股市小故事

從前，有個牧人牽了一隻山羊，騎著一頭驢進城去趕集。三個騙子知道了，都去騙他。

第一個騙子乘牧人騎在驢背上打瞌睡之際，把山羊脖子上的鈴解下來系在驢尾巴上，把山羊牽走了。牧人一回頭，發現山羊不見了，忙著尋找。這時第二個騙子走過來，熱心地問他找什麼。牧人說山羊被人偷走了，問他看見沒有。騙子隨便一指，說看見一個人牽著一隻山羊從林子中剛走過去，準是那個人，快去追吧。

牧人急著去追山羊，把驢子交給這位“好心人”看管。等他兩手空空地回來時，驢子與“好心人”自然沒了蹤影。牧人傷心極了，一邊走一邊哭。當他來到一個水池邊時，發現一個人坐在水池邊，哭得比他還傷心。牧人挺奇怪：還有比我更倒黴的人嗎？就問那個人哭什麼。那人告訴牧人，他帶著兩袋金幣去城裡買東西，在水邊歇歇腳，洗把臉，卻不小心把袋子掉水裡了。牧人說，那你趕快下去撈呀。那人說自己不會游泳，如果牧人給他撈上來，願意送給他20個金幣。

牧人一聽喜出望外，心想：這下子可好了，羊和驢子雖然丟了，但這裡可能到手20個金幣，損失全補回來還有富富有餘。他連忙脫光衣服跳下水滿池子摸了起來。當他光著身子兩手空空地從水裡爬上來時，他的衣服、乾糧也不見了，僅剩下的一點錢還在衣服口袋裡裝著呢。

總結牧人被騙的原因：1、沒出意外之前麻痺大意；2、出現意外之後驚慌失措；3、造成損失之後急於補虧。 騙子正是抓住牧人的三個性格弱點，輕而易舉地得手的。

麻痺大意、驚慌失措、急於補虧——這些正是導致股民嚴重虧損的三大根本原因。

解套四大原則：

1、止損原則。一般短線盤的止損點應控制在10%以內，而中線盤的止損點最好也不要超過20%。一旦從最高點跌下來，達到了止損點，就應當果斷置處，以免被動。

2、換股原則。一旦呈現跌勢，弱勢股和業績不景氣的股市通常都會遭到重創。所以，套住的時分要把自個手裡的種類好好檢查一下，如果是業績不景氣或股市走勢較弱，就要迅速出手，並同時換成一些業績好或走勢強的種類。

3、鴕鳥準則。從理論上講，只需你的命運不至於太壞，只需你持有的不是有嚴重問題種類，只需你不是追漲吃在歷史最高價上，那麼，要做好半年、一年或者兩年的“抗戰”準備了，解套甚至盈利是完全有可能的。

4、高拋低吸準則。在股價下跌一段期間後，這時對股價的股性應當會有所瞭解，這時無妨做做高拋低吸，攤低成本。一旦反彈，很快就能得以解套。

解套的關鍵：

1、被套的自己要學會釋放：

如果你手中的股票滿倉被套，你一直不操作虧損的是全部的本金，這時候你需要先騰出來一部分，是時候無所謂30%還是40%，這時候的出票並不是割肉，（很多散戶害怕割肉，一路套到底），而是把手中的資金盤活，用有限的資金創造更難過的財富，更你快的完成解套回本，如果這時候不捨得先出來的小資金，那麼損失的就是全部的資本。

2、持幣週期長，持股時間短。

在短期內部能確定大盤會有反彈，行情好轉的跡象。我們手中的可用資金就不要繼續浪費補倉在本就被套的弱勢股上，只會越補，虧損越嚴重。

3、如何找到低點和高點

在波段操作中，底點和高點可謂是重中之重，很多人都知道波段操作，但是很少人會去做，很少人會做。

主動解套法：

(1)籌碼止損法

籌碼成交密集區對股價會產生直接的支撐和阻力作用，一個堅實的底部被擊穿後，往往會由原來的支撐區轉化為阻力區。根據籌碼成交密集區設置止損位，一旦破位立即止損出局。

(2)時間止損法

這裡的週期主要是指交易週期。在投入一隻股票之前，正確的做法是要考慮好是短線操作、中期交易還是長期投資。不要短線變中線，中線變長線，長線變股東。一個交易者正確的做法應該是順勢而為、波段操作，那麼在這個過程中時間就是很關鍵的因素，因為時間決定著投機者對資金的利用效率。

