華夏時報（chinatimes.net.cn）記者麻曉超 陳鋒 北京報道
今年股價一度“腰斬”的凱雷投資集團（Carlyle Group）又捲入美國一家企業的破產案中。其控股的主題公園運營商近日向法院提交了破產申請。
當地時間4月8日，Apex Parks Group（下稱APG）在一份聲明中透露，公司正追求一份重大重組方案，該方案旨在降低現有債務水平，並最終增強公司的運營能力，以便未來幾年可以繼續為顧客服務。
作為這個方案的一部分，APG計劃同“預訴求擔保放貸人”（下稱“放貸人”）達成一份“假馬競標協議”，以出售掉公司的幾乎全部資產和運營業務，並已經向美國特拉華州地方法院提交了Chapter 11破產申請，以便利此項交易。
APG成立於2014年，目前在美國加利福尼亞、佛羅里達、新澤西三州運營著10所家庭主題的娛樂中心和兩所水上公園。
《華夏時報》記者看到的APG提交給法院的初步文件顯示，目前該公司總資產規模在5000萬美元至1億美元之間，總債務規模在1億美元至5億美元之間。
此次宣佈破產前，由於美國防控疫情的需要，APG關閉了其運營的全部娛樂場所，加重了其經營不善的負擔。
“公司最近幾年遭遇了多重挑戰，包括行業競爭和整合的加劇、運營開支呈多樣化增加、運營收入呈現季節性變動。為了解決這些挑戰，我們採取過一系列經營方案旨在增加利潤；然而，儘管團隊成員採取了那些努力，持續不斷的市場‘頂風’和運營挑戰，阻止了我們改善財務表現的目標。”APG首席運營官約翰-菲澤哥羅德在4月8日的聲明中表示。
根據APG公告，為了可以給股東挽回最大的損失，該公司計劃同前述放貸人達成“假馬競標協議”。
國內一位熟悉美國破產程序的律師向《華夏時報》記者表示，“假馬競標協議”常出現在美國企業申請破產的過程中，其目的是降低破產企業資產被過度賤賣的風險，以達到保護現有股東的目的。
APG現有股東包括凱雷投資集團、Edgewater Funds等。其2014年成立之初，創始股東為Broad Sky Partners和Edgewater Funds，到了2015年，Broad Sky Partners的創始團隊成員加入了凱雷投資集團，任集團下屬企業私募業務的管理合夥人，而前者在APG的持股也一同轉移到了凱雷投資集團旗下。根據《華爾街日報》的數據，目前，凱雷投資集團附屬公司持有APG超43%股權，Edgewater Funds持有超過26%的股權。
“假馬競標協議”的程序，具體來說，就是先由一個潛在買家A對破產企業的資產進行盡調、定價，再以該定價作為最低價向市場進行公開招標，買家A通常擁有同等價格下的優先購買權，若最終輸給了出價更高的其他競標者，通常可以獲得一定數額的補償，以填補前期盡調等的開支。”前述律師向《華夏時報》記者表示。
APG未在4月8日的公告中披露潛在買家的名字。不過，《華爾街日報》獲得的消息顯示，潛在買方是博龍資本（Cerberus Capital）領銜的前述放貸人團隊。
“我們今天採取的重組措施，會更好地幫助公司的未來，讓我們可以在未來幾年繼續為顧客、團隊成員以及其他商業夥伴服務。”菲澤哥羅德4月8日稱。
菲澤哥羅德並非APG的創始成員，於2016年底加入公司。當年11月份，公司發生了一件大事：創始人兼首席執行官阿爾•韋博去世。
《華夏時報》記者看到的官網資料顯示，阿爾•韋博的死訊於2016年11月9日公佈，稱其去世時正在英屬維京群島度假，但未披露死因。
阿爾•韋博被認為對APG的經營十分重要。網上曾有評論說道，其重要性從公司給他上的一份“關鍵人物人身保險”的保額就可看出，高達1000萬美元。
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