金融行業如何面對智能化時代衝擊與挑戰，財富管理行業又該如何實現普惠財富？新冠疫情背景下，這一問題的現實意義更為突出。
近日，陸金所聯合波士頓諮詢公司（BCG）發佈《全球數字財富管理報告2019~2020》（下稱《報告》）提出，智能化時代正式來臨，帶來全新機遇：普惠客群50%的可投資資產未被挖掘，具有巨大市場潛力。報告還特別指出，智能化將能夠打破財富管理行業的“零和遊戲”，幫助財富管理市場增加25%~50%的AUM（客戶資產管理規模）。
大眾富裕群體成最大潛在市場
BCG與陸金所的報告預計，隨著AI的加入，財富管理行業競爭將會發生重大變化，傳統看似飽和的市場，從零和博弈變成了“增量”遊戲。以AI為代表的智能化技術可以幫助整個財富管理市場的資產管理規模實現25%~50%的增長，並助力各類機構實現15%~30%的收入提升及25%~50%的利潤改善。
《報告》指出，智能化手段將使普惠財富管理成為可能，並帶來巨大市場機會。一方面，智慧化個性顧問可以大大降低人工服務成本、門檻，助力機構實現客群下沉，使得過去只有高淨值客群能享受到的金融服務可以惠及普通客群。
千禧一代和普惠客群將是未來財富管理行業兩大增量市場。數據顯示，目前大眾富裕客群以17%的AUM貢獻了27%的財富管理收入，單位資產收入貢獻則更高。並且，隨著智能化時代的來臨，具有“數字化基因”的千禧一代及“數字原住民”正式進入財富管理市場，以人工智能、雲計算等為代表的新興技術的應用也逐步實現，這一潛在市場將更加顯著。
部分頭部財管機構已敏銳洞察到這一重大市場機遇，並開始積極佈局。如在國內，平安陸金所等創新機構，已通過打造線上與移動端能力，增強智能化服務水平，準確把握了數量龐大的普惠客群的痛點與需求，已牢牢抓住大眾及中高收入客戶群體。目前，陸金所已經吸引了超過4400萬中國中高收入人群及以上用戶。
國際上，美國的 Betterment、Wealthfront 以智能投顧產品吸引對線上化、便捷度、費用率都有較高要求的大眾富裕客群，並在幾年內就實現了超百億美金的管理資產規模。
智能財富管理在中國獨具價值
因中國財富管理機構面對市場轉型所需的專業化能力不足，大眾客戶投資理念不甚成熟等因素，讓以AI為代表的智能化技術與工具在中國財富管理市場上獨具價值。
《報告》提出，中國眾多中高收入家庭正面臨財富管理難題。如何進行儲蓄與投資、如何平衡收入與支出，以達到購置房產、子女教育、贍養父母等特定的生活與財務目標，讓很多上有老、下有小的“4-2-2”家庭感到焦慮。
以大數據等智能技術為支撐、以特定生活目標為驅動的智能理財，如家庭財富管理與財務規劃服務（家庭智慧 CFO），將大大降低准入門檻，惠及4億中高收入人群。
BCG董事總經理兼全球合夥人譚彥表示，家庭智慧 CFO一方面可以幫家庭把風險保障做好，另一方面在支出與現金流匹配的基礎上，儘可能為家庭爭取更好的收益，以提高未來對抗風險的能力，幫助中高收入家庭完成對應的長遠目標。
實際上，已有相關機構利用AI等技術幫助用戶做資產規劃。例如，陸金所目前已可以實現根據客戶的投資經驗、交易習慣、風險偏好等情況，為其精準匹配不同風險等級產品，並根據用戶風險動態變化進行調整，從而實現“將合適的產品賣給合適的人”，幫助用戶做資產配置。
機構需開放合作構建三大核心能力
智能化對中國財富管理行業格局也將產生重大影響，開放合作將成為共識。
國內的財富管理市場出現流量型、垂直型、傳統型及綜合型四類競爭機構。報告指出，流量型機構勝在流量和場景，但缺乏金融經驗和綜合服務能力。垂直型機構具備獨特的數據積累和算法優勢，但缺乏體系化服務能力。以銀行為代表的傳統金融機構雖然在金融業務經驗、對監管及風險的把握、端到端的服務體系上均具備強大優勢，但在組織、人才、文化機制上面臨掣肘。以陸金所為代表的綜合性選手既具備傳統金融機構端到端的服務經驗，也在組織和機制上具備類似流量型機構的優勢。
報告指出，各種類型的財富管理機構，都需要尋找互補的合作方。並且，不僅是金融機構與科技機構之間，未來平臺與平臺之間也將成為重要的合作模式。
“金融科技市場潛力巨大，不同類型機構之間未來在智能化領域儘快打破競爭壁壘、開放合作、優勢互補才是打破零和博弈的共贏之道。”陸金所控股CEO計葵生表示。
對機構而言，想要最大程度釋放智能化的商業價值，必須要圍繞“有數”、“用數”、“治數”構建三大核心能力。
首先，機構要能源源不斷地“有數”。通過打造開放生態、構建和連接場景，機構才能持續獲取海量、多元、相關度高的數據。其次，機構的“用數”要能有的放矢。機構能夠以客戶為中心，開展端到端、全方位的旅程重塑，通過客戶視角的旅程再設計識別出有價值的數據應用場景，將客服能力從“被動響應”變成“主動響應”，使客戶的交互體驗更加無縫順暢。第三，機構需要一套行之有效的“治數”及“用數”體系，構建匹配的組織、人才和文化。
例如，在“用數”上，陸金所打造了一套智能交互系統，在重要的流程環節進行服務“斷點”偵測部署，如開戶、綁卡、申購等。一旦用戶在某一頁面停留時間過長或中斷，就會觸發實時流程嚮導，提示用戶是否需要幫助，並基於場景和客戶標籤來提供差異化的智能服務。
此外，BCG在報告中指出，AI等智能化技術能夠在加速投資者教育、個性化的服務普惠大眾和實現更加穩健的風險管理三大領域推動中國財富管理市場發展，實現中國從人工投顧稀缺，到智能投顧普惠大眾的跨越式發展。 文/江南子
每日經濟新聞
閱讀更多 每日經濟新聞 的文章
