時報財富資訊
多地出臺重大投資計劃 相關公司有望受益
據媒體報道，交通運輸部部長李小鵬主持召開部務會暨部應對新冠肺炎疫情工作領導小組會議、聯防聯控機制會議、復工復產機制會議，會議強調，要加快建設交通強國。統籌推進各項規劃編制工作，推進重點工程建設項目，積極實施交通強國試點工作，進一步擴大試點範圍。
近日，北京、河南、雲南、江蘇等地發佈了2020年重大項目投資計劃清單，總投資額合計逾11萬億元，其中基建投資仍是重要部分。日前，政治局會議再次提出要積極擴大內需，穩定外需，加快推動建設一批重大項目。機構認為，政策已明確在一方面抓緊防控疫情的情況下，一方面抓緊經濟建設基建將成為主要的逆週期調節手段，全面復工後，有望看到基建投資明顯增長。徐工機械（000425）壓路機、瀝青混凝土攤鋪機、平地機等國內市場佔有率第一。萬年青（000789）年熟料產能1500萬噸、水泥產能2600萬噸。西藏天路（600326）水泥產能佔西藏自治區水泥總產能的60%以上。
【投資聚焦】
國內螢石現貨供應緊張 螢石價格大幅上漲
據百川資訊監測，11月以來國內螢石價格觸底反彈，近日迎來大幅上漲。週三，螢石97溼粉參考價3150元／噸，較上一日上漲5％；螢石97乾粉報價3416元／噸，較上一日上漲3.52％。目前，場內螢石現貨供應緊張，江西、河南、內蒙等地報價接連上調，部分地區２月中旬以來累計漲幅已超過10％，走貨情況較好。分析指出，由於主產地區多數暫未復產，螢石礦開工率極低，業內預計螢石礦的開採復工時間為4月初。受疫情影響，目前國內物流不通暢，大量進口螢石無法進入國內，進一步加大了貨源的緊張態勢。需求面，由於多數製冷劑企業春節仍在開車，多個停車檢修的企業也逐步復產，原料庫存消耗殆盡，致使氫氟酸價格上漲。考慮到下游無水氫氟酸和製冷劑企業的復工時間，預計3月份對螢石精粉的需求會更大。綜合來看，螢石價格望延續漲勢，產業鏈公司受益。深圳新星（603978）全資子公司江西瑞金綿江螢礦有限公司主要從事螢石礦的採掘與銷售，經勘察現保有儲量85萬噸。金石資源（603505）是國內螢石龍頭公司之一。
石墨烯材料大幅提升光伏電池效率 相關公司受關注
據媒體報道，最近，意大利研究人員在鈣鈦礦電池中的電子選擇層中添加了石墨烯，不僅提高化學穩定性，還將鈣鈦礦/晶硅異質結電池的轉化效率提高到26.3%。這種新型異質結電池兼具有薄膜鈣鈦礦生產工藝和硅基異質結電池的性能。雙端結構讓電極數量更少，減少了電池本體吸收損失的光，比四終端電池的生產成本更低。
對於鈣鈦礦薄膜電池，最大的挑戰就是在大面積上實現高效率，全球能把鈣鈦礦電池效率做到23%以上的團隊寥寥無幾。石墨烯作為最有潛力的新材料之一，市場空間廣闊，機構預計到2020年石墨烯的市場規模將達到230億元左右。隨著石墨烯應用不斷拓展，行業發展有望提速，相關公司有望受益。珈偉新能（300317）)與中南大學合作“基於石墨烯及鈣鈦礦薄膜材料的卷對卷柔性薄膜印刷工藝”進行研發。東旭光電（000413）石墨烯材料及石墨烯電池已經量產，與新南威爾士大學合作開發石墨烯在鈣鈦礦太陽能電池中的應用。
【獨家參考】
寶豐能源：口罩原料高熔指纖維聚丙烯產線單日產量達1000噸
寶豐能源（600989）在互動平臺表示，公司已啟動將部分生產線轉產生產可用於醫用無紡布製造的高熔指纖維聚丙烯，該裝置採用英力士聚合技術，該產品是成熟的醫用無紡布生產原料，產品柔韌度高，加工性能好，是生產醫用口罩、手術衣、防護服等高端醫用產品的基礎材料。2月14日，首批可用於醫用無紡布製造的高熔指纖維聚丙烯S2040產品下線。該轉產產線單日S2040產量將達到1000噸，每噸高熔指纖維聚丙烯約可製成一次性外科口罩90-100萬個或N95口罩20-25萬個。公司將快速開展後續工作並完成市場對接，目前公司已與國內最大的口罩布聚丙烯熔噴專用料生產企業道恩股份達成了合作協議。
新開源：BioVision可提供兩個特異性冠狀病毒抗體
