關鍵詞：軍工 漫步者 上證50
大盤迴顧
週三三大指數全天低開衝高回落，表現符合預期。近期主攻的證券板塊昨天盤中多次上攻均宣告失敗，以雙上引線報收，上攻動力明顯不足。僅中小板表現稍顯強勢，尾盤面前翻紅。
截止收盤，滬指跌0.18%，深成指跌0.11%，創業板指跌0.51%
盤面分析
兩市共1566只個股上漲，67只個股漲停，除新股外漲停65只；1925只個股下跌，0只個股跌停，16只股票炸板，炸板率21%。滬股通流入29.93億，深股通流入30.99億。
兩市熱點較多，主要集中在國產芯片、科創板、軍工等板塊，具體分佈如下所示：
隨著近期指數的連續反彈，市場風險偏好持續回升，東方財富昨日漲停指數大漲逾3%，昨日連板指數大漲逾6%，均創出階段性新高。就像人有自己的喜怒哀樂一樣，資本市場也有自己的小脾氣！通常來說，資本市場的情緒週期一般分為4個階段：
樂觀——亢奮——恐慌——絕望——樂觀。
參考以往經驗，昨日連板指數漲幅超過6%往往對應市場打板情緒頂點，短期可能出現轉折，需要特別當心物極必反。值得注意的是，昨天午後部分高位個股出現密集炸板潮，市場人氣龍頭漫步者盤中一度從漲停到翻綠，振幅超過13%。
基於上述分析，近期打板勝率可能會出現明顯下滑，建議降低偏好，迴歸低位滯漲板塊。
另外值得一提的是軍工板塊昨天盤中出現異動，超過7只個股漲停。消息面上，我國第一艘國產航空母艦“山東艦”交付海軍。軍工、環保、基建等板塊主要依靠政府財政開支，受到經濟下行壓力及減稅降費的政策的影響，財政收入明顯放緩，而這將對一類“吃財政飯”的行業中期發展產生消極影響，軍工行業也不例外。
對於軍工板塊的炒作，很多時候還是更多依靠消息與政策刺激，適合短炒，且預期不宜過高。
年操作與計劃
（點擊上圖可查看佈局詳情）
消費電子：根據前期談到的策略，“柚子”光弘科技近兩個交易日反擊上方29元附近清倉出局，參考收益約8%，後期將不再跟蹤。
泛週期：泛週期龍頭“年貨”調整到位，有望迎來補漲，堅定持股。
5G概念：“祥雲”根據週二文章談到的計劃盤中順勢調入20%倉位，持股為主。
倉位配置：60%，中線：低估值藍籌+汽車行業，短線：滯漲科技+泛週期。
短期策略
昨天開盤不久，央行重啟開展2000億元逆回購操作，全額實現逆回購，其中14天期逆回購操作利率2.65%，較前次操作下降5個基點。這是繼下調1年期MLF和7天期逆回購利率後，最近4年來14天期逆回購利率首次下降。央行此舉意在緩解年底市場資金緊張的局面，有效緩解市場對於年底流動性的擔憂。市場一度受到此消息上攻，但隨著上證50指數再度觸及上方強壓力位出現了明顯回落。
對此，老鐵在昨天的文章中明確談到，上證50指數已經反擊至上方強壓力位附近，前期5次嘗試突破均以失敗告終，此次突破同樣面臨較大難度，一次性完成突破的概率較低。
就目前來看，上證50指數的反彈結構並未破壞。短期主要是考慮到兩點，一是近期金融股連續上漲積累了較多獲利盤；二是指數運行至關鍵壓力位，突破難度極大。老鐵預判接下來極有可能出現的一種情況是，指數在此處稍作休整之後繼續上攻，對應滬指本週可能回踩3000點整數關口繼續向上反擊3050點。
中期觀點未改，春季躁動行情已經提前開啟，積極看多A股至明年2月份。操作上，注意高低切換，減持近期反彈較大的品種，關注低位滯漲科技股。
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