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外围市场还在持续大跌，A股的独立还扛得住吗？
今日看点：
今天A股市场各指数都是低开之后维持低位震荡。从跌幅上来看，今天的跌幅不算大，但是在这个时候，小跌也容易刺激交易者敏感的神经。
比较有意思的是，今天成交量的认沽认购比变大了，持仓量的认沽认购比却变小了。认沽合约的持仓量在减少，认购合约的持仓量在增加。
今天的波动率指数再次上涨，又达到了一个比较高的水平。不过有意思的是今天波动率上涨是认沽合约的隐含波动率和认购合约的隐含波动率都在上涨，也就是说这是市场分歧加大的表现。原本卖认沽的在平仓避险，同时也有很多人买了认购合约并持仓过夜押市场上涨。
到晚上十点，外围多个市场因为暴跌触发熔断，美股触发熔断之后也没有停止下跌。明天会是A股市场一个重要的日子。
2020年3月12日，星期四。
今天三个ETF期权标的的交易数据如下表：
今天三个标的都以小跌收盘。沪市50ETF的成交量有所增大，深市300ETF和沪市300ETF的成交量有所减小。
今天上证50ETF期权合约总成交量317.6万张，较上一交易日增加了31.67%；权利金总成交额20.69亿元，较前一交易日增加了44.18%。
今天上证50ETF期权总成交量的认沽认购比为1.15，前一交易日的认沽认购比为0.84。
今天上证50ETF期权的总持仓量为345.7万张，比上一交易日增加了3.26%，持仓量的认沽认购比为0.70，前一交易日持仓量的认沽认购比为0.75。当月的认购合约占比62%，当月的认沽合约占比60%。
今天沪市300ETF期权合约总成交量282.2张，较上一交易日增加了46.22%；权利金总成交额25.85亿元，较上一交易日增加了51.97%。
今天沪市300ETF期权总成交量的认沽认购比为1.34，上一交易日的认沽认购比为0.99。
今天沪市300ETF期权的总持仓量为203.5万张，比上一交易日增加了5.06%，持仓量的认沽认购比为0.88，前一交易日持仓量的认沽认购比为0.94。当月的认购合约占比76%，当月的认沽合约占比71%。
今天深市300ETF期权合约总成交量62.08万张，较上一交易日增加了61.50%；权利金总成交额5.78亿元，较上一交易日增加了69.01%。
今天深市300ETF期权总成交量的认沽认购比为1.34，上一交易日的认沽认购比为0.99。
今天深市300ETF期权的总持仓量为56.43万张，与上一交易日相比增加了6.01%，持仓量的认沽认购比为0.90，前一交易日持仓量的认沽认购比为0.99。当月的认购合约占比80%，当月的认沽合约占比72%。
今天50ETF期权的成交持仓比为91.85%，其中认购合约的成交持仓比为72.90%，认沽合约的成交持仓比为118.74%。沪市300ETF期权的成交持仓比为138.65%，其中认购合约的成交持仓比为110.94%，认沽合约的成交持仓比为170.32%。深市300ETF期权的成交持仓比为110.00%，其中认购合约的成交持仓比为89.33%，认沽合约的成交持仓比为132.96%。三个期权的成交持仓比与昨天都有所增大。
从持仓量变化数据来看，在当月认购合约中，三个期权有着比较强的共性，都有大幅增仓量；而在当月认沽合约中，沪市50ETF和沪市300ETF的认沽合约有小幅减仓量，而深市300ETF期权有小量增仓；三个标的的次月认购合约和认沽合约都有小量的增仓。
今天三个标的的标准化成交均价都是认沽合约高于认购合约，幅度有所加大，这与今天三个标的的价格都是小跌有很大关系。
今天50ETF期权的标准成交均价价差为 -86.83，沪市300ETF期权的标准成交均价价差为 -65.02、深市300ETF期权的标准成交均价价差为 -66.27，三个标的的价差都有所下降。
今天50ETF小幅低开之后维持震荡走势，收盘时下跌了1.32%。
50ETF期权的日内隐含波动率高开之后维持震荡走势，到收盘时上涨近3.5%。