(3)資金復位解套法

(1)核心原理：由被動解套，轉為主動解套。

(2)資金復位：把死套的資金變成靈活運用的資金，有效的資金運作。

關鍵點：

(1)套住的資金要學會釋放。

(2)如何找到低點和高點。

(3)持幣時間長，持股時間短。

案例教學：

詳細說明：假如我們是10元成本的股票，當時買了1萬股，總共花了10萬。現在股價跌到了5元，只剩下5萬。也就是說，套了5萬。那麼，我現在的目標，應該是讓這5萬的資金重新回到10萬，資金就可以得到解套，就不需要等到股價漲到10元去再解套。

實戰的解套方法與技巧：

1、分步解套法

替換高清大圖

操作原則：一是如果手中有多隻股票被套，應利用板塊輪動的特點，集中資金，選擇先啟動的個股進行操作，等解套後再對其他股票一一擊破;二是必須在上升通道主力成本金叉形成過程中低吸高拋，當股市處於弱勢時，由於獲利比較困難，不宜進行操作。

2.倒金字塔式

股票被套後，每跌一段，就加倍的買入同一只股票，降低平均的價格，這樣等股票一個反彈或上漲，就解套出局。

解套時注意：

1、被套的原因是買入成本過高，只要能在比賣出時更低的價格買回來，那麼，你就成功地降低了成本。

2、解套要有耐心，只要能降低成本，分多次做也無所謂，千萬不要想著一步到位。

3、換股要謹慎，切記不要重蹈覆轍。

4、留強勢股換掉弱勢股。弱勢股的特徵：如果大盤調，弱勢股就隨著大盤迴落，幅度往往超過大盤；如果大盤反彈，弱勢股即使跟隨大盤反彈，其力度也較大盤弱。

散戶在中國股市裡為啥是虧錢的最大受害者？

1、散戶的貪婪

貪婪就是貪得無厭，贏得小利還要大利，翻一翻還要翻兩翻。一波行情完成後，特別是在行情的後期階段更是拼命想賺取市場最後的一份利潤，不能夠把握自己和在交易中的節奏，往往得不償失，正確的交易利潤最終被貪婪所吞沒，當清醒的時候，已經喪失再次交易的權利。

2、散戶的恐懼

恐懼就是對風險過度的恐慌，特別是初入市場的散戶，往往是違反交易中的原則之一“重勢不重價”，自己的每次交易都要與現實生活中的價格尺度進行比較，一次甚至數次的虧損將其多年的積蓄損失掉，就會變的視原油投資如洪水，這種心態導致悲觀保守，坐失良機。

3、散戶的吝惜

吝惜就是吝惜資金，這種心態常常發生在散戶短期被套，虧損額度在逐漸放大的前提下，最終的結果是導致坐失及時割肉止損的良機，以至於被深深的套牢。喪失大部分的資金。

4、散戶的從眾性

只要有人群的地方，就會有爭論，而在爭論的群體中三種人：先知先覺者、後知後覺者和不知不覺者，當一部分人的觀點得到市場的驗證，散戶就會長時間的關注並跟從，而這樣又同時會影響更多的人，因此，隨大流是一種普遍的社會現象，往往大部分散戶都看清方向的時候，也就是行情要發生突變的時候。

記的中國有一句名言“群眾的眼睛是亮的”，但是在原油投資分析中，這句話恰恰是相反的意思，真的所有人都看清的，錯誤的可能性也就是最大，所以大部分的散戶也就成為“群眾”中的一員。

當行情開始上漲的時候，一些缺乏知識、信息和獨立判斷能力的投資者開始出現從眾的心理，固然也能夠得到一定的安全感。因為“大多數”也代表了人氣。但是原油投資市場常常是少數人賺多數人的市場。

既然如此，為何不甘居於少數，而是站到大多數一邊去呢？因此，當行情從底部啟動時，大多數的人都會說是量小、反彈，不能跟進。而當行情放巨量到頂部時，大多數人都會說只要有量，還會創新高。

前者多數是空倉，所以價格就還能上漲，而後者表明多數是多倉，坐在轎子裡等著別人抬著上山，所以價格也很難漲動。在這兩種情況下，多數人的觀點是錯誤的，主力機構就可利用拉昇或砸盤，使多數人踏空追漲或套牢割肉。

5、散戶的賭博心態

賭博心態分為兩種，一種是個性好賭，其他分析手段欠缺；另一種是虧損累累，所剩無幾，拼死一搏的心態在作怪。無論是哪一種心態，在投資市場採取賭博的心態其實就是過度投機心態，這種心態會導致投資者無論對勝利和失敗都會產生畸形的反應。