新開源（300109）互動易上表示，自從新型冠狀病毒爆發以來，公司子公司BioVision 一直在努力研發新型冠狀病毒的研究工具，以實際行動支持中國和世界各地針對新型冠狀病毒的研究，診斷和治療。 BioVision現提供兩個特異性冠狀病毒抗體，可用於研究和檢測新型冠狀病毒（nCOVID-19）。這兩個抗體已成功通過Western Blot，ELISA和Immuno histochemistry 等研究技術測試。該抗體有多克隆和單克隆兩種形式，可以運往世界各地，方便科學家和醫學專家更快的研究新型冠狀病毒以及臨床診斷應用。
【中證視點】
編者按：連日來，中國政府接連出臺務實舉措，助力外貿企業穩健發展。政策不斷產生疊加效應，加之疫情緩和，貿易進出口增速有望迎來反彈。
新冠肺炎疫情蔓延全球、診斷試劑出口值得關注
新冠肺炎疫情全球蔓延，日本、韓國、意大利、中東等感染新冠肺炎人數攀升。近日外交部發言人在例行記者會上表示，將向那些衛生系統較弱國家提供力所能及的支持。據悉，當前新冠肺炎的診斷方法多以核酸檢測為主。但各國核酸檢測不足問題突出，以日本為例，近日日本公佈新冠肺炎基本方針，建議民眾減少外出，輕症患者居家隔離。厚生省官員表示，由於能進行PCR核酸檢測的機構有限，資源仍將優先供給有密切接觸的人群。此前中國緊急向日本捐贈新冠病毒核酸檢測試劑盒。而美國方面，除美國疾控中心總部外，全美僅5州具備核酸檢測的能力，全美多地出現核酸試劑供應滯緩現象。《華盛頓郵報》2月26日報道援引不願透露姓名的公共安全專家觀點，中國之外，伊朗、意大利、新加坡和韓國疫情已經爆發，是時候考慮在美國範圍內加大排查力度了。病毒核酸檢測已成為新型冠狀病毒肺炎疫情防治的關鍵一環，對疫情防控影響重大。隨著疫情在國外的擴散，涉及病毒核酸檢測、出口佔比較高的體外診斷公司值得關注。如：1）華大基因（300676）基因檢測領域的龍頭，產品出口歐非、亞洲、美洲，合計佔比逾17%。近日向日本國立傳染病研究所捐贈一批新冠病毒核酸檢測試劑盒。2）科華生物（002022）具備生化試劑、免疫診斷試劑和分子診斷試劑等多種體外診斷試劑生產能力，產品已出口至海外三十多個國家和地區。未來，公司將充分利用併發揮意大利TGS業已具備的歐盟主要國家成熟的銷售網絡和客戶資源，為公司進一步拓展國際市場創造更優條件。3）迪瑞醫療（300396）國內獨立醫學服務診斷巨頭，公司產品在亞洲國際市場有很高佔有率，特別是生化分析儀產品在韓國已經形成很高的美譽度。參股公司研製的新型冠狀病毒現場檢測一體機正進行內部測試。
越南紡織業原輔料告急、約六成來自中國
據悉，越南紡織服裝協會主席武德江稱，越南本土公司目前的原輔料只夠維持生產到3月底，如果3月仍無法從中國、日本和韓國獲得足夠的進口，很多公司將從4月開始面臨原輔料嚴重短缺的問題。紡織品是越南繼智能手機和電子產品之外的第三大出口商品，但其高度依賴中國提供的原輔料來運作。武德江表示，越南紡織業55-60%的原輔料供應均來自於中國，特別是服裝原輔料、紗線、布料等主要從中國進口。國內方面，各大紡織集群陸續開市，意味著新一年的紡織行情終於要開始了。而制約市場的最關鍵因素物流正在明顯好轉，在需求因疫情而積壓的情況下，市場的訂單或將迎來一波井噴。另外，中美貿易摩擦開始逐步緩和，美國已把涉及3000萬美元產品的加徵關稅減半，美國市場的回暖對紡織市場來說也是一個重大利好。而人民幣從1月20日至今，下跌了約2000點，也對紡織行業構成利好。可關注孚日股份（002083）、魯 泰Ａ（000726）、聯發股份（002394）等。
【熱點聚焦】
一二三航空揭牌成立、將運營國產商用飛機
26日，東方航空官方微博消息：該公司旗下一二三航空有限公司正式成立，將主要運營ARJ21、C919等國產飛機。值得注意的是，企查查信息顯示，1月22日，由中國東方航空股份有限公司100%持股的一二三航空，註冊資本從5000萬元突增到15億元，增長達2900%。國產飛機如C919幹線客機、ARJ21支線客機等機型發展迅速，其商業運營提速將加大航空零部件的需求量，並對我國航空裝備製造業有明顯的拉動作用，可關注：中航飛機（000768）承擔了ARJ21、C919、AG600等國內外大中型民用飛機機體部件設計、製造、配套與服務；昊華科技（600378）承擔了C919、ARJ21、CR929等飛機密封型材的配套研發、生產任務。
