智通財經APP獲悉，大和發佈報告稱，將九龍倉集團(00004)目標價減19%，由原來36.5港元降至29.3港元，維持“買入”評級。
該行稱，九龍倉核心盈利下跌57%，主要由於為內地物業發展撥備，實際上集團去年物業銷售並不差，銷售額超過銷售目標11%。但由於2020年及以後內地物業盈利或受建造和交付時間影響，將2020-2021年預測下調21%-31％。
該行還稱，九龍倉在內地的IFS(國金中心)項目不斷增加，當中長沙IFS全年貢獻和成都IFS表現強勁，支撐利潤增長44％。
會德豐(00020)私有化不會導致九龍倉基本面發生任何變化，但由於會實行實行分派，其中部分會德豐股東可能不會長期持有，導致產生短期拋售壓力，但是壓力只是暫時，集團資產仍然強勁。同時，如果集團內部進一步重組，該行也不會感到驚訝。
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