大摩發佈報告稱，由於預期內地房地產銷售收入減少，將九龍倉集團(00004)2020及2021財年的收入預測分別下調20%及22%，這是由於今年上半年的施工及交付延誤所致。另外，預計2020財年的內地租金收入將會減少，因為公司推出租金優惠及內地商場客流量下跌。
基於入住率下降以及旅遊人次減少，該行將公司2020及2021財年的酒店業務的息稅前利潤預測分別下調24%及7%。整體而言，對九倉2020及2021財年的每股盈利預測分別調低12%及9%，每股派息的預期也有所下調，因為公司預期往後的派息比率為30%。該行表示，在基本的情境下，目標價由原來的21.5港元下調至20港元，予“增持”評級，認為其估值便宜，較資產淨值折讓逾60%。
關注同花順財經微信公眾號(ths518)，獲取更多財經資訊
分享到:
閱讀更多 同花順財經 的文章
