大家在做指數基金定投的時候有沒有發現這樣一個問題，不知道何時賣出自己手裡的基金。例如，如果2019年初就進場，經歷過3、4兩月的漲幅，收益率突破10%後，沒有賣出最後又跌回去，大部分人一定捶胸頓足，受不了這種做過山車的感覺。
今天就通過“定投”的一個好的搭檔“網格，來跟大家分享一下定投過程中賣出的哲學。
通過前面的文章，相信大家已經建立起了越便宜越買的投資邏輯，但是大部分人應該都比較佛系，看著哪天大盤跌了就多買一筆。在下跌不同幅度時購買多少份額都沒有明確，而投資過程當中“投資紀律”是非常重要的，建立一個好的投資紀律，並堅持下來，能大幅改善你的投資回報。
網格就是這樣一種通過提前設定好投資紀律，只需無腦執行的傻瓜投資策略。而且他非常適合中國A股這樣大幅波動的市場。
大家看著下面這張圖，外行人一定會說這是典型的中國股市，全程坐過山車。但是咱們不一樣，咱們已經有了基礎。就像我之前說的，既然不能改變中國股市大起大落的特性，咱們就要好好的利用他。
在我眼裡這麼大幅的波動簡直就是在給大家送錢，彆著急我可不是說我可以預測什麼時候是谷底，什麼時候是頂峰。雖然咱們不是預言家，不知道這個投資品種什麼時候會觸底，什麼時候會到達頂峰。但是隻要找到一個不會死的品種，知道他不會消失，結合我們逢低買入，逢高賣出的左側交易邏輯，並配以明確的下跌多少買入多少，上漲多少賣出多少的鐵的投資紀律，就能大幅提升投資回報。
例如，指數基金就是一個不會死的品種，不用擔心某一個上市公司破產、退市，走勢一路奔著0去，選擇好品種後，告訴自己每下跌5%購買1份，每上漲5%賣出1份，只要你不貪心，不要心想著能夠買在最低點，賣在最高點。那麼踏實嚴格執行這個策略，你會發現你將能把這個過山車中不少的波段產生的利潤都吃到手裡。
網格如何操作
下面，我將結合具體的案例來手把手教大家網格策略如何操作。
上面這張圖是證券公司指數，在2016年3月到12月的表現情況，選取的時間範圍與前面背景是黑色的行情圖是一樣的。不同的是我們將開始第一天的收盤價，視為單位淨值為1的基金，這樣便於我們後續計算。
為什麼選擇這個投資標的，以及網格投資的注意要點我會在下一篇中加以說明。
大家可以看到展示的走勢圖中背景有一些網格，這就是網格策略裡面所提及的“網格”了。網格的寬度是5%的收益率，在這個投資策略下，基金淨值下跌5%，例如到0.95、0.9、0.85觸發買入的信號，上漲5%例如淨值回升至1、1.05、1.1則觸發賣出的操作。圖中紅色點為買入點，綠色點為賣出點。
假設現在我們有10000元，為了避免後續上漲過大，我們還沒買入錯過了行情，因此在最初購買了5000元的底倉，其餘的5000元在基金的淨值每下跌5%則隨時補倉。剩下的資金在沒有使用的時候購買貨幣基金，能夠獲得一個2.3%的收益。每次買入的時候都買入1000元，賣出的時候採取“先進先出”的原則，將除了底倉之外，最先買入的份額賣掉。
例如，在4月8日，基金淨值下跌至0.95，買入1000元，對應則買入了1053分基金，在4月13日，基金淨值從0.95上漲回升至1，因此我們將在4月8日，花1000元錢購買的1053份基金份額賣出，由於基金淨值是1，因此賣出得到1053元，收割到了第一個網格的收益。
此後在4月25日、5月9日，分別觸發了0.95與0.9的買入點，根據規則買入就好。值得一提的是，在11月11日除了開始購買的底倉外，之後買入的份額已經全部被賣掉了，因此賣出了底倉。如果當時沒有購買底倉，這筆利潤就賺不到啦。
下圖就是這段期間的交易情況
可以看到，從3月22日到12月5日，這段時間證券行業指數點位保持橫盤，但是經過我們機器人般的無腦8次買入、7次賣出後，我們利用10000元的資金，賺取了451元，其中包含了剩餘平均資金通過購買貨幣基金賺取的66元，整體年化投資回報為7.22%。
網格與定投之間的關係
通過一個提前製作好一個密不透風的網，我們就能實現將每一筆進入到這個網中的利潤吃掉。
這個網的稀疏程度取決於你設定的收益率。如果你將收益率設置為2%，那麼這個網就會非常密，你的操作也會很頻繁，如果你將收益率設為10%，這個網就會相對稀疏。
但是小網的網格交易的弱點也是顯而易見的。如果投資標的不是震盪，而是一飛沖天，就像2019年年初券商行業指數從600點漲到800點一樣，你只賺了5%，後面的30%都將與你無緣。
定投你可以把它看作一個大網。只不過他的網眼特別的大，只為了捕獲鯊魚級別的大魚，例如我對定投收益的要求至少在50%，因此在這之前，我是不會進行賣出操作的。當然了，前提是我的買入點足夠的低。
但是如果全部的資金都長期持有，那麼我就會錯過一些像2019年3、4兩月的小的波段行情。因此，最理想的情況是再開設一張中小網，通過捕獲一些小魚來賺取短期小行情波動的錢。
清楚了自己要什麼，便能夠在市場突然變色時臨危不亂。定投資金我就是要賺取50%+以上的收益，漲了10%我為什麼要清倉？網格策略就是用來賺5%-20%的收益，後面再漲多少都與我無關。
所以，好的投資體系，不可能只有一個投資策略，你需要不同的策略來應對不同的情況。不僅你的投資品種要分散，你的投資策略也要根據短期、中期、長期來進行分散組合。
- 一方面，在投資品種選擇中。你要決定當前股票更值得配置，還是債券、黃金、石油等更值得配置。
- 另一方面，在投資策略選擇中。你要根據投資品種目前的估值水平，決定當前是長期定投的策略多投入一些錢，還是短期網格多投入一些錢。
清楚了這些，那麼恭喜你！你的投資體系就逐漸搭建起來啦！
最後，通過上面的描述大家能看到網格交易還有一定的不足，可以通過什麼方式來避免呢？在具體操作的時候又有什麼注意要點，我們下一篇再見啦。
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