散户为什么在股市里不挣钱

一个庄家，他选择一只股票进入后，就象一个商人选择了一个铺面，租下或者买下后就成为自己生活的一部分，买卖股票就是进货和出货。一般来说需要运作很长时间，几年或者更长时间。

那么散户呢？大部分都是过客。什么意思？就是看到这个店生意好了，立即在这个店买点货就在店门口摆着卖起来，所希望的就是店铺能将经销的货物提高价格，自己也能卖上个好价格。

这在生意繁荣时无所谓，因为足够的生意，店铺提价仍然可以卖出去，你批的货自然可以沾点光，赚点差价。

但到生意疲软时就会怎样？自然会赔掉老本。

这里的关键就是店铺的定价权。你的货首先是在这家店铺里批的，那就说明，你的成本、数量、价位等一系列商业数据无密可保，店铺老板自然知道得一清二楚，在生意清淡时老板会让你卖给可能是自己销售对象的顾客吗？绝对不会。

那他会怎么做？以比你低的价格向别人兜售。你由于对老板的成本和数量等一无所知，最后你只能以比老板价格更低的办法来出手，而可能买你这个产品的人你可能都不知道是谁。

也就是说，店铺老板的活动在幕后，你的活动却在店铺老板的眼皮低下，孰优孰劣？一目了然吧。

还有一点更重要，过客和店铺老板的时间观念。店铺老板是长期经营，他可以一笔一笔，或者几个月横盘慢慢经营，因为他有固定地点，固定的货物。而过客呢？批来的货如果不及时出手，马上衣食堪忧。

身份的不对等导致了散户赚庄家钱难，而庄家存在定价权，赚散户钱相对容易些。

让大家看看中国股市是怎么回事，什么是技术面！

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开盘收盘预先设定

马钢股份（600808）是被我从1999年7月5日的3.97元打到1999年12月9日的2.68元的。

这可以说是平淡的日子，我不用担心自己那每月12000元的薪水和奖金。所有的一切，调研部门和研究部门已经做好了，我只要按照他们定好的重要数据去做，包括开盘和收盘价格。有些事情我是不知道的。

我控制的帐户里有13亿元，怎样用这笔公款来为大众造福是我们公司高层的共识，我知道，每一个牛股赚的钱，都要落到他们兜里一大半。

通知分部配合是下面的工作，但有时候我也做，就用电话通知。当我说明天让他们卖出100万股时，他们无法判断本部的真正进出，让他们买进100万股，也可能是我们总部对敲过去的，意图不在拉高，可能反而在出货。然后他们按照下线去通知，共有18条线，每条线20几个分部，每一个分部有10个到50个帐户。18条主线是我们总部挨个通知。

1999年12月9日，上面让我打起来，吸纳1000万股筹码。我知道打压筹码快光了，要保持主动，并把外围资金弄迷糊，就要做上去两天。这时候我从研究部的某个领导口中，知道马钢是要拉到6元的……

看着把马钢打得团团转，有一种成就感，控制别人命运的感觉，但也有危机感。我觉得成功的人都是同时活在这两种感觉之中的。

科技股狂涨，马钢已经跌到了历史低点，这为吸货创造了良好的氛围，第一个漂亮的碗底做出来以后，我已经拿到了3000万股的筹码，加上本部的2亿股，有2.3亿股了，但我们的目标是吸纳到4.5亿股，完成大牛市主升浪前的绝对控盘。

Ｗ底做成了，3.4亿股的筹码到手。外面的股评说，马钢做出双底，可以看高至3.5元。

第二天晚上，主任告诉我：“明天开盘2.78，收盘2.73，最低2.66。”