中國股市的真實槓桿率已經超過20%，很多人對這個數字可能會吃驚，怎麼可能？但這裡要告訴大家的是，確實已經超過了20%。

1、股市槓桿率是槓桿資金和流動市值之比。中國的股市流動市值50多萬億，但實際上很多國有企業的股份並不流通。

2、中國股市券商融資超過2萬億，場外配資至少兩萬億，這就是四萬億。光這兩項，中國股市的槓桿率就超過10%。

3、更可怕的是，現在大量的商業銀行貸款進入了股市。在實體經濟很差的情況下，很多企業通過銀行貸款，然後將這些貸款投向了股市，這個數據保守超過了4萬億。

4、還有大量的銀行理財產品。這些理財相當於負債，承諾保證本息的，也是槓桿資金。

5、券商融資2萬億+場外配資2萬億+銀行貸款4萬億+理財資金1萬億=9萬億，而中國股市除掉國有企業不能流通部分，真實的流通市值不會超過40萬億，也就是中國股市的槓桿率已經超過20%。

6、中國股市的槓桿率超過20%，意味著什麼？意味著自殺，這是龐大的系統性風險，而且無法避免的風險，接下來絕對是無法收場的。

7、股市槓桿率超過3%，風險，超過6%，股災一定會發生，超過10%，歷史上沒見過，超過20%，那就是自作孽，這是領導責任了。

中國股市已經進入了自殺式高槓杆發展模式，這是一種非常投機性的賭博自殺式的發展，這種發展，不可避免會走向崩潰，君子不立危牆之下，股民更不要立於圍牆之下，財富有限，生命有限，且行且珍惜！

散戶永遠都不要忘記炒股的出發點

1. 炒股最重要的原則是不賠錢，要掙錢，美股，A股幾千上萬個pick哪個能掙錢？總的來說沒有一定掙錢的。小青蛙的問題是對股市一知半解，從自身的一點直覺和經驗或者網上看來的pick來買股。開始的時候看‘大牛’的pick買股是可以的（最好不要），但是一定問自己能承受多大的風險，你的最大承受損失是多少，我個人認為每筆交易最大損失應該嚴格控制在帳戶總額的1%。

2. 要解決自己的知識層面的問題。怎麼解決，看書，必讀的書大概10來本，讀完了基本股市入門了。比如1. Oneil的Canslim， canslim（侷限性非常大，但是非常好的入門書籍。在此不贅述）。2. peter lych的 one up on wall steet; 3. graham 的intelligent investor； 4. 日本蠟燭圖 （K線圖）5. market wizzard的幾本書，可以挑一些來看，看個兩本可以了；6.FA for dummies (又臭又長，不想看的可以去investpedia 看FA部分)；7. 國際金融學； 8 一般經濟學；9. edward 的 Technicalanalysis。看完這些基本加上平時關注股市的動向，以及總結自己平時的錯誤，一般來說獨立操股入門了。股版的精華區如果全部研究一遍，比看書強多了。

3. 建立一個自己有信心的交易系統。開戶交易網站一般都有screener，你可以按照自己喜歡的方式來篩選股票，建立一個watch list。然後用自己的交易系統去測試幾隻你所挑選的股票，時間最好跨越十年，看看你建立的系統的可靠性，風險係數和盈利情況。一旦這個系統可以beat 大盤，那麼你可以開始用系統去操作，而且不要隨便更改，除非你的水平隨時間又增長，能看到你所用的系統的侷限性。所謂系統就是一個entrysignal，exit signal 加position sizing。你是用breakout也好 （Oneil 的canslim就是這種），還是trend following， 還是簡單平均線crossover，都可以，我做過sp500 和nasdeq 100的實驗，用三個系統去測試，最後給出的結果非常接近，並且都能beat 大盤，由此可見，網上很多神秘人所鼓吹的nb系統未必就有多nb，等你功力增長到一定程度，在股市中可以critical thinking了，基本隨便什麼系統都差不多了。

4. 確立目標，要有耐心，有些人明明知道signal沒到還到處交易，就是在做無用功。不要幻想一夜暴富，千萬不要把自己必須要用的錢投到股市，除非你就是賭博性性格，其實你要是看看markert wizard 和livermore的做手回憶錄，慢慢你就明白，這種性格的人最後沒有一個可以善終。無論股市是跌還是漲，just enjoy your life，have fun。操股之前先想好到底是成為billionaire還是隻是拿個moderate return rate好退休。

股市投資的困境和對策

股市是中性的，你見，又或不見，它就在那裡，不喜不悲。巴菲特的定義比較全面：股市長期是個稱重機，短期是個投票機。注意巴菲特的長期至少十年以上，非一般人所瞭解的一年，所以對大多數人來說，就是個投票機。