【信息追蹤】
六省大幅下調貨車高速收費標準、最高6.5折執行兩年
近日，黑龍江、山西、廣西、浙江、吉林和遼寧6個省份，相繼下發相關政策法規，明確通過差異化收費方式，對其境內高速公路貨車計費方式進行優化調整，對貨車實施通行費優惠，最高6.5折執行兩年。此前交通部發布通知，6月30日前免收高速通行費。而此次各省下調卡車的費用，且時間較長，物流企業將充分受益。點評：作為全國公路運輸的主要途徑之一，高速公路對運輸的重要性不言而喻。目前，上述六省發佈了明確的高速公路收費優惠政策通知。相信，未來還會有更多省份出臺類似政策，為高速公路的暢通和物流行業的良性發展出一份力。據測算，過路費佔快遞企業運輸成本約三成。該項政策對物流運輸行業，尤其是快遞物流將產生明顯的利好驅動。加之，近日國務院要求推動全國恢復交通運輸秩序，多省紛紛響應，解除封閉道路，物流秩序逐漸恢復。可關注順豐控股（002352）、圓通速遞（600233）等。
【行業動態】
中國聯通全球首發、eSIM行業將大放異彩
26日，中國聯通和廣和通線上戰略合作簽約儀式正式開啟，併發布全球首款5G+eSIM模組FG150和FM150。未來，中國聯通將繼續加大與廣和通的合作範圍，致力加速5G模組落地各行業領域。經預測，5G將在2020年進入實質性發展階段，物聯網也會隨之加速發展，由此eSIM將在物聯網市場大放異彩。數據顯示，全球eSIM出貨量預計將在2021年急速增長，滲透率或可達60%。中國聯通可謂是搶先抓住發展機遇，極速在eSIM領域實現首發並進一步推廣。恆寶股份（002104）esim卡業務目前已通過三大運營商備案測試，實現電信研究院商用，並在終端設備商完成了多個項目的測試及商用；東信和平（002017）以eSIM為切入口，研究開發基於NB-IoT技術的物聯網安全接入與管理解決方案。天喻信息（300205）目前在eSIM卡這塊與中國聯通有業務合作，與華為在基於eSIM產品的驗證檢測方面也有業務合作。
叮噹快藥訂單飆升、醫藥新零售加速落地
據悉，疫情期間，叮噹快藥每天的線上訂單量約為同期訂單量的8倍，App日活相比去年同期增長超過10倍，累計為消費者提供的健康到家服務達450萬次以上。叮噹快藥更像是升級版的社區藥店，能夠為周圍居民提供更多服務。疫情後，會有更多藥店加入到醫藥O2O領域中。有數據顯示，2020年春節期間，醫藥電商活躍人數平均增長5.44%，1藥網、康愛多、藥房網、健客網等醫藥電商平臺的日活平均增幅也在6%左右。醫藥作為一個強監管領域，政策對於醫藥及其各細分領域均有較為深遠的影響。在醫藥電商這條垂直賽道，其中，非處方藥和處方藥在網上銷售的逐步放開，足以表明政策對醫藥電商正釋放出“友好”的態度。在政策與市場紅利的推動下，醫藥電商的市場規模有望在今年增至1756億元，同比增幅達61%。醫藥新零售加速落地，建議關注老百姓（603883）、太安堂（002433）。
【產業觀察】
釋放潛力、知識產權質押融資加速推進
25日，國家知識產權局黨組召開擴大會議。會議強調，要落實好應對疫情的各項知識產權政策措施，支持企業復工復產。積極為涉及疫情防控的專利、商標申請開闢綠色通道，為受疫情影響的業務辦理提供便利化救濟措施，指導和支持企業開展知識產權質押融資，緩解資金困難。會議指出，要紮實做好知識產權保護，推進關於強化知識產權保護的意見分工落實，繼續優化營商環境，增強外商長期投資經營的信心。要積極促進知識產權轉化運用，優化知識產權公共服務，促進創新驅動發展，助力改造提升傳統產業，培育壯大新興產業。要更大力度加強知識產權保護國際合作，促進疫情防控國際合作。要有序推進全年知識產權各項重點任務，保持專利、商標申請受理和審查授權工作平穩有序，確保順利完成今年審查工作提質增效目標任務等。相關知識產權概念股可關注：安妮股份（002235）、中國科傳（601858）、光一科技（300356）等。
百貨超市營業率持續提升、關注板塊估值修復機會
