按照風險程度分類，商業銀行貸款分為正常類、關注類、次級類、可疑類、損失類，後三類合稱不良貸款。近期，銀保監會公佈了2019年銀行業主要監管指標，資產餘額290.0萬億元，同比增長8.1%；不良貸款餘額2.41萬億元，不良貸款率1.86%。
2020年在經濟下行壓力加大、疫情影響等多重不確定背景下，商業銀行的資產質量受到市場的廣泛關注。
截至3月12日，共有24家A股上市銀行發佈2019年度業績快報，分別是7家股份行、10家城商行和7家農商行。由於國有大行業績相對平穩，發佈業績快報並非必須，六大行尚未發佈業績快報。
相比2018年來看，不良率下降的銀行有19家，佔比達八成。此外，4家銀行不良率上升，1家不良率和上年持平。換言之，在經濟增速下行的背景下，絕大多數上市銀行資產質量卻在好轉。
財富證券首席經濟學家伍超明表示，2019年商業銀行不良貸款率的下降有兩個原因：一是銀行內部調整信貸結構，零售貸款投放更多一些，而零售貸款不良率較低，帶動整個資產質量好轉；二是2019年對公不良暴露接近尾聲，資產質量也趨於好轉。
分析人士認為，受疫情影響，2020年商業銀行不良率會出現上升，但總體將保持穩定。
八成銀行不良率下降
從絕對值看，僅有鄭州銀行、浦發銀行不良率高於平均水平，兩家銀行不良率突破2%，其中鄭州銀行為2.37%，浦發銀行為2.05%。鄭州銀行的高不良率亦引起市場及監管部門的關注，因為六年前的2014年其不良率不到1%。
鄭州銀行今年1月在回覆監管問詢時稱，不良貸款率上升的原因為客戶經營普遍存在產能過剩、去庫存壓力較大、銷售量價齊跌等負面因素，公司客戶經營困難，還款能力惡化，部分小微企業出現停業甚至倒閉現象。
鄭州銀行還稱，2019年以來，該行主動調整信貸結構，限制產能過剩、行業前景不明朗行業的信貸投入，信貸資產抗風險能力進一步增強。從數據看，2019年鄭州銀行不良率下降了0.1個百分點。
其餘22家上市銀行不良貸款率低於平均水平，其中，常熟銀行、寧波銀行低於1%，處於較低的水平。這顯示上市銀行資產質量在整個行業中較為優良。
相比2018年末，19家上市銀行不良率出現下降，佔比達八成。同期宏觀經濟增速則由2018年的6.6%降至2019年的6.1%。換言之，雖然經濟增速下行，但絕大多數上市銀行資產質量卻出現改善。
“這幾年商業銀行的信貸結構出現調整，一方面跟經濟週期關係比較大的製造業貸款佔比下降，另一方面按揭貸款佔比上升，商業銀行資產質量和經濟週期的關係有所弱化。所以雖然去年經濟下行，但商業銀行的資產質量仍保持穩定。”天風證券銀行業首席分析師廖志明表示。
因為2019年全年數據尚未披露，以2019年上半年數據為例說明。Wind數據顯示，2019年6月末披露個人房貸數據的17家銀行按揭貸款餘額合計3.6萬億，佔貸款餘額的比重為19%。這一比例相比2018年上升1個百分點，相比2014年則上升8個百分點。
廖志明還稱，不良貸款核銷力度加大也是商業不良率下降的重要原因。
事實上，伴隨著商業銀行不良貸款規模的持續增長，近年銀行持續加大不良貸款處置力度。其中，不良資產批量轉讓、壞賬核銷是商業銀行最為普遍的兩種不良資產處置方式，而壞賬核銷的規模佔比正逐年提升。
仍以半年數據為例，招行2019年上半年常規核銷規模超過140億元，同比增長65％；華夏銀行2019年上半年核銷不良227億元，是2018年全年的2.06倍。
19家銀行中，不良率降幅最大的為江陰銀行。2019年末其不良率為1.83%，相比上年下降0.32個百分點。其次為招行，不良率下降0.2個百分點。
2020年不良率會小幅上升
餘下五家銀行中，寧波銀行不良率持平於2018年，蘇農銀行、上海銀行、貴陽銀行、浦發銀行不良率相比2018年有所上升。其中浦發銀行不良率升幅最大，由1.92%升至2.05%。
浦發銀行業績快報稱，公司信貸業務運行平穩，為應對外部複雜環境，滿足更為審慎的監管要求，公司進一步夯實資產質量，穩妥有序處置存量風險，年末不良貸款率有所上升，但總體風險可控。
東方證券分析師唐子佩表示，成都分行事件造成了浦發銀行2018年的不良貸款生成率逆勢而上，但自此以後，不良貸款生成率指標與股份行的差距正在不斷縮小。加之近兩年浦發銀行信貸業務穩中有進，因此2019 年末不良貸款率的攀升更有可能是為了滿足日益趨嚴的監管要求，主動暴露不良風險。
當下，市場亦關注疫情對2020年銀行業不良數據的影響。
廖志明表示，短期受疫情影響，商業銀行不良貸款率可能上升，上半年不良率可能升高至2%左右，尤其是餐飲、旅遊行業的信用風險暴露會增加，這些行業資產質量可能惡化。隨著疫情的好轉，下半年不良率會相比上半年所有好轉。
伍超明表示：“2020年不良貸款率會波動上升”。他解釋稱，疫情衝擊下全年經濟增速將有所降低，同時不良貸款存在上升壓力：一方面，疫情對信用卡和消費貸款等零售貸款有一些影響；另一方面，疫情對批發零售、交通運輸、餐飲旅遊這些行業影響較大，這些領域在銀行貸款中可能有10%-20%左右的佔比，對公貸款不良率可能也會略微抬升。
Wind數據顯示，本世紀以來商業銀行不良率整體呈下降趨勢，由2003年的17.9%降至2011年的0.9%，此後略有回升，近年保持在1.8%左右。
在經濟下行壓力下，新不良貸款生成率可能會有所提高。同時，商業銀行充足的撥備計提準備也能夠保證存量不良的清收和處置。因此，無需過度擔憂經濟下行壓力下銀行資產質量問題。
閱讀更多 深挖ing 的文章
