如果你從事服裝出口業務，目前準備與國外客商簽訂一筆價值100萬美元的訂單，TT收匯，賬期3個月。你該如何應對匯率波動的風險？
選擇一：以不變應萬變，任由匯率波動。
選擇二：鎖定一筆3個月期限的遠期結匯100萬美元。
假設執行匯率6.95，若到期時，市場的即期匯率為6.90，企業盈利500PIPS（即5萬元人民幣）；反之，若到期時，市場的即期匯率為7.0，則企業虧損500PIPS（5萬元人民幣）。
我們都知道，第一種做法極為被動，等於將企業利潤波動完全交由未來的市場走勢來決定。如果未來市場走勢不佳，企業甚至可能出現訂單虧損的局面。而第二種方式遠期結匯，雖然在某種意義上鎖定了訂單成本，但本質上仍然是交由市場走勢決定，主動權不在企業自身，因為遠期結匯是必須強制執行的交易，收益可能無限，虧損也可能無限。
那麼，有沒有第三種更有利的方式來規避匯率波動帶來的風險。
答案是有的。
比如建行的期權產品。
期權是指一種合約，由買賣雙方協商簽訂期權合同，期權買方支付給賣方一定金額的期權費，獲得按照期權合同約定的金額、價格和日期向期權賣方買入或賣出標的資產的權利，期權賣方須按照期權合同的內容履行其義務。期權分為看漲期權（Call Option）與看跌期權（Put Option）。在國際貿易中，美元是最主要的結算貨幣，人民幣對美元的匯率是國際市場最為常見、同時是企業最關心的匯率。
以上述案例為例，我們買入3個月期限的美元看跌期權100萬美元。假設期權費500PIPS（5萬元人民幣），執行匯率為6.95，這個期權就可以理解為企業花了5萬元成本，享受在3個月到期時以6.95的匯率結匯100萬美元的權利，這筆交易的盈虧平衡點為6.90。在到期日時，若匯率為6.90，企業執行期權，賺取5萬元人民幣，但由於買入期權同樣花了5萬元，本筆交易不賺不虧；若匯率為6.85，企業執行期權，賺取1000PIPS（10萬元人民幣），扣除買入期權的5萬元費用，企業實際盈利5萬元。匯率越低，收益越高；若匯率為6.90（不含）以上，企業可以選擇不執行期權（相比之下，遠期結匯必須強制執行），完美避免了虧損無限的可能。
經過對比，我們發現，在企業的進出口業務中，買入期權是最佳的匯率規避方案，雖然花費了一定的成本，但享受了結售匯業務的主動權，以有限的成本鎖定了訂單的最低利潤，最大程度控制了匯率風險，同時也可以享受到額外的超值收益，實現了真正的“保值增值”。
今年以來，中美貿易摩擦不斷，人民幣匯率雙向波動頻繁。業內人士預計，人民幣匯率雙向波動將是長期的主題，如何規避匯率風險，對於外貿企業來說將是一個不小的考驗。石獅服裝城市場採購貿易方式試點啟動以後，將會有越來越多的主體參與到外貿活動中來，如果對期權業務不熟悉，建議去銀行詢問專業人士，嘗試利用新的途徑和思路，讓自己的外貿業務做得更好更大。
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