(本文由公眾號老何解盤（laohejiepan）整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

籌碼集中度，它可以代表莊家的實力與操作最大範圍。在技術面上，可以看出莊家痕跡。同時，籌碼分佈又是市場的反映。重點分析籌碼分佈，在於判斷莊家建倉階段。吸籌就是莊家進駐的第一步。

股票籌碼90%成本24一30元，籌碼集中度12%是什麼意思?

問題主要講的流通股中有90%的持有者的持倉成本在24元到30元的這個區間。

而籌碼集中度越低，表明籌碼約集中，越低表明集中的範圍越小。籌碼集中度一般呈現針尖狀向右分佈，針尖越長表明這個價格的籌碼越多，而針尖越長的越集中在一起，說明集中度越高。

籌碼集中度計算公式，價格區間的(高值—低值)/(高值+低值) =(80.96—63.36)/(80.90+63.36)=17.6/144.26=12.20%，籌碼集中的價格區間越大，集中度數值越高，籌碼越分散，價格區間越小，集中度數值越低，籌碼越集中。

“籌碼集中度選股”

一、在公司的公開信息中(F10)，可以查看公司的股本情況，其中包括，股本結構，機構持股，持股情況，機構持股等。我們主要要分析流通股的相關數據，如股東數、十大流通股東持股數及佔流通股的比例等。

1、比較股東人數的變化，股東數變少，籌碼集中度就是再變高。

2、比較前幾名(如前10名)股東持股總量和比例的變化。如果前幾名的持股比例提高，則也可說明籌碼集中度在集中，有主力收集籌碼嫌疑。

3、判斷主力介入程度。計算出前幾名(如前10名)持有流通股的總和它所佔流通股總量的比例，這個比例越高就是籌碼集中度越高，主力介入得越深。如果這個比例不斷上升，則說明主力再繼續吸籌，後市仍有較大空間。如果股價下跌，而該主力持股比例不變或反而上升，則說明主力打壓盤面。這時，散戶無需驚慌。反過了，如果股價不斷攀升，而主力持倉比例下降，說明籌碼集中度下降，主力有拉高股價派發籌碼的可能，這時，散戶需要見好就收。

還有一種方法就是在比較前幾名(第一梯隊)的大股東的人數變化情況，前幾名股東(如前10名)最後一名股東的持股比例。

二、查看每日公佈的股東變化信息。對關注的股票進行跟蹤分析，看大股東持股(倉位)的變化情況。如果大股東其中一位或幾位的持股數據持續上升，則可關注該股。在許多網站的公開信息總，對於異動的個股一般都有公開信息提示，如前五個成交金額最大的營業部或席位的名稱和成交金額數，如果某股出現放量上漲，則公佈的大都是集中購買者。如果放量下跌，則公佈大都是集中拋售者。這些資料可在電腦裡查到，或於報上見到。假如這些營業部席位的成交金額也佔到總成交金額的40%，即可判斷有莊進出。

三、分析籌碼分佈圖。當股價處於低位時，場面分佈圖如果顯示是籌碼集中區域下降，並最後基本集中到底部震盪區，則說明主力吸籌基本完畢。當股價上升，籌碼集中區域基本沒變化，仍然在底部區域，說明主力拉上，脫離主力成本區，但並沒有派發;當股價上漲，籌碼集中區隨股價迅速上移，這時候說明主力在派發籌碼。因此，在通過籌碼分佈圖來選股時，就要選那些前期高位的籌碼集中區已被完全消化的，即籌碼集中區下移到底部區域的股票。短線則可選擇股價上升但籌碼集中區域仍股價下方的股票。

科普一下籌碼分佈各項基本含義

1.紅色籌碼代表低於收盤價的獲利籌碼;

2.藍色籌碼代表高於收盤價的套牢籌碼;

3.黃色籌碼代表所有籌碼的平均成本。

標註：

1.收盤獲利：代表紅色籌碼佔所有籌碼的比例，即收盤價以下的籌碼佔所有籌碼的比例。

2.平均成本：所有籌碼的平均值，也是籌碼分佈的重心所在;

3.價格區間和集中度：大部分的籌碼所在的價格區間及這部分籌碼的集中度;集中度數值越低，表明籌碼越集中。

紅色籌碼越集中，呈現針尖狀，上方藍色區域幾乎消失，說明莊家在底部已經收集好了籌碼。

籌碼集中原因：

籌碼集中有兩種可能：一種是主力吸籌將要拉昇，一種是無莊狀態。

籌碼集中的過程：

籌碼分散：

上方套牢盤割肉：上方套牢盤與新進資金換手達到籌碼交換，也就是主力吸籌階段。

均線多頭，放量突破形成買點：這種底部構造形成的箱體突破形成買點。

籌碼錶現：集中全部獲利。

總結：籌碼集中一般是經過長期橫盤，而橫盤的目的就是高位套牢盤與新進資金換手達到吸籌目的。

放量大漲後，高位籌碼峰的形態

在價格短線放量大漲以後，投資者能夠發現，籌碼向高位轉移的效率很高。特別是在價格短線飆升的時候，價格低點籌碼已經很少，大多數籌碼向高位運行，顯示盈利空間有限的籌碼佔據多數，而盈利空間很大的籌碼則是價格低點的籌碼形態。

