股票作手回憶錄股票作手回憶錄
【1】
各位好，今天我們就來讀一本經典的投資著作，股票作手回憶錄。這是由巴菲特索羅斯彼得林奇等人推薦的投資聖經，巴菲特甚至說你讀了多少本書，都未必能在投資市場取得成功，但如果這本書都沒讀過，那麼基本上就不可能成功。可見這本書的重要，這甚至被稱為是100年來最經典的股市必讀書，講述的是利弗莫爾傳奇的一生，充分為大家展示了什麼是貪婪，什麼是恐懼，什麼是大師，什麼又是大起大落，一切歸零。利弗莫爾從5美元起家，40歲做到了1億美元，甚至被成為了是百年美股第一人，甩出了巴菲特和彼得林奇們好幾條大街。他賺了錢之後，紙醉金迷，根巴菲特他們低調的生活大大不同，遊輪豪宅比比皆是，這也許正是很多人的夢想。甚至天天豪華舞會，夜夜笙歌，這本書是他晚年寫下的，所以更能無所保留，無所顧忌。以至於成為華爾街的經典。
這本書以利文斯頓的化名，寫的就是利弗莫爾的故事，而且是以第一人稱寫的。他小學畢業就去了證券公司做雜工，負責更新交易大廳裡的報價板，他的工作幾乎就是不斷的重複重複再重複，當時這些數字，對他來說只是數字而已，並沒有特殊的意義。但慢慢的，14歲的主人公，就有了一種感覺，他的感覺總能走到股價數字的前面，而這種情況越來越多。然後他處於好奇，開始玩起了預測遊戲，預測所有的活躍股票漲跌，每當看到信息就把他記下來，然後等著看答案。他不為賺錢，就是為了給枯燥的生活找點樂趣，他經常能夠根據某隻股票的波形，聯想到上次見過的某種波形，有的還是經常見到的。而往往股票能夠根據他的經驗，走出一樣的走勢。那麼為什麼會這樣呢？華爾街有句名言，天底下沒什麼新鮮事，很多東西不過是歷史的在重複而已。但問題是，往往你過後很久才會知道原因，比如所有股票都在漲，有的公司股票卻下跌，這是事實是結果，而一個星期以後，有消息說董事會決定不分紅了， 這才是原因。董事會當然早就知道這個信息，即使他們自己不賣出，也至少不會再買入了，最核心的圈層也知道這消息，他們也不再買入，那麼多空力量發生變化，所以就會下跌。
這些東西，讓他越來越感興趣，每天都在研究這個變化，直到有一天，一個同事說他有伯靈頓的內幕，要不要給他幹一把，當時買賣股票可是富人乾的事，得是特別富的那種。而當時主人公只有5塊錢，怎麼玩呢，同事說，會把攢來的錢都交給投機商行做保證金，能買多少就買多少。馬上就能賺翻番。主人公很謹慎，拿出小本子來查一查伯靈頓的走勢，確信無疑，他的走勢跟之前一個股票差不多。然後果然2天他就賺了3.12美元。這是他平生第一次交易，有了良好的體驗後，主人公很快就學會了交易，他不斷地買入賣出，把自己之前的研究付諸於實踐，很快就比他當雜工賺的多了，幾個月時間就賺到了1000美金，於是他竟然不幹了。
就這樣15歲的主人公過上了小康生活，他的本金多了，在股市上賺的錢也就越來越多。這裡老齊說下，那會的投機商行，基本就是做市商差不多，基本就是和你賭股價。如果你贏了，他把錢賠給你，如果他贏了，你的錢就歸他了。有時候自己明明看對了，但股價偏偏朝相反的方向波動那麼一下，結果一下就被踢出局了。這裡的交易指的是保證金交易，通常就是1個點的保證金，比如你花1塊錢，買100塊錢的股票，如果股票跌到了99元，那麼你就自動爆倉，被踢出局了。
如果你不想被踢出局就要不斷的追加保證金進去。保證金交易說白了就是槓桿，這麼大的槓桿讓賺錢的速度很快，同時賠錢的速度更快。買入賣出都是需要手續費的。投機商不斷跟你賭股價，同時還收取你的佣金，所以這是當時美國一個很不錯的生意，因為8成人都會賠錢，只有1成人賺錢。另外那一成人不賠不賺，他們還需要付佣金。所以從概率角度看，這是很好賺錢的。但凡事總有意外，這個意外就是本書的主人公利文斯頓。
