去年12月28日，央行在官網上發佈了一則公告。該公告宣佈，自2020年3月1日起，存量房貸定價基準需進行切換，從參考基準利率定價切換為參考LPR定價。
這個消息一出，網上便有一些房產大V對這一政策進行了解讀，甚至朋友圈還有部分房產中介直接解讀成了樓市降息。
但是很多人看了解讀之後，可能還是一頭霧水，LPR是什麼？到底兩種定價方式有何區別？以後每月的房貸是升還是降？
要知道，這次存量浮動利率貸款重新定價的影響範圍很廣，除了使用公積金貸款的貸款者外，其它有房貸的人幾乎都會受到影響。
為了幫助大家更好地理解房貸“換錨”，小財迷給大家梳理了幾個知識點，想要了解詳情的各位，看完就會豁然開朗啦~
什麼是LPR？
LPR（Loan Prime Rate,），中文名：貸款基礎利率。
官方的解釋確實看起來有點抽象，但是它真的挺重要的，無論是消費貸款，房屋貸款，還是企業的商業貸款的利率都要參考LPR。
給大家舉個通俗易懂的例子，首先我們可以把央行，商業銀行和資金需求者想像成廠家，零售商和消費者的關係，而“資金”作為流通與三者之間的產品。
就像一個麵包進價2元，廠家建議商家以3元的價格出售，但商家可以選擇賣3元或者5元。央行生產“資金”，商業銀行以批發價從央行“進貨”，並且可以自行定價“零售”給消費者，其中加價部分由商業銀行自行決定，而LPR就相當於統一指導價，具有參考作用。
在LPR作為商行銀行貸款利率的參考標準之前，商業銀行是以央行規定的貸款基準利率進行定價的。什麼意思呢？就是廠商規定“賣”多少錢就是多少錢，這樣的強制“定價”沒有考慮每家零售商的特殊情況，也不考慮市場的供求關係，會脫離市場。
所以央行需要確定一個基準的貸款利率作為所有銀行定價的參考。因此，央行採用了18家規模較大的商業銀行，根據它們的貸款利率，確定出統一的貸款利率作為定價基準，即貸款市場報價利率LPR。
“固定利率”和“LPR定價”有何區別？
存量浮動利率貸款的客戶目前面臨兩種選擇：一是轉換為固定利率貸款；二是轉換為參考LPR定價的浮動利率貸款。且選擇的權利只有一次，一經確定就不能再更改。
固定利率貸款具體為多少，是由銀行和客戶自行協商的，可能每家銀行都不同。它特別適合那些追求穩定的朋友。每月準備好固定的還款金額，無論市場利率漲跌，都不需要關心。
而LPR定價的房貸利率，本質上是隨著市場利率的變動而變動。一般經濟規律下，經濟持續向好的時候，央行就會提高利率來抑制經濟過熱和通貨膨脹。反之，央行就要降低利率，以刺激經濟增長。
具體選擇哪一種定價方式，可以根據自己對房貸期間的經濟預判來決定。
雖說在未來5年到10年時間裡，LPR利率持續走低是大概率事件，但市場總是千變萬化的，所以並不能確定選擇“LPR定價”會更加划算。
選擇“LPR定價”，房貸利率怎麼算？
對於今年3月之後的購房者來說，選擇“LPR定價”的房貸利率為最新5年期LPR利率加上地方加點基數。
這其中，5年期LPR利率（浮動）由央行每月20日發佈的最新數據為準，而加點基數（固定）由地方確定。
下圖是2020年1月，首套房貸款利率最高的10大城市，最右側的加點數（BP）就是各個城市自己確定的（一個基點等於0.01%）。
對於老購房者，加點基數可以採用“倒推法”來確定，也就是原合同利率與2019年12月5年期LPR的差值。假如之前有享受商業銀行貸款折扣的，選擇“LPR定價”時折扣優惠依然有效，加點為實際房貸與2019年12月5年期LPR利率的差值，也就是說，加點是可以為負數的。
央行之所以推行“LPR定價”模式，除了要順應瞬息萬變的市場外，還能將樓市利率與實體利率分離，讓實體經濟獲得更多的利益，為樓市定向調控提供可能。
說不定未來的某一天，實體“降息”和樓市“加息”會在同一天發生。
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