要點1： 圖1-20顯示，股價短線飆升的時候，價格高位籌碼形態顯然是獲利空間不大的籌碼形態。浮籌分佈在價格高位的情況下，表明短線投資者很多。而價格低點籌碼已經明顯減少的時候，顯示獲利空間較大的主力在短線進行大量減倉。

要點2： 從籌碼分佈狀態判斷，投資者可以發現，該股的持倉結果比較簡單。價格高位有大量浮籌，而價格低點盈利空間較大的地方也存在籌碼。這樣看來，股價的短線上漲走勢，受到這兩個籌碼的影響。

發現主力的持倉成本

1.短線反彈中，主力籌碼峰處於低點

價格短線反彈的時候，籌碼處於低點，即主力的持倉成本位置。在股價反彈空間有限的情況下，投資者很容易發現此期間的盈利機會。從籌碼持倉結構判斷主力的持倉成本，投資者可以在價格反彈有限的情況下，考慮在價格低點買入股票。價格低點籌碼依然存在的時候，股價將維持強勢運行狀態。在主力還未完全出貨的情況下，股價的表現會更加搶眼。

要點1： 圖1-21中農資源的日K線圖中顯示，股價在短線震盪的過程回落至籌碼峰上方，是個不錯的買點。雖然成交量有些萎縮，但是價格顯然還未明顯回調。價格低點籌碼峰是主力持倉成本所在位置，也是投資者不容忽視的價格低點。

要點2： 在股價進行短線調整的時候，投資者應該考慮在價格低點買入股票了。實戰當中，價格低點籌碼峰，是重要的支撐位，也是主力持倉成本所在。價格高位更多的是散戶買漲的浮籌，是容易移動的籌碼，也是最不穩定的籌碼。在價格的短線波段，投資者應該對價格下方主力籌碼的變化情況多加關注，當然浮籌移動也不容忽視。主力持倉成本較低，價格低點的籌碼是主力籌碼，該籌碼存在的時候，價格不容易出現較大的跌幅。而浮籌被價格突破的時候，價格就很容易出現大漲大跌的價格走勢。

2.價格短線回落，主力籌碼峰很難跌破

價格短時回調的過程中，投資者可以發現，股價不容易跌破底部的籌碼形態。這是因為，價格低點的籌碼是主力的持倉成本，很難說價格下跌的時候主力不會拉昇股價。主力不可能看著價格短線回落下來，而期間的拉昇動作，也就為投資者創造了盈利機會。

要點1： 在價格短線縮量調整的過程中，股價不大可能輕易跌破籌碼峰。特別是主力持倉成本所在的籌碼峰，不容易被輕易跌破。圖中價格短線調整至價格低點的籌碼峰以上的時候，顯然已經接近主力的持倉成本了。這個時候，投資者可以考慮短線買入股票，以便在價格反彈期間獲得投資回報。

要點2： 成交量雖然明顯出現了萎縮的情況，但是價格的持續回落為投資者提供了買漲的機會。事實證明，主力短線買漲動作很快就會出現。關鍵在於，價格跌至籌碼峰以上的時候，主力會拉昇股價，使得自身依然處於盈利狀態。這樣的話，該股的放量反彈走勢就會很容易地出現了。

換手率+籌碼分佈識別主力出貨

【派發階段】

在股價不斷上升之後，主力的利潤空間飽滿，接下來將是完成利潤的兌現。在兌現的過程中，主力最希望有人來接其籌碼，也就是散戶。由於散戶急於眼前的利益，所以較容易被強勢拉昇的個股所吸引。在派發階段，主力藉機將股價再次大幅拉昇，或誘導散戶以為還有很大的拉昇空間，從而使散戶不斷與其交換籌碼。由於主力具有的籌碼較多，需要較大的換手才能夠完成派出。所以，在股價不斷創新高的拉昇過程中，或誘導散戶以為股價會再次大幅拉昇的調整過程中，其成交量不斷放大，換手率也不斷增大，給了主力較好地派發籌碼的時機。

如圖所示，方正證券從第一次直接拉昇至高點17.15元到回調然後再次到拉昇的過程中，最原始建倉區域的6元成本處籌碼不斷向上移動。可以看到：雖然籌碼整體都在上移，但是下方6元處的籌碼仍未完全派發完，這表明主力需要再進行最後的收尾工作，使其完全脫身。