據國家衛健委統計數據，2月25日0-24時，31個省（自治區、直轄市）和新疆生產建設兵團新增確診病例406例。其中，湖北省新增確診病例401例。這意味著，湖北以外地區單日新增確診病例數為5例，連續2天降至個位數，疫情防控形勢持續向好。隨著疫情逐步受控，百貨商場、超市營業率持續上升。據商務部公佈數據顯示，截止到2月20日，全國大型連鎖超市平均開業率已超95%，便利店平均開業率也在80%左右。百貨店、購物中心等大型商場目開業率也逐步提升至50%左右。以瀋陽為例，全市大型綜合性超市營業率達100%，中興、萬象城、恆隆等大型百貨商場70%以上恢復營業。疫情結束後，隨著居民消費意願恢復，百貨商場、超市、步行街均有望恢復此前的繁榮景象，建議關注天虹股份（002419）、步 步 高（002251）等。
【上證聚焦】
○東航成立子公司運營國產客機 航空產業鏈再獲助力
26日，東航旗下的一二三航空有限公司正式揭牌成立，未來將主要運營ARJ21、C919等國產飛機。東航集團董事長劉紹勇表示，將在國產飛機商業運營方面不斷積累更多經驗，做好更多準備，努力讓國產飛機飛得更高、更遠、更穩、更好。去年8月，東航、國航、南航同時宣佈，分別與中國商飛簽署飛機購買合同，三家航空公司計劃各引進35架ARJ21-700飛機。國產大飛機C919目前也有6架試飛飛機正在開展不同科目的試飛，按照計劃，有望明年底前首架交付啟動用戶東航。中航證券分析師張超認為，我國研製和發展大飛機，可以帶動新材料、發動機、電子信息、自動控制、計算機等領域關鍵技術的群體突破，拉動眾多高技術產業發展，推動整個工業體系技術創新。A股公司中，博雲新材（002297）同霍尼韋爾成立合資公司，為C919提供剎車系統；中航電測（300114）生產的配電管理系統、測控設備、傳感器儀表廣泛應用於各類航空裝備；菲利華（300395）是國內高性能石英纖維增強複合材料的主要供貨商，去年淨利潤預增10%至40%，主要由於航空航天領域市場景氣度上升。
【上證精選】
○中共中央辦公廳、國務院辦公廳近日印發《關於全面加強危險化學品安全生產工作的意見》，提出了深入開展安全風險排查、推進產業結構調整等多項措施。
○央行26日召開會議，決定在前期已經設立3000億元疫情防控專項再貸款的基礎上，增加1000億元支農再貸款額度、3000億元支小再貸款額度、1000億元再貼現額度。
○工信部宣佈取消每月8萬/G的運營商網間結算費。受訪專家認為，中國移動、中國廣電以及長期購買骨幹網帶寬的新晉網絡運營商和互聯網公司將從中受益。
○上海市委宣傳部副部長王亞元26日表示，將依託中央和上海兩級國家電影事業發展專項資金，對此次因疫情影響停業的電影院，在復業後予以適當支持。
○近日海外市場大跌，多家主流保險機構相關負責人向記者表示：考察當下A股的內外部環境，相對其他市場更有吸引力，或更易吸引避險資金陸續進入。
【產業情報】
○國網發佈今年工作重點 特高壓電網建設項目超預期
據悉，國家電網公司內部近日印發2020年重點工作任務，詳細規劃了電網建設、輸配電成本、增量配電等十大類31項具體工作內容，其中電網建設部分內容再超預期。除了此前公佈的開工項目，國網年內還將加快推進核准南陽-荊門-長沙、南昌-長沙等5交2直共7條特高壓工程，並加快推動閩粵聯網等多項電網工程的前期工作。根據以往經驗，一條特高壓工程的投資通常在200億元左右。電新行業研究員認為，包括特高壓工程在內的電網投資建設超預期，將給相關設備企業帶來直接利好。公司方面，長纜科技（002879）在國內電纜附件行業內處於領先地位，產品廣泛使用於特高壓項目；長高集團（002452）的高壓開關、組合電器、斷路器等常年供貨國家電網。
○石墨電極價格上漲近3% 春節以來市場供需持續偏緊
百川資訊數據顯示，石墨電極價格26日小幅反彈，漲幅近3%，為節後首次反彈。據介紹，春節期間轉爐鍊鋼基本沒有停爐，其配備精煉爐所消耗的中小規格石墨電極較多。另外，受疫情影響，春節期間石墨電極企業大部分處於停工狀態，市場供需偏緊，導致石墨電極價格小幅上漲。公司方面，方大炭素（600516）、易成新能（300080）等主營石墨電極業務。
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