终于吸足4.5亿股了，马上就启动了，晚上回去，先得告诉妹妹买几万股，然后是邻居那个老婆子

往下打给“老鼠仓”运粮

2000年3月14日，我老老实实地往下打，给研究部主任的老鼠仓运粮。

这小子真黑，竟有不下400万股的接盘在2.70元下面，因为长期的操盘，我可以感觉到量至少比平时多了400多万股，蛀虫。

昨天他让我打到2.66元最低价，在正常情况下，吸了这么多的货，不可能再给外面低价2.66元了，不知道这400万股里有我们老总多少。

我在下面也有100万资金，我已经让邻居老婆子去帮我买了，为了不起眼，分为六个营业部，10个帐户，买了10多天了，30万股，平均价格是2.68元。

抛出一亿股还涨停

明天，马钢将展开全面分仓布局。股评界的放量突破，我们叫全面分仓布局。

开盘，我就几十万、几百万股的往外抛。到中午，已经抛出了将近1亿股，真是过瘾。

这1亿股，都被我们下面的分号吃掉了，已经进了几千个帐户里面。以后这样的布局还要继续，但手笔会小一点了。

马钢涨停了，抛出1个亿，还涨停了，不可思议呀。

我的抛出就是信号，我一抛，他们分号就打，我再抛，再打，上下配合如此默契。

第二天是小规模分仓布局，外面管这个叫洗盘。也对，你看不懂我们在干什么，当然就被洗了。

第三天是涨停。“今天是7100万。开盘3.47元，收盘3.43元。”我一般都是早上接到这样的通知。偶尔也在晚上。

于是，我们总部在高开出货，分部在逢低吸纳，做了一根小阴线，带量。

“马钢有出货迹象，仓轻者观望，仓重者考虑部分出局。”股评界如是说。

压单竟被几口吃掉

今天有人进场买进1000多万股，超过了正常的阶段跟风限度。这个阶段的控制，应该不允许单一帐户进来这么多。可买进的帐户简直连我们的打压盘都吃，一点行业规矩都不懂。正常的话，他们应该看得懂的，压单是吓唬散户的，我们挂的230万股竟被几口统吃。

“是谁把这件事泄露出去了？”研究部的小王和我面对着老总。

“从现在开始我监督操作，到做完了再处分你们俩。暂时继续你们的工作。暂时在这里横一个月，或者打下去15％。”老总走了。

部门的计划是横一个月。马钢在3.5元横了一个月，做放量出货状。明眼人可以看出欲盖弥彰的做盘痕迹。

那个买进1000万的人在这里出了500多万股，我们也算没白折腾。

天天的巨量买卖枯燥无比，4月6日、7日，马钢再次向上突破。开始有人大力推荐。

总部进货掩护分部出

“出货！”研究部发出命令。4月10日、11日的两根小阳星是在出货，但我感到接盘的人太少了，绝对没有办法满足要求，我也让老太太给我出了20万股。

“再打上去！”研究部又说。我的20万股出去了，这一次内部的人都吃不准了，这股票外面的人可怎么做呀。

出货彩排结束，又是一轮冲锋，两三个涨停。

2000年4月17日，我接到买进4000万股的指令，而没有告诉我开盘和收盘价在哪里。只有到出货的时候才不限定价格，出货的时候很多东西是失控的，有时候散户就会抢出高价来。

我感到是在出了，分部一定在出。今天开盘就往下掉没有接盘了，我感到卖压很重，我就慢慢买进一些，后来卖压轻了，我就大手笔买进。买进的方法是连续大手笔打高，惟恐别人看不到有人买。

庄家和跟风界两种人，有不同的手法和思路。就像现在的出货区域的打高已经不再采用早市横盘，中盘打高，而是采用在大幅振荡中打高了。

正在做盘，主任来了，说：“最高价格做到5.98。”

这个就是出货的做盘暗号。自认为是短线高手的在刀尖上舔血，进场搏杀。也有些听了马钢准备重组消息的人，进场做长线。

17日晚上，我破例见到了老总。向他汇报今天的做盘情况。他告诉我总部资金有点问题，明天要我出掉4000万股。

我回去分析了一下，可能明天总部出，分部进。资金有问题，我才不信。这样来回的进出，就把外面的反解密系统破坏了，也制造了大的成交量，散户就是喜欢量大。其实我们从国外进的几千万元的解秘软件不怕被反解秘，但这样还是最好的操作方案。

分部进货掩护总部出

“明天往下出。”老总亲自召我，就是因为出局是最大的一环。

18日，我在开盘后往下出货，感到来自分部和散户大户的跟风单子不少，但还是达不到全面出局的要求。

到了21日，在连续几天的振荡后，头部隐隐若现。

“怎么办？”研究部小王不敢做主了，找到老总，把解秘单子给了老总。

“这些都是来自外面的抛单吗？”老总问。

“是的。我研究了一下，很分散，没有联系的。”