【收尾階段】

在籌碼派發的尾聲，為了更加吸引散戶入場，讓自己的籌碼完全兌現。主力通常在快速拉昇結束後，形成一個階段性的橫盤調整，並且在調整過程中不斷在盤中拉昇大陽線，讓人感覺拉昇行情並未結束。而此時由於個股行情過於瘋狂，加上媒體的大肆渲染，使得散戶迷失方向，不斷的追高。就在同時，個股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。

如圖所示，為方正證券在本輪行情的收尾階段。在股價持續震盪橫盤的過程中，累計換手率超100%，也就是常說的高位高換手。從圖中我們可以明顯的看到，從2014年12月9號創出17.15元的新高到2015年1月16號這個橫盤的過程中，下方6元處主力最原始的建倉籌碼及上方12元以下所有的“抬轎”籌碼在不斷地減少，直至消失一空，完全完成了股價從低價轉移至高價位的全過程，主力也因此享受到了一波完整的“籌碼差價”所帶來的巨大收益。

主力判斷建倉點

長期橫盤的票籌碼不會有過大的變化，如果出現拉昇信號那麼籌碼會出現量能的變化，這也就是俗稱的底部票，漲是遲早的事情，什麼時候漲才是關鍵。

QW1:=(HIGH+LOW+CLOSE*2)/4; QW3:=EMA(QW1,10);

QW4:=STD(QW1,10); QW5:=(QW1-QW3)*100/QW4;

QW6:=EMA(QW5,5);

漲:EMA(QW6,10)+100/2-5,LINETHICK2, COLORYELLOW; 跌:EMA(漲,4),LINETHICK2,COLORRED;

獲利了結:IF(漲>160,120,160),COLORFFFF00,LINETHICK2;

出局:IF(漲>180,140,190),COLORYELLOW,LINETHICK2;

觀注:IF(CROSS(漲,跌) AND 漲<90 AND 漲>0,30,-80),COLORE500E5;

介入:IF(CROSS(漲,跌) AND 漲

預警:IF(CROSS(漲,跌) AND 漲180 AND REF(漲,1)<180,135,'出 局');

DRAWTEXT(漲>160 AND REF(漲,1)<160,110,'逐 步'),COLORYELLOW;DRAWTEXT(漲>160 AND REF(漲,1)<160,80,'獲 利'),COLORYELLOW;DRAWTEXT(漲>160 AND REF(漲,1)<160,50,'了 結'),COLORYELLOW;DRAWTEXT(CROSS(漲,跌) AND 漲0 ,-30,'觀 注'),COLORFFFF00;

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為什麼每次一買就跌一賣就漲?

散戶心理，炒股還是要有專業知識的，不在股市裡摸爬滾打個幾年就不能說你是股民。

這也就是為什麼很多散戶都有過類似的感慨—為什麼我不賣它不漲，我剛一賣它就狂漲，難道主力就差我這幾百上千股不成?其實不是因為主力就差你這幾股，而是你想到賣的時候其他人往往也在賣，在拉昇之前，主力差的其實是多數人手中的那部分股票，很不幸，你恰好充當了多數人中的一員而已。

要避免一賣就漲，一買就跌，建議必須堅持以下幾個原則：

一、股票長期下跌，近期再度出現暴跌，此時不必害怕，股票上漲前兆，不要拋出。

二、大盤暴跌，所有股票都出現非理性大幅下跌，此時不要急於拋出股票，更不能非理性恐慌拋出所有股票，除非那些技術上處於高位的股票可以另當別論。

三、股票走勢穩健，價格穩妥地依附5日、10日均線上漲，量價配合適度，不要想當然認為股票漲不動了，此時應該耐心持股，讓利潤充分增長。同樣，短線漲幅過快，價格迅猛抬高帶動5日均線快速上移，5日和10日均線之間形成很大的開闊地帶，此時買進，也會發生一買就跌的現象。

四、股票處於上漲通道之中，股票漲到一定程度之後，出現在相對高位橫盤整理態勢，很多人認為股價見頂了，會急匆匆拋出，其實只不過是技術形態的修復而已，往往會形成上漲中繼。

五、股票短期內跌幅兇悍，價格遠離均線壓制，中間已經形成比較大的空闊地，此時雖然形態很惡劣，但要忍住，技術上隨時會出現反彈。不要低位殺跌。同樣，股票開始走下降通道，在達到一定跌幅之後，在某一價格區間開始盤整，不要以為股價跌到底了，往往是下跌中繼而已!

六、避免操作前期漲幅過大的品種，因為操作這樣的品種，新手容易犯大的方向性錯誤，危害最大。漲幅過大的股票，新手不要再留戀和貪心。

(本文由公眾號老何解盤（laohejiepan）整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

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關鍵字: 低點 股價 集中