投资银行是指在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动,为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务的中介性金融机构。
全球投资银行前10名排行榜
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类型:
独立的专业性投资银行
商业银行拥有的投资银行
全能性银行
投资银行的业务划分:
证券承销 证券交易 私募发行 基金管理 企业并购 项目融资 资产证券化 财务顾问
证券主要分类
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投资银行股票承销业务的一般流程
投资银行债券承销业务的一般程序
获得债券承销业务
组建承销辛迪加
实施发行
债券的信用评级:
债券信用评级的程序
提供的资料包括:① 代表公司法人的法律凭证;② 债券发行概要,包括债券发行额、期限、还本付息方法等;③ 发行债券的用途;④ 公司近几年的财务状况,包括财务报表、资本结构、偿还长期债务的计划、筹措资金计划等;⑤ 公司概况,包括公司的资本、经营目标、组织结构、经营者、主营业务、销售状况、财务政策和管理状况;⑥ 发行条件要点。
对申请评级的单位进行分析:分析的内容包括四个方面:产业分析、财务分析、信托证书的分析、国际风险的分析。
信用级别的评定:债券信用评级机构根据各申请评级单位的财务、经营活动变化,定期调整债券信用级别。
证券交易
企业并购
并购流程 兼并与收购
兼并 联合 收购
企业成长方式:
横向并购 纵向并购 混合并购
委托方式: 直接并购 间接并购
并购可分为: 善意并购 敌意
并购方式: 协议收购 要约收购
并购的出资方式;企业并购可分为购买式并购、承担债务式并购、吸收股份式并购和控股式并购。
并购支付的对价形式或采用的支付工具:企业并购可分为现金购买、股权购买和混合购买
根据并购的动机,企业并购可分:战略并购、财务并购和混合并购
根据其他类别:企业并购可分为杠杆收购与管理层收购。
主要的经营筛选事项
深圳证券交易所现行佣金率以及佣金起点标准
证券做市商业务
运用自己的账户从事证券买卖,通过维持证券交易报价的均衡性和连续性从而为证券市场创造证券价格的稳定性和市场的流动性,并从买卖报价的差额中获取利润的一项业务。
企业上市
上市考察指标体系
部分证券交易所对申请上市公司赢利能力的要求
买壳上市的成本和收益
基金管理
基金当事人之间的关系
对冲基金的结构
对冲基金的投资策略
资产证券化
实体资产证券化
信贷资产证券化
证券资产证券化
现金资产证券化
资产证券化的类型
资产证券化参与主体及其相互关
资产证券化参与主体的主要职能
转手证券的交易结构
资产支持证券的交易结构
抵押担保证券的交易结构
资产证券化融资的基本流程
财务顾问
投资银行财务顾问业务的一般流程
财务顾问服务的内容是多种多样的,包括政、金融、财务、理财、资产管理等。
企业IPO和MBO涉及的利益相关者
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