将50ETF期权的认沽合约和认购合约的隐含波动率拆分成两个指数后，我们会发现，今天50ETF期权认沽合约的隐含波动率高开之后小幅冲高回落，十点半左右开始维持震荡走势，收盘时隐含波动率上涨了约3%；认购合约的隐含波动率平开之后小幅震荡走高，收盘时上涨了约3.5%。
今天沪深300指数低开之后全天维持震荡走势，收盘时下跌了1.92%。
沪市300ETF期权和深市300ETF期权的波动率高开之后震荡走高，收盘时沪市隐含波动率上涨3%，深市隐含波动率上涨约4%。
将沪市300ETF的认沽合约和认购合约的隐含波动率拆分成两个指数后，我们会发现，今天沪市300ETF期权认沽合约小幅高开之后冲高回落，之后维持小幅震荡，收盘时上涨约2.5%；认购合约的隐含波动率小幅高开之后全天震荡走高，收盘时隐含波动率上涨约3.5%。
将深市300ETF的认沽合约和认购合约的隐含波动率拆分成两个指数后，我们会发现，今天深市300ETF期权认购合约小幅高开回落之后震荡走高，收盘时隐含波动率上涨了约3.5%；而认沽合约的隐含波动率是小幅低开冲高之后全天维持震荡走势，收盘时隐含波动率上涨了近4%。
看50ETF期权的日间波动率变化，今天的波动率指数相比较于前一交易日上涨了2.75%，仍高于60日历史波动率。
看50ETF期权3月份合约的认购、认沽波动率差，会发现3月份合约的波动率差从-1.12%变成了0.66%，这是由于认沽合约波动率涨幅较小，而认购合约波动率涨幅较大导致的。
看两个300ETF期权的日间波动率变化，沪市300ETF波动率指数相比较于前一交易日上涨了3.13%，深市300ETF的波动率指数相比较于前一交易日上涨了3.76%，两个隐含波动率指数都高于60日历史波动率。
沪市300ETF期权的波动差从-8.39%变为-6.22%；深市300ETF期权的波动差从-2.96%变为-3.05%，两个期权的波动率差都有所增大。
看50ETF期权的波动率微笑曲线，认沽合约和大部分认购合约的隐含波动率上涨。
看沪市300ETF期权的波动率微笑曲线，大部分的认沽合约和认购合约的隐含波动率明显上涨。
深市300ETF期权波动率微笑，认沽合约和大部分的认购合约的隐含波动率明显上涨，只有深度实值部分的认购合约的隐含波动率下降。
50ETF期权3月份合约的时间价值分布情况为认购合约的时间价值大于认沽合约时间价值的状态。最接近于平值的2850合约的时间价值差是51元，前一交易日的时间价值差是-4元。
沪市300ETF期权3月份合约的时间价值分布情况为认沽合约的时间价值高于认购合约的时间价值，并且价差相比较于上一交易日有所缩小，平值合约时间价值差是-116元，前一交易日的时间价值差是-175元。
深市300ETF期权3月份合约是认沽合约的时间价值高于认购合约的时间价值，平值合约时间价值差为-30元，前一交易日的时间价差值是-38元。
期权日报还在持续改版中。有什么意见或者建议，欢迎给我留言，我会尽量让每个交易日一份的期权日报成为大家做期权交易的好帮手。
策略跟踪
这部分内容并非向各位朋友推荐这些交易策略，而是被动跟踪备兑开仓、牛市价差、卖出宽跨式这三种常见策略的运行情况，并呈现出来，以便读者能对这些策略的运用情况有更直观的印象。
策略一：备兑开仓
今天标的价格下跌对备兑开仓策略不利；隐含波动率上涨也对备兑开仓策略不利。今天策略净值下跌了0.0087，策略持仓及净值情况如下表：
策略二：牛市价差
今天标的价格下跌对于牛市价差策略不利；隐含波动率上涨对于牛市价差策略有利，但影响比较小。今天策略净值下跌了0.0076。策略持仓及策略净值情况如下表：
*在风险值的计算中，已经按照一般券商的惯例将保证金在交易所保证金的基础上上浮了20%。
**三个策略的开仓和移仓规则，晚些时候我会专门写一篇说明。内容较长，我就不在日报中做详细说明了。
***卖出宽跨式策略净值跌破0.7，已经在3月9日成为首个被淘汰的交易策略。增补的策略将在下一个行权日加进来，目前朋友反馈对日历策略、对角策略、反向对角策略比较感兴趣，如果有哪个策略是你想看看跟踪情况的，或者你想投票上述三个策略中的某个策略，请留言告诉我。
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