看跌期權的出售者收取期權費，成為或有負債的持有人，負債金額不確定。
例如，我們作為看跌期權出售者收取期權費5元，售出1股執行價格為100元、1年後到期的ABC公司股票的看跌期權。
1年後......
空頭看跌期權到期日價值=-max(執行價格-股票市價，0）
空頭看跌期權淨損益=空頭看跌期權到期日價值+期權價格
（1）如果股價高於100元，期權持有人不會去執行期權，我們的負債變為零。該頭寸的最大利潤是期權價格。
（2）如果情況相反，1年後股價低於100元，期權持有人就會執行期權，我們必須依約按執行價格收購股票。該頭寸的最大損失是執行價格減去期權價格。
總之，如果標的股票的價格上漲，對於買看漲期權和賣出看跌期權的投資者有利；如果標的股票的價格下降，對於賣出看漲期權和買入看跌期權的投資者有利。
損益具體數值的計算方法可以翻看最近四篇文章。
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