政策稳定经济后，市场情绪开始修复，投资预期才会转向。所以，目前仍不是最佳进场时机。
从指数所处点位来看其实并不高，市场整体估值也不高，但前期的一些热门股估值偏高，需要谨慎。值得注意的是今日北上资金仍然净流入200亿，这200亿所占成交金额不大，并不能影响市场方向，但证明仍有资金认为目前估值不高，可以进场买入。我今日看了一天的股票，翻了上百家公司的资料，筛选一些后期值得关注的股票分版块来说。
首先明确一下，我的选股思路分两点，一是“永久生存”，从安全角度出发去选股。二是从大而不能倒的超跌角度出发去选股。板块方面，我关注到旅游板块受影响很大。但是我认为只要疫情能在2-3个月内消除，对旅游板块全年业绩的影响不会太大。被疫情压抑的旅游需求会在五一、十一等黄金周以及暑假期间重新释放出来。也就是说目前旅游板块的大跌很能出现超跌的机会。需要关注。
中青旅: 无疑是此次疫情的重灾区，公司经营肯定受到疫情影响。公司持有乌镇旅游公司66%股份。公控股100%的子公司中青旅风采科技公司主要产品是彩票销售网络技术支持，专营云、贵、川三省福利彩票销售业务。公司直接持有古北水镇旅游公司25.81%股权，间接持有15.48%股权。这些资源让这家公司成为一家死不了的公司。目前市净率1.13倍，市盈率10.22，净资产收益率9.35%，实际可流通市值58亿。当前估值不高。今日盘面抛盘压力沉重，预计未来还会下跌，关注超跌后的机会。
天目湖: 这是一家小市值的旅游股，市净率2.64，净资产收益率14.46，市盈率19.3，流通市值5.97亿。简单来看盈利能力还不错，价格偏贵。但是旅游板块一但产生修复行情，这种小市值的股票会快速上涨。关注，但不会买入。
峨眉山： 峨眉山旅游股份有限公司是一家旅游服务企业。主要从事峨眉山游山门票服务、客运索道和宾馆客房、餐饮等相应的旅游商务营业活动。主要产品为游山门票、客运索道、宾馆酒店服务。市净率1.2，市盈率12，净资产收益率7.68，实际可流通市值18亿。这种公司是不会因为疫情而破产的，当股价跌破市净率后投资机会凸显。盈利能力一般不具备长期持有价值。
航空板块也是受疫情影响最大的重灾区，今天全部跌停。但是这些公司是绝对的大而不倒的公司。超跌买入是机遇。即将跌破净资产的有东方航空（市盈率1.11）南方航空（市盈率1.09）中国国航（市盈率1.15），这三家大航空公司都有国内、国际的航班，受到此次疫情影响大面积取消航班，肯定会对1季度业绩产生影响，未来股价大概率继续阴跌，市场需要根据疫情影响对其重新估值。但是我们也要看到，这些航空公司经营逻辑简单又清晰，就是靠资产盈利的公司，一但跌破净资产，投资价值凸显。航空公司的上游是飞机制造商、原油供应商、机场服务商，下游是旅客。航空公司整体资产里占比最大的肯定是飞机，低于净资产的价格买入航空股就约等于是折价买飞机，这种资产的价格约等于资产的价值波动很低，所以能折价买到既是赚到。而大的航空公司拥有寡头垄断航线的优势，对下游旅客来说，搭乘飞机几乎就是刚需。另外，受疫情影响的出行需求是春节期间的旅行需求，而返城工作需求只是由于疫情的爆发而推后了，并不是消失。所以，航空股的业绩可能并没有那么差。华夏航空的盈利能力最强净资产收益率16.07%，流通市值最小，一旦产生估值修复行情，必将是板块内最强势的股票。
我关注的另一个板块就是中字头的央企们。
中国石化市净率只有0.76倍，净资产收益率5.93%，这就相当于年化收益率5.93%的理财产品打7.6折卖，实际年化收益率相当于7.35%，超过国债等理财产品的收益了。而中石化受到疫情影响有多大呢？无非就是春节期间出行减少，汽油消耗减少，导致公司营业收入下降。这种影响只是一次性的影响，并不影响公司长期的赚钱逻辑。
还有一些中字头的央企只是受到市场情绪影响而跌停的，并不是自身经营或行业变化导致收益下降而跌停的。
中国中铁市净率0.68倍，净资产收益率8.43%，市盈率6。
中煤能源市净率0.54倍，净资产收益率6.07%，市盈率7.25
中材国际市净率1.02倍，净资产收益率12.43%，市盈率6.5。实际可流通市值60亿元。
拥有同样类似特征的股票还有：中工国际、中国铁建、中国建筑、中国神华、葛洲坝、宝钢股份、新兴铸管、国电电力、太阳能、大秦铁路。这些大而不能倒的企业以低于净资产的价格买入，怎么看都不会亏钱的。虽然由于流通盘大不容易快速上涨，但这些股票完全符合“永久生存”的理念，收益低，风险更低。
还有一个版块也值得引起注意，商业零售版块。疫情致使全国人民呆在家中，各大商场受影响严重。但我认为跟旅游版块逻辑一样，被压抑的购买力在疫情过后还是会被释放出来的，可能没有春节期间消费强劲，但绝不会消失为零。
苏宁易购：今日跌破净资产，市净率0.92倍够便宜了，净资产收益率13.81%，盈利能力不错，实际可流通市值约250亿元。这家公司是集多种概念于一身的公司。截止2月3日公司已耗资6.6亿元回购6300万股票，在2月3号当天就买入了3.5亿元，可见管理层自身对公司的信心是很强的。这种零售商超的资产主要是流动资产，既是现金、存货、应收款、预付款，而这类资产除应收款外大幅贬值的概率极小。所以当股价跌破净资产时，用打折的价格买入这些资产怎么看都是划算的。
国电电力、太阳能：一个是水利发电一个是太阳能发电，收入稳定，盈利稳定，重资产是这类公司的特点。这类公司的盈利也主要靠资产来产生收益，当股价大幅跌破净资产的时候既打折购买这类资产，投资机会凸显。同中字头的央企一样，不会大幅上涨，但却绝对安全。
还有一类公司既是湖北省的公司。我关注到两家公司，一家是湖北能源，经营基础设施的公司，无论疫情多么严重，对它的业绩影响是很小的，目前市净率0.82倍，净资产收益率5.72%盈利能力一般，但是未来可能还会跌的更多，有捡便宜的机会。另一家是航天电子，大飞机概念股，虽然盈利能力不好，但市净率1.23并不高，疫情过后一旦炒作大飞机概念，会有一定的反弹空间。湖北省还有很多公司，限于时间今天还没有逐一关注到，主要是因为我认为湖北省的公司受疫情的情绪影响会很大，未来仍有下跌空间，先着急去看。
泥沙俱下的行情里投资机会肯定不少，但限于时间和能力有限目前只能先看这么多。机场板块的上海机场，旅游板块的中国国旅，消费板块的海天味业等等优质股票我虽然非常看好，但由于前期市场预期过高，导致股价至今仍然很贵，仍需继续等待机会。明天继续……
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