近期，泰國政府對鋼材產品反傾銷政策頻出。自12月18號宣佈對中國、越南進口的鋼鐵產品收取額外費用之後，越南政府又一次對進口不鏽鋼產品發起反傾銷調查。貿易保護措施頻出的背後是泰國政府急於對本國鋼鐵行業的保護。泰國的鋼鐵行業正顯示出與該國經濟疲軟相關的放緩跡象。據國際貨幣基金組織（IMF）10月8日公佈的報告，2019年泰國經濟增長可能將從2018年的4.1%大幅放緩至2019年的2.9%和2020年的3%。泰國統計局數據顯示目前泰國鋼材的出口，生產和國內消費均出現下滑。2019年的疲軟是否將延續到2020年，筆者將全面的進行分析。
一經濟增速放緩鋼材產量緩慢增加
根據泰國鋼鐵協會預測，2019年泰國粗鋼產量將達到750萬噸。目前，泰國成品鋼產量1月至9月產量總計574萬噸，同比下降18.7％。目前泰國鋼鐵工業的上游高爐鍊鐵企業僅有塔塔鋼鐵(泰國)公司一家，其餘剩下的鋼廠均已電弧爐生產為主。
二 下游行業弱勢運行 鋼材消費縮減
泰國的成品材消費以長材和板材為主，各佔50%左右。根據東南亞鋼鐵協會數據顯示，目前泰國最主要的消費終端主要以建材市場為主，佔比60%左右，汽車、電器、機械設備等製造業佔比40%左右。
國家經濟和社會發展理事會（National Economic and Social Development Council）在其第三季度的最新數據中表示泰國成品鋼的消費量較1月至9月減少了5.1％，至1401萬噸。值得注意的是，長材成品的消費量同期下降了9.5％，至522萬噸，這可能是由於對建築用鋼筋和結構鋼的需求減弱所致。泰國建築業第三季度同比增長2.8％，低於第二季度的3.5％和2018年第三季度的4.6％。
除了建築行業，泰國汽車行業在2019年也不盡人意。FTI數據顯示，截至2019年9月，汽車產量同比下降2％至157萬輛，而出口則下降4.4％至821101輛。目前泰國工業聯合會（FTI）已將國內2019年汽車產量的預測從早先的215萬輛下調至200萬輛。對於汽車出口，FTI將其全年展望從110萬輛下調至100萬輛。
早前，泰國大城銀行發佈的鋼鐵行業2017調查報告曾預估2018、2019年泰國鋼鐵表觀消費量增長5%和8%左右。全球嚴峻的經濟環境對泰國的鋼鐵行業造成巨大影響。泰國銀行貨幣政策委員會在評論經濟放緩時說：“泰國經濟在接下來的時期將面臨更高的風險，尤其是貿易緊張局勢，中國經濟前景和可能影響國內經濟的發達經濟體帶來的外部風險。需求以及地緣政治風險。”
三 進口增速加快 國內鋼鐵行業遭受衝擊
截至2019年6月，泰國總進口鋼鐵達830萬噸，較2018年同期增加10%。預計2019年整年，泰國鋼鐵總進口將達170萬噸。
泰國的成品鋼材進口溫和增長，至2019年上半年同比增長4.5％至860萬噸。扁平材和長材進口均繼續同比增長4-5％。從2019年1月至2019年6月，熱軋板和塗層板的進口錄得兩位數的增長率。
另一方面，泰國的成品鋼出口在2019年上半年同比下降11.3％至695188噸，根據最新數據，泰國1-9月成品鋼出口量下降了15.3％，至111萬噸。其中，長材出口保持穩定，邊際增長率為1％。另一方面，2019年同期扁鋼出口同比下降26％。
板卷、凃渡等高附加值產品由於本國生產能力有限，必須依賴從日本、韓國等國家的進口，而低附加值產品又會受到來自中國、越南等地的低價傾銷，本土資源競爭力低。
出口方面，低價優勢已逐漸被越南替代，而且其他市場對泰國進行的反傾銷政策也嚴重阻礙了泰國鋼鐵市場的出口。其中，中國（10起）、韓國、中國臺灣和越南對泰國發起的反傾銷案件最多。
在如此內有外患的情況下，本國市場嚴重承壓。泰國政府為了保護本地市場，不得不對相應的國家採取措施。
四展望
儘管2019年泰國鋼鐵供需兩弱，承壓運行，但新政府的成立為2020年的泰國鋼鐵行業帶來一絲曙光。泰國有央行行長Veerathai Santiprabhob於11月23日表示“在短期內，如果需要，我們準備使用貨幣政策。如果增長未能達到我們的預期，我們準備採取行動”。泰國新政府將通過一項預算，該預算將在2020年增加鋼鐵需求，再加上新的反規避法律，預計將對2019年鋼鐵行業產生扭轉。塔塔鋼鐵泰國公司總裁兼首席執行官拉吉夫·曼加爾（Rajiv Mangal）說：“一旦預算啟動，2020年1月後，我們應該會看到泰國的鋼鐵需求有所改善。
基建方面，政府已經開始加大投資，芭堤雅附近建立第三個國際機場，並計劃通過高鐵將這三個國際機場連接起來，這對疲軟的泰國鋼鐵市場無異於久旱逢甘霖。
在生產方面，更多的鋼廠開始選擇擴大產能並且提升成品材附加值。以塔塔鋼鐵（泰國）為例，公司已新的螺紋鋼工廠和用於生產螺紋鋼的方坯生產實行了五年禁令，並通過了新的螺紋鋼標準，要求該公司生產產品必須以高爐或電弧爐生產，放棄之前簡單的軋材。
根據泰國大城銀行早前的預測，對長材的需求在政府投資建設新項目的支持下，2020年同比增長同比增長11-14％。同時，對扁平產品的需求在同一時期將分別同比增長23-6％，這種前景受到房地產和製造業趨勢的支持。
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