疫情的“陰霾”籠罩，讓身處寒冬中的汽車行業“雪上加霜”，回看2020年的第一季度，車企、供應商交出的成績可以用慘淡來概括。而這種大背景下也有例外，一直利好消息不斷的特斯拉，不僅自身擺脫了困境，而且帶動了國產供應商（上市公司）股價的逆勢大漲。
深入研究我們發現，特斯拉國產供應商的經營現狀，正是國內汽車供應鏈的眾生相。
本文特斯拉國產供應商報告第二期，咱們接著聊與眾不同的電驅動和電子系統。
電驅動系統
首先，特斯拉驅動系統方面的與眾不同，主要體現在電動機的體積小和壽命長，在不少品牌驅動電機效率紛紛在95%的基礎上，這兩個特點屬於“加分項”。具體來說，特斯拉即便體積和重量不佔優勢的感應電機，在相同動力水平中，體積同樣並不遜色；另外使用壽命先於動力電池、早就達到了100萬英里。
正因如此，特斯拉電動機相關的專利沒有授權給任何一家企業，無論是國產Model 3的永磁電機，還是進口Model Y的異步電機，特斯拉的驅動核心均由自己的工廠內部組裝，所以這部分的供應商一律為材料供應商或者說配套商。
而特斯拉電動機現在的結果，源於兩個人。先是此前位居CTO之職的JB Straubel（現在是無人機行業的“大神”），他在電動車市場還是一片空白之時，給最早“吃螃蟹”的特斯拉定下了“快速迭代、邊學邊做”的基調。
接著是2012年加入的Konstantinos Laskaris，他只用了三款感應電機，就滿足了伴隨Model S從40到P100D以及後期Model X車型，在逐步進化過程中對動力性能、效率方面的需求。並且讓Model 3車型永磁電機，也享受了體積小、壽命長兩大電機專利特性的福澤。
不過，特斯拉電動機優勢明顯，卻也並非盡善盡美。其在多次全力加速方面的表現，此前因沒有明顯的對比而並未暴露，如今保時捷Taycan來了，問題也隨之顯現。海外媒體進行的特斯拉Model S Performance（未量產的三電機高性能版）和保時捷Taycan Trubo S加速測試結果對比，詳見下圖。
以下為國產特斯拉驅動系統供應商重點企業詳解
電動機及逆變器殼體材料：東睦股份
東睦股份主營業務粉末冶金製品佔總營收的90%以上，軟磁材料不到10%。而這兩塊業務都是特斯拉需求的，東睦股份提供電動機及逆變器殼體制造過程中，需要鐵粉、銅粉以及其它金屬粉末，還有充電樁中需要的軟磁材料。與特斯拉合作，兩方面業務未來都能有可觀的增量。
電動機磁體材料：橫店東磁（Model 3永磁電機的永磁體）
橫店東磁主營業務分為太陽能光伏、磁性材料（永磁和軟磁）兩部分，兩項業務營收各佔一半左右。現階段只給特斯拉提供電動機內部所需的永磁體材料，未來不排除會在光伏儲能領域進一步展開合作。在春節之後特斯拉概念股大漲之中，它的漲幅排名第四。
電動機和傳動系統的精密鋁合金配件：旭升股份
旭升股份主營精密鋁合金汽車零部件，屬於汽車輕量化細分領域，產品包含電動車主減速器（燃油車變速箱）的箱體和動力電池保護殼。公司2013年就開始與特斯拉合作，向Model S/X車型供貨，同時也是美產Model3的供應商。
近3年，旭升股份對特斯拉的銷售收入佔總量的比例均在50%以上，其中2018年更是超過了60%以上，接下來爭取到國產Model Y的訂單，有望成為新的增長點。但對特斯拉的高度依賴，使得賣給特斯拉的產品價格在不斷下降，根據調研數據顯示，其產品價格的年均降幅在6%-9%之間，只能靠供貨量來保證營收增長。
繼電器等電路控制部件-宏發股份
宏發股份：營收90%以上來自繼電器產品，全球繼電器供應商第二，僅次於歐姆龍（日本），領先於施耐德（法國）。產品包括繼電器主體以及相關的電路控制部件，從2018年就開始給特斯拉供貨。Model 3單車就需要8個直流繼電器，後期Model Y也會國產，所以宏發股份未來這方面的增量有不錯的前景。
電子系統
特斯拉電子系統的與眾不同，一方面在於其模擬人體神經系統的電子架構基礎，其OTA升級不僅涉及娛樂系統等常規功能，就連剎車系統都能進行優化：2018年Model 3通過OTA升級之後，100km/h-0剎車距離減少了6米。另一方面，擁有高水平半自動駕駛Autopilot，且現階段已自研該功能“大腦”FSD芯片的車企，有且只有特斯拉。
FSD芯片代工：三星（西安）芯片工廠
