自2018年9月10日起，準備申請私募資產配置類的機構可以提交材料了，財富管理市場中私募基金管理人也來正式分一杯羹。但那基本屬於高端理財，與一般的吃瓜群眾其實不太相關，這裡扒一扒適合普通工薪階層的理財知識（非合格投資者）。
高端的講法叫做財富管理的前世今生……
餘額寶橫空出世。這次資產配置類私募基金（第四類）的開放申請，算是政策制定者也重視到財富管理市場了（前面幾年被E租寶、大大、錢寶網等非法募集P2P玩壞了），資產配置類在我的理解跟財富管理是比較類似的，遠的不說，2013年餘額寶的橫空出世，將原本屬於少部分人的銀行理財普及給全民，給剛走入社會的80和90後們都上了一堂理財實踐課。當時餘額寶內存著20萬-30萬的人大有人在，因為支付寶當時還是高頻APP，看著每天收益上增加著20-40元不等的收益，平時的士與公交車之間更好抉擇了，奶茶和礦泉水之間也更捨得了，反正每天有幾十塊的額外固定收益，大家都變大方了，心裡是美滋滋的。
但這顯然侵佔了傳統銀行理財的部分客戶，銀行不會坐視不理。
各大銀行加入戰場。平時定期存款一直是中老年朋友們的最愛，因為比起活期，2.75%的收益比起0.35%高了太多，算算一年10萬塊存個定期能多2400元錢了，可以給孫子多買多少好吃的好玩的。但定存與餘額寶比起來有太大的劣勢，無論從收益類還是取用方便的角度，均遭碾壓。各大銀行怎麼能坐得住，不能被才出生沒幾年的一個app把客戶都帶跑了。因此，就有了各大銀行網點大廳小黑板上寫著“現金寶”、“平安盈”、“速盈”、“如意寶”等各種銀行系寶寶類產品。得益於傳統渠道優勢，銀行系寶寶類一度收益都要略高於餘額寶。客戶留在自家銀行的APP上了，至少有了會看定期理財的機會了，而銀行網點是餘額寶們不具備的硬件優勢。
但人們往往是追求更高的收益的，哪怕只高0.1%。
保本定期理財。相比較於寶寶類的貨幣基金一直處於4%的收益上下波動，保本定期理財一度成為中年人的最愛，得益於他們有一定的原始積累，事業更加穩定，資金使用更加有計劃，他們有能力將一部分可觀的錢鎖定到一定期限內不使用，來賺取固定的收益。而當時保本理財收益普遍還在5%左右。截止2017年底，銀行業理財（包括保本和非保本）規模29.54萬億，2017年中國GDP為87.71萬億
（我們可真喜歡理財，大家都不捨得花，不是守財奴，而是覺得很多東西都沒保障吧）。
洗腦階段，降低保本理財比例，引導大家自擔風險，去投資，別“理財”。
理財非存款，投資需謹慎。自2017年開始，也許是為了加強宣傳，培養意識；也許是很多產品兜不住了，“理財非存款，投資需謹慎”的標語出現在各大銀行的網點。現在除了結構性存款外，已經幾乎看不到其他保本理財的身影了。但客戶經理跟你說的，一般都會按照這個預期收益來兌付的話，你能信嗎？
答案是，你看著辦。現在從監管角度來看，確實是強監管，提倡不能剛性兌付，理財產品嚴格分級，自己要為自己籤的合同，做的決策負責；雖然現在經濟下行，但有哪家銀行敢率先打破理財的剛兌呢？
政策背書，不準承諾保本，請看看你的理財都投的是什麼。
《商業銀行理財業務監督管理辦法》2018年9月28日由中國銀保監會出臺。“第三十五條，商業銀行理財產品可以投資於國債、地方政府債券、中央銀行票據、政府機構債券、金融債券、銀行存款、大額存單、同業存單、公司信用類債券、在銀行間市場和證券交易所市場發行的資產支持證券、公募證券投資基金、其他債權類資產、權益類資產（這裡包括了股票）以及國務院銀行業監督管理委員會認可的其他資產”。
“第三十六條 商業銀行理財產品不得直接投資於信貸資產，不得直接或間接投資於本行信貸資產，不得直接或間接投資於本行或其他銀行業金融機構發行的理財產品，不得直接或間接投資於本行發行的次級檔信貸資產支持證券”
換句話說，銀行理財產品可以買ABN,ABS,股票型基金和股票了。只是規定了持有單隻基金不超過單隻基金淨值的30%，持有單個上市公司股票不超過其流通市值的30%等一般性規定。政策已經為理財虧損鋪路成這樣了，那麼我相信不久的將來，
銀行理財產品是會出現小幅虧損的，就看是哪一家的哪個產品最先了，但介於銀行保守的性格，其比例會比較小，大家也不用過於擔心，反正咱們是不合格投資者，哈哈。
Cheers mate!!!
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