由於主人公總是在這裡賺錢，於是投機行們送了他一個外號叫做少年殺手，然後紛紛封殺他，把它列入了黑名單。他一過來，就說今天不營業。所以他只能不斷的換地，並且使用假名字。甚至有時候，還故意輸掉一點錢。而一旦被別人懷疑了。他就不得不再換地交易。甚至有的投機商下了死命令，不做拉里利文斯頓的生意。還把他的外貌描述給了各個分店的店員。最後他連進去看報價都不讓。最後只有一家最大的投機行世界一家願意讓他玩，但保證金不再是一個點，而是三個點。這樣他就不得不打出更多的盈利空間，才能賺錢。
就這樣沒幾年的時間，利文斯頓20歲就賺到了10000美金，從15歲的1000到20歲的10000，他只用了5年的時間，資產翻了10倍。但就在這一天，他大舉放空美國製糖，但總覺得哪裡不對，似乎是下跌的太有規律了，但他也說不好！於是決定不幹了，趕緊平倉，但還是慢了一步，美國製糖瞬間拉起，這讓他賠了很多錢，事後才知道這其實就是一場陰謀，是世界一家這家投機行拿著錢去了紐約，然後故意砸錢下去拉抬股價，好把他們這些集中放空的人清掃出局。他只需要把股價瞬間突然打高就足以讓利文斯頓們爆倉了。媒體管這種操作叫做投機行的趕市。但這種事，往往是螳螂捕蟬黃雀在後，這個投機行算計他們這些客戶，也有人在算計投機行。這些人經常僱人造聲勢，在投機行同時買入一隻股票，並廣泛散佈消息推升股價。然後當人們情緒被調動的時候他們套現了結。這就是所謂的控制股價。但後來這個高手死了，而且死的一貧如洗。
經歷了世界一家的卑鄙手段後，利文斯頓賠掉了大半的錢財，身上只剩下2500美元，所幸的是還沒有被幹掉，而這一下雙方撕破臉，也就意味著主人公再也沒地方玩這種賭股價的交易了，所以他決定去紐約。去做真正的交易。他也在不斷總結，如果按照自己的方法和紀律操作，有7成勝算。雖然不是每次都對，但應該能賺錢的。而之所以失敗，往往是因為不夠堅持自己的操作模型，而這也是大多數人都在犯的錯誤，那就是太喜歡交易了，幾乎天天都在交易。老齊這裡說一句，好的交易和好的投資往往都是等來的，而你拿著錢其實就是擁有了這樣一個期權，在好的機會出現的時候，衝上去踩住他的期權。但太多的人，總是喜歡把子彈打光，一但好機會出現了，卻發現自己沒錢了，根本沒辦法抓住這個機會。炒股票不是賺工資，總想天天賺點錢回家，這就太幼稚了。而當時去紐約的時候利文斯頓只有20歲，他顯然也還不懂得這些道理。
當時的他，一心想的就是東山再起，把之前賠掉的錢儘快的賺回來。但這次咱們的主人公想多了，他那套方法在紐約根本就不靈了，當時他在投機行只需要根據價格漲跌下注，他的成交價跟行情基本上是同時的，所以他總能切到利潤，有的時候他就賭一個點的波動，玩的也是不亦樂乎，但現在不行了！為什麼？因為在投機行是模擬交易，換句話說投機行就是做市商，他在扮演交易所的角色，而你買入的股票不是真的就在那個價位上成交了，而只是記了一個數而已。投機行賺的就是大多數人都會賠錢的錢，而在真正的股市面前，你報上去的價位，只是一個價位，能不能成交就看有沒有對手盤。換句話說你的買入價格相當不確定，你想105點做空美國製糖，等你買進去已經103點了，這在投機行你已經賺了大筆的錢，該獲利離場了，而在紐約卻一分錢也賺不到。而且更糟糕的是，在投機行由於是模擬交易，所以你根本不會對市場產生影響，而在紐約不一樣，如果你的買賣單子比較大，本身就會抬高或者壓低股價，遊戲規則改變了，於是結果怎麼樣呢，利文斯頓在紐約輸了個精光。這時候，他也只有22歲，所幸的是他還輸的起。
這個年紀的小孩，很少能有主人公的心態，他不抱怨，抱怨市場沒有任何意義，他必須想辦法。那麼他會想到什麼辦法解決股票賠錢的問題呢？咱們明天接著講。
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