“现在在这里是不好做了，一定要再往上打。可以打到6元。”老总在另一份计划书上盖了章。

我们内部有一句话———失败了，就打上去。公司1996年做上海石化，计划拉到6元，可在6元没有出去，就拉到了8元。

4月25日，马钢在6.24元收盘。26日，6.26元开盘就计划往下打的，可是被跟风的抢出个6.36元来

股市上最危险的股票就是具备了向下出货条件的股票，就是它营造的人气和氛围足可以让庄家往下打着出货，也有很多的人买。

4月26日的出货就是向下打着出的。

公司所拥有的帐户内存股票被我大量抛出，跑出的量在收盘才得以精确统计，扣掉分部进的，出掉了2300万股。

现在的出货已经达到最高区域出局要求，要向下进入次级出货区域继续出货了。

后天是“五一”长假，有的人会出局过节的。研究部门决定与其让散户出货过节，不如我们先出个痛快。

27日，股价被分部的抛压打到了跌停板上，快若闪电的一招。如果散户要出货过节，就挂跌停出，有大批散户看到跌停，就决定不出了，在节后寻求好价。散户就是散户，没有纪律。

最后出货玩尽花样

4月28日，5月9日、10日，走出双阴吃长阳的走势。我们拉了一天，出了两天。

我很清楚有多少人被套在了里面，其中的一部分人，只要不让他再看到6元，他永远不会出来，这是在5元上方横盘，引诱接盘的前提条件。否则，大家都要出来，就没有我们出的了。

在5元上方的次级出货平台上，出掉了20％多一点的筹码。在这个平台上，我玩尽了盘口暗示等花样，制造每一天的直线拉高，曲线打压出货，盘口的大接单，股价跃跃欲试的弹性，高委买，高内盘，攻击组合Ｋ线等。其实全是为了骗人进来。最成功的还是制造了5元是底部的假象，每一次破5元都回来了，为以后的跳水继续出货准备。

2000年5月25日，我被通知离开研究部，下去搞调研。我们去“化工”搞调研，看到工厂窗户都破了，用塑料封着，鸟在窗洞里飞进飞出。不过他们对护盘费等要价很低，我们顺利谈成。

“ＸＸ公司”的开价过高，我们就放任它的绩优形象去孤芳自赏

传统的骗术揭秘

庄家常用手法1，利用涨跌板进行诱多或诱空。有些股票由于盘子小，庄家很容易将股价拉到涨停板，或跌停板，特别是在高度控股的情况之下。在强者恒强的观念下，在这种情况之下，放量涨停，特别是在高位的时候，要格外小心。

庄家常用手法2，尾市拉高，真出货假拉高。在分时图上，经常会看到在收市的前几分钟，某个股票放量拉升。其实，这样的拉升往往是由于庄家资金面不够多，尾市拉升对资金需求不高，因此，这类股票要注意。

庄家常用手法3，在高位放量突破。股价上涨在高位，任何的放量突破，都是一种危险的信号，其大概率都是出货的情况。当股价上涨高位的时候，利用巨量吸引接盘者，这样的票上涨的力度不大，时间不会太久。

了解庄家所选择的股票是否符合以下几个条件

1、股价低

由于股市目前还没有做空机制，只有买进股票之后拉高出货才能获利，虽然有时庄家也会通过高抛低吸、故意打压而洗筹或降低成本，但主要的获利手段还是高位了结。因此，从这个意义上说，介入个股的价格越低，以后拉升的空间也就越大，当然获利的空间也随之较大。通常情况下，大致有下面一些对应关系：大盘低价股5元以下；中低价亏损股5元以下；成长性较好的科技股15元以上；刚上市的新股10～15元。

