11.05 看市场 判方向 谈热点 找机会

看市场 判方向：十一月开局之周走势凸显疲态，周一周五两根下探V型反身结构并不牢靠。本轮自3016点开始的上行核心银行股，如中国银行、农业银行等也已经回撤逼近半年线。以技术交易的特点看一轮上行趋势回撤如果跌破半年线，基本上就宣告一轮上行的结束而是有至少以季度为单位的调整周期。本轮大盘上行的结构看，基本上主力品种都以轮番表现，补涨的跟进类再度调动场外资金热情较为困难。所以如果本轮核心蓝筹出现击穿半年线的技术拐点，则进入谨慎回撤盘跌的结构控制仓位紧盯资金集中及绩优分红或年底剥壳摘帽等方向。

保壳摘帽的ST类基建建材及原材料类，业绩的表现优势及短期跟随板块的回撤点，基本上可预计到四季度下半旬的上行机会。另一方面资金集中的方向核心还是消费类及补涨的品种，同时由于市场的资金量持续无法放大，市场的跟进性资金堆积的消费股也仅仅是板块内的核心强势持续，也就是典型的强者恒强的走势。如医药和恒瑞医药、复星医药、片仔癀、云南白药等等。或近期的肉蛋白及辅料等上行如伊利股份、双汇发展、牧原股份，安琪酵母，千禾味业等。而最为强势的依旧是白酒如贵州茅台，五粮液或水井坊等等，可以说市场的资金在有限条件下持续的抱团取暖。这样的结构基本上是贯穿全年，即使是科技类概念如海康威视，大华股份或中兴通讯，隆基股份等也都是延续缓慢攀升。

结构上的缓慢攀升所对应的就是下游需求的跟进增长，当然有部分增长的品种并未出现上行如水泥或卫星类。当然因为消息的刺激如笔者所谈的卫星导航类终于开始表现，大量的消费需求所推动以及国家性集中投资，卫星导航类的发展速度或将在科技整体板块，即美丽中国及健康中国后持续表现。当然也有部分的持续涨价也因消息因素而回撤，如年底纸浆价格持续上行而继续涨价的造纸业，因未来环保快递箱的预期而出现高位回落。当然如果说十一月第二周的消息热点，结合近期的资金推动力度而言依旧需要看上海自贸结合的一带一路概念。年底传统的交通设施的表现与本身的资金10月底的轮动，加上本周的美高层来华访问所带动的双边经贸预期，可以说对相关概念类的刺激会有很好的推动，适合短期的跟进表现低吸高抛的博弈。

整体而言短期市场应该注意两点，第一点就是如果四大行开始跌破120日线，则开始降低仓位控制市场对于下方3330点缺口位置的支持。第二点是如果形成新的板块表现，如高铁对外贸易预期或上海自贸带动一带一路港口航运预期等，市场能够持续走稳3390点则延续本次的上行趋势持续跟进为好。预计盘面区间支撑：3364-3340阻力位3389-3401.仓位上继续控制5成等待在本周三前的市场方向确认，3390或3330一个是上行一个是破位下行，做好两手准备。

谈热点 找机会：市场的热点如笔者前期一直所谈的卫星导航，整体看有延续的上行趋势适合短期关注。而以时间结构看双十一的一周对于新零售概念，结合当下的消费延续如当下强势的永辉超市等，而从业绩表现看业绩大幅提升的如：天虹股份、小商品城、江苏国泰、深赛格、爱施德等。随着消费升级景气度延续消费零售等机会尚可，另一方面就是持续的吃药类概念，毕竟跟随白酒的上行业绩稳定的医药结合混改预期机会较多：云南白药、片仔癀、同仁堂、华润三九等，另一类就是两票制结合医药流通及连锁药店：上海医药、国药一致，中国医药，九州通，老百姓等可持续关注为主。