投資銀行是指在資本市場上從事證券發行、承銷、交易及相關的金融創新和開發等活動,為長期資金盈餘者和短缺者雙方提供資金融通服務的中介性金融機構。
全球投資銀行前10名排行榜
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類型:
獨立的專業性投資銀行
商業銀行擁有的投資銀行
全能性銀行
投資銀行的業務劃分:
證券承銷 證券交易 私募發行 基金管理 企業併購 項目融資 資產證券化 財務顧問
證券主要分類
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投資銀行股票承銷業務的一般流程
投資銀行債券承銷業務的一般程序
獲得債券承銷業務
組建承銷辛迪加
實施發行
債券的信用評級:
債券信用評級的程序
提供的資料包括:① 代表公司法人的法律憑證;② 債券發行概要,包括債券發行額、期限、還本付息方法等;③ 發行債券的用途;④ 公司近幾年的財務狀況,包括財務報表、資本結構、償還長期債務的計劃、籌措資金計劃等;⑤ 公司概況,包括公司的資本、經營目標、組織結構、經營者、主營業務、銷售狀況、財務政策和管理狀況;⑥ 發行條件要點。
對申請評級的單位進行分析:分析的內容包括四個方面:產業分析、財務分析、信託證書的分析、國際風險的分析。
信用級別的評定:債券信用評級機構根據各申請評級單位的財務、經營活動變化,定期調整債券信用級別。
證券交易
企業併購
併購流程 兼併與收購
兼併 聯合 收購
企業成長方式:
橫向併購 縱向併購 混合併購
委託方式: 直接併購 間接併購
併購可分為: 善意併購 敵意
併購方式: 協議收購 要約收購
併購的出資方式;企業併購可分為購買式併購、承擔債務式併購、吸收股份式併購和控股式併購。
併購支付的對價形式或採用的支付工具:企業併購可分為現金購買、股權購買和混合購買
根據併購的動機,企業併購可分:戰略併購、財務併購和混合併購
根據其他類別:企業併購可分為槓桿收購與管理層收購。
主要的經營篩選事項
深圳證券交易所現行佣金率以及佣金起點標準
證券做市商業務
運用自己的賬戶從事證券買賣,通過維持證券交易報價的均衡性和連續性從而為證券市場創造證券價格的穩定性和市場的流動性,並從買賣報價的差額中獲取利潤的一項業務。
企業上市
上市考察指標體系
部分證券交易所對申請上市公司贏利能力的要求
買殼上市的成本和收益
基金管理
基金當事人之間的關係
對沖基金的結構
對沖基金的投資策略
資產證券化
實體資產證券化
信貸資產證券化
證券資產證券化
現金資產證券化
資產證券化的類型
資產證券化參與主體及其相互關
資產證券化參與主體的主要職能
轉手證券的交易結構
資產支持證券的交易結構
抵押擔保證券的交易結構
資產證券化融資的基本流程
財務顧問
投資銀行財務顧問業務的一般流程
財務顧問服務的內容是多種多樣的,包括政、金融、財務、理財、資產管理等。
企業IPO和MBO涉及的利益相關者
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