特斯拉把Autopilot系統最核心的FSD芯片此前由英飛凌（德國），如今打破核心技術的壁壘、將其掌握在自己手裡，解決了最大的難題。不過還存在著製造的小難題，特斯拉芯片為10nm封裝工藝，現階段可大規模量產的車規級芯片最高水平可達7nm，亞洲製造水平達到標準的，只有韓國的三星和中國臺灣的臺積電。
所以，特斯拉國產車型的芯片雖然也是在中國製造，但並非“根紅苗正”的國內供應商企業，而是由三星與陝西政府合資的西安芯片工廠代工。是Made in China，但不是Made by china。
車載高精度芯片（10nm及以下封裝工藝）主要掌握在國際供應商巨頭手裡，只有國內第一的華為海思追趕勢頭的比較猛，技術層面的差距在逐漸縮小，但在商業落地的客戶以及產能方面，均有很長的一段路要走。
車規級芯片產品對比可參見圖片中的表格內容。
更多詳情敬請點擊閱讀：《黑客價值鑑定 | 車載計算平臺榜單：“造手機的”比“造車的”還懂自動駕駛？》
IGBT芯片：斯達半導
IGBT芯片，即絕緣柵雙極型晶體管，用於電動汽車上的作用是控制驅動系統電壓、電流以及能量回收的CPU（中央處理器）或者說大腦。該行業的領先企業同樣集中在國際巨頭手中，如英飛凌（德國）、三菱電機（日本）、富士電機（日本）、東芝（日本）以及進口特斯拉原有的意法半導體（瑞士），國內行業領先的是比亞迪（自研IGBT4.0）和中車株洲。
這其中，比亞迪一直是自給自足的模式，IGBT芯片尚未有“出海”計劃。而為什麼國產特斯拉沒有選擇中車株洲？原因有兩點：一是斯達半導本身的產品技術過硬，且成本有優勢。二是特斯拉希望在供應關係中有更高的話語權。
第二點很好理解，斯達半導畢竟在體量上，無法與特斯拉相提並論。第一點則源於“車規級”這個關鍵詞，與斯達半導體量相近的同行業競爭對手，IGBT芯片主要用於電子消費類產品，沒有車規級的產品。
於是，斯達半導這家主營芯片的研發和生產業務的企業，成為了國產特斯拉車規級IGBT芯片的獨家供應商。並且驚人的結果：今年2月4日才A股（上證）正式上市，就伴隨著特斯拉概念股大熱連漲了22天，從18.35元/股“火箭升空”到了160元/股以上，市值翻了接近10倍。被券商、金融機構定義為國內汽車芯片行業的“獨角獸”。
攝像頭及配套集成電路：聯創電子
聯創電子的主營業務分為觸控顯示類產品和光學元件產品，其中攝像頭等光學元件只佔總營收的不到20%。國內做車載攝像頭的企業很多，但是聯創電子2018年7月份就通過了Mobileye（現為英特爾控股）的資格認證，一開始是Mobileye的供應商，即特斯拉的攝像頭二級供應商。
而特斯拉Autopilot由自研FSD芯片控制，解決了核心處理器、軟件系統集成方面來自供應商掣肘，伴隨而來的是，聯創電子也從二級供應商變成了直接供貨的一級供應商。
PCB電路板（印刷電路板）：滬電股份
滬電股份是專門做PCB印刷電路板的企業，國內同行業第一，全球前十，出口海外的比例佔64%左右（主銷國外）。產品涉及通訊板（通信設備的高頻、高速板）、中高階汽車板、工業控制板和消費電子板這四類，營收佔比分別為66%、28%、5%、不足1%。特斯拉選擇滬電股份，首先是因為行業第一，另外其江蘇崑山工廠距離特斯拉上海工廠很近，所以成為了PCB印刷電路板的獨家供應商。
新能源車對印刷電路板的需求是燃油車的10倍以上，預計接下來10年內，這個產業的需求量將提升4倍以上。在這種大趨勢下，滬電股份汽車業務有望大幅提升，但也超不過營收最多的通信設備，因為5G建設也將會迎來一波爆發式增長。
寫在最後：特斯拉國產供應商研究報告第二篇，主要圍繞“與眾不同”這個關鍵詞展開。
一方面是特斯拉電動機專利的獨特性，由此可以看出，電動車的驅動系統不求高水準，車企確實可以直接從供應商處採購，否則自己掌握核心技術，對體現差異化還是非常有必要的，因為繞組銅芯等原材料，國內的獲取難度不高。
另一方面，在車企中“有且只有”高水平半自動駕駛Autopilot、自研芯片的特斯拉，在打破了供應商掣肘之後，給選擇國內供應商打下了堅實的基礎。但是，相比第一篇動力電池相關供應商的蓬勃向上的發展趨勢，電子系統核心芯片國內企業水平落後的現狀，形成了強烈的反差。
關於特斯拉國產供應商研究報告，接下來還有第三篇，有興趣的朋友敬請持續鎖定搜狐汽車·黑客。
閱讀更多 搜狐汽車E電園 的文章