图1-27　吉电股份因资产重组受到庄家青睐

纵观股市的发展，投资者不难发现：庄家最喜欢让股市“贫农”翻身，而不喜欢给高价股再戴高帽。我国股市散户多，财力有限，只能捡些“便宜货”，庄家若将50元的股票炒至100元，众多散户倾其全部积蓄也买不了多少手，极为不智，而将5元的股票炒至10元亦可“薄利多销”。图1-28为庄家拉升中国一重股价，拉升前，中国一重的股价只有6.52元，属于明显的底股价股票，拉升后飙升到11.62元。

2、流通盘小

流通盘小，庄家实现控盘就很容易。若庄家控制某股流通筹码50%以上，股价自然可由庄家说了算，因而小盘股被庄家追求的可能性大。大家翻翻日线图可发现，几乎所有的小盘股都有轮炒机会，不少个股涨幅惊人，业绩好的涨起来理直气壮，业绩差的想方设法搞点重组，甚至有些无题材的个股照涨不误，炒完之后再让大家猜。参与小盘股关键是要把握介入时机，对底部形态完好、无潜在题材的个股宁可信其有（有庄、有题材、有机会），不可信其无。

图1-28　庄家坐庄低估值股票中国一重

当然，不同的庄家在考虑流通盘时，还必须根据自身的条件选择流通盘的大小，其中需要注意的是收集筹码的比例、可调配资金的数量、控盘的时间及能力、做庄的周期及筹码的兑换程度等。

3、有炒作题材

一只股票只有拥有了题材，才会有炒作的价值。

在上述选股条件中，其实还有几点是庄家所重视的：一是所选目标股应该是近些年来没有爆炒过的个股，一般个股大涨回落之后，至少要经过一两年的调整、沉寂期，有的时间会更长；二是所选目标股是否有其他的庄家机构潜伏在内，否则的话庄家之间的搏杀将十分惨烈，做庄成功的难度也会成倍增大，这点当然是应该尽力避免的。

投机的境界

投机，并不是什么神圣的东西，虽然，它真是有点奇妙。终极来说，它只是一种技巧：无他，唯手熟耳。然而，尽管只是单纯的技巧如倒油进瓶子，要达到如同斯人之境界也不是容易的事。“庖丁解牛”对一种技巧的最高层次进行了非常形象的描述。交易也同于此。

交易无非就四个层次：

1、一涨就追，一跌就跟，追错了就不知所措；

2、见高就卖，见低就买，错了往往会加死码；

3、突破追市，处处找寻趋势；

4、精确入市：一买进市场就从下跌转向上涨，反之亦然。

第一层次是反指。有些人，第二层次仍然是反指。一般人，到第二层次就基本打平（不算手续费）。到第三层次后仍然只能不算手续费打平微赚。当然，第四层仍然有高下之分，但是已经能100％赚钱了。做得好，第二层次就能赚钱、第三层次能赚大钱。你呢？

找点三步曲：到位－乏力－转向

到位：价格推进过程中遇到对应级别的支撑阻力，到价入市。

左侧交易方式。这是一种比较危险的入市方式，但是一旦成功，入市价位会比较好。需要对市势有比较全面准确的判断。

乏力：价格在支撑阻力位附近表现出动力减弱，直至丧失。

中性方式。入市相对安全，而且，即使价格不能很好地到达或止于支撑阻力位，也能指示出入市时机。在该入市点，走势仍然未确定转向，存在一定的风险。

转向：之后，经过适当整理，走势最终回头。

右侧交易方式。是突破追市的入市方式。入市价位最次，但是更加安全，而且如果入市正确，很快就会盈利，效率较高。

内 盘市场经常跳空（或者快速探底或探顶立即回头）。前一种方式可以在转向形态信号给出之前入市，只要到价，入市一定成功，有助于捕捉有利时机，也避免了被走 势的短线不规则波动所迷惑。后两种方式可能由于跳空或价格快速波动而错过最佳时机。但是，最终转向之前，常常发生各种形式的假突破，这也是很多人的困惑。

最佳的策略：战略上（长：确定趋势方向）采取右侧交易，战术上（短：确定入市位置）采取左侧交易。

交易心得感悟：

投机成功的最本质要求是什么？感谢长期实践、磨练和洗礼，伴随着从跌跌撞撞跋涉到持续稳步赚钱的历程转变，我逐渐得到了自己的感受、信念和答案：“战略上顺市场心理，战术上逆市场心理”。

战略上顺市场心理，使我们能够抓住一些战略性机会，使我们能够规避一些大的风险，使我们的整体思维更加清晰，使我们交易的整体布局更加合理；战术上逆市场心理，使我们能够把握更多的交易机会，使我们的交易更加精细，使我们对市场的了解更加深刻和细微。

前者是制胜的理念和前提，后者则是将这个理念转变为现实赢利的具体路径，两者相得益壮，就能够使我们在市场处于不败之地，并持续稳定地赚钱；前者是任何交易者不可违背的戒律，后者则要求使用者必须达到和市场融为一体“无为而制胜”的境界。

真正的市场高手，一定不拘泥于使用什么技巧，也不迷信什么政策、理论、技术和消息，他们追求的是对市场群体心理的高超把握和自己个体心性的全然了悟。抛开束缚，方能潇洒自如。

在投机市场，最重要、最容易被人忽视、最难以真正做到的是“交易纪律”。

为什么“交易纪律”最重要？因为，“交易纪律”是在市场生存的基础保证：对于交易员，“交易纪律”就象汽车的刹车、飞行员的降落伞、海轮的救生艇，关键的时刻能够使你控制风险并保住性命；对于交易员，“交易纪律”还是真实的监管者，使你严格执行自己的交易计划，不至于被盘中眼花缭乱的“日间杂波”所迷惑而情绪性地进行交易。

为什么“交易纪律”最容易被人忽视？这是由于价差收入取得的表面特征使人们产生的心理误区所致：价差收入取得的前提是头寸方向和价格趋势变化的一致性，于是，人们当然认为对未来价格趋势的预测是交易中最重要的甚至是唯一的环节。

人们也就自然地将绝大部分甚至全部注意力放在对未来价格趋势的预测上，殊不知，预测本质上只能是一种概率的游戏，优秀的预测确实可以大大提高胜算，但我也确实见过十次交易九次预测正确却最终亏损的交易者，其亏损原因就在于没有“交易纪律”对亏损的那笔交易进行风险控制。

为什么“交易纪律”最难以真正做到？因为，“交易纪律”常常是和人性相矛盾的：追求个人主观意愿、依个人情感行事而不愿意有所束缚是人性使然；潜意识中认为自己个人机巧的作用可以做别人做不了的事、可以做对别人是纪律的事或者对自己的交易行为总是心存侥幸等本质上的自大心理也是人之常情；

做事情只考虑好的一面，对不利的一面本能地不愿意承认、不愿意考察的“驼鸟心理”也确实能够使人获得心理愉悦或心理麻醉；市场短线波动的一些随机性特征使“交易纪律”的执行似乎失去一些“市场机会”的表面现象也确实足以使人迷惑甚至“后悔”，殊不知，“交易纪律”才是交易员最重要的法宝。

一个缺乏基本道德标准和行为准则的民族一定是一个没有凝聚力、没有战斗力、一盘散沙的民族；一个纪律约束甚少的公司一定是一个内部管理水平低下、无法持续赢利的公司；一个对基本的“戒律”都无法遵守的修行人，也肯定无缘体验到“定”的快乐和“慧”的欢欣；一个忽视“交易纪律”、不能很好遵守“交易纪律”的交易者，则一定不能持续稳定地在市场赚钱。

决定一个炒手交易绩效的最本源因素是什么？是其内在心理结构。内在心理结构决定了人的思维方式和人的行为个性。

对于市场交易，正是人的思维方式决定了其分析模式、投资理念，正是人的行为个性决定了其交易方法、操作特点，而分析模式、投资理念、交易方法和操作特点等当然共同决定了其交易结果的好坏。

改变交易绩效的最根本办法是什么？是改变内在心理结构并做到“心能转境而不被境所转”。

当我们开始真正明白，可能的些许金钱损失，可能的偶尔套牢烦恼，只不过是炒手漫长人生长河中不可避免的小浪花时，我们的性格会更豁达、心境会更开朗，对于价的走势，慢慢地，我们自然会因此具有更开阔的视野，我们会突然发现，我们不再为市场短线的杂波所困绕。