股市其實更形象的比喻是彩票機，一箇中彩面更廣，但獎品更小的彩票機。眾所周知，彩票機是一個把多數人的財富集中到少數人手裡的機器。而這，正是股市的實質。你要麼攫取別人的財富，要麼財富為別人所攫取，沒有中間道路。意識到這一點，那些拿點閒錢玩玩的，不努力的，該出一身冷汗了。

投資不投資？

在如今這個全球化市場，全球化金融的時代，守住你有限的工資收入是極其的困難。工資收入的上漲非常的有限，一次經濟危機能保住工資收入就很幸運了。國家的核心通脹可以很低，但工資收入真正跑過實際通脹的基本不可能。剛工作時，我一個月工資能買市區不遠處一個平方，四年後努力到一個月工資能買市區不遠處三個平方。這就是頂點。十來年之後，一個平方也買不起了。基本上工資收入過了十年購買力就接近零了。投資可能血本無歸，不投資基本上一定血本無歸。

投資不投資股市?

除了股市，還有債卷、房市、外匯、黃金石油等商品期貨。

債卷收益很小，如果不用杆槓，持有到底一般可以保證本回來。通常大趨勢明顯，可以上大杆槓，但目前美國升息週期，世界量化寬鬆，方向不定。目前的高收益，債卷流動性危機說明實際風險並不如想象的那麼低。

房市上升穩定期很長，在上升初期可以上大杆槓，缺點是流動性不夠，尤其是當它下跌時，同時你必須源源不斷地投入。大杆槓同時流動性不夠，是潛在大風險所在，但如果你能持有幾十年超長期，風險則大大下降。2008年的大衰退正源於此風險。

外匯通常是最高槓杆的代表，因為它每天的波動一般不超過1%，10x-100x倍槓桿很正常。通常比較穩定，趨勢一旦形成持續時間以年計。不過，最近瑞士央行事件和歐央行事件引起的瞬間大幅波動讓許多交易員乃至對沖基金轉眼間血本無歸。風險也變得不易控制。

商品期貨在槓桿方面和外匯類似，3x-10x都有可能。同樣和外匯類似，商品期貨也往往有很強的趨勢性。和外匯不同的是，商品期貨有最大的日間波動。5%一天很平常。商品期貨經常出現交易一方徹底整死另一方後方向才轉變的情況，因而是最容易整死交易中死守一方的交易員，通常是散戶。

股票市場由於品種繁多，以上各種特性的股票或基金都有。美國市場有近萬種可交易的股票或基金，同時還有相當大的衍生品市場。股票市場中選股往往成為一個大問題。股票市場通常有最多的交易方法。

交易什麼其實不重要，關鍵是找到適合自己的針對特定交易對象的致勝的方法。想一招全盤通吃的往往是輸家。

投多少?

有人投入一點點無關痛癢的閒錢，小賭怡情；有人投入全家性命，大風大浪中搏擊。首先，想要成為成功的交易員，你必須至少投入賠了會心痛的資金。要試驗你的策略，你可以背測（Back Test），或用模擬交易前測（Forward Test），不必投入資金。隨意地投入資金，十有八九你什麼也沒學到資金就進了別人的口袋。投入資金說明你策略準備好，現在要測試你掌控資金的能力。在市場的大風大浪中，你能否冷靜地實施你的策略，你能否有效地控制你的風險，你能否經受每天帳戶盈虧波動的壓力。你只應投入你能有效地控制其風險的資金。賭和博都不是有效地控制風險的交易方法。在我的交易字典裡，賭是指大資金投入一個預期成功率小於1/3的交易對象；博則是對已投入大資金的交易對象向不利方向快速發展而不及時降低風險敞口，寄希望於其改變方向。希望是股市最大的殺手。

投什麼?

藍籌股還是垃圾股？大盤股還是小盤股？成長股還是價值股？高價股還是低價股？共同基金，指數基金還是對沖基金？分散投資還是集中投資？它們各有所長，但無論投什麼，都不要對它產生愛，交易對象只是你實現資本增值的載體，它更大程度上是你的對手而不是你的愛人。你賺錢是因為你一定程度上摸清了對手的套路，但不要以為你就此掌握了他的未來。他也在學習，也在熟悉並適應你，他的目標是打敗你。

何時建倉?

低買高賣？高賣低買？高買更高賣？固定資金分期分批買入（DCA：Dollar Cost Averaging ）？別人恐慌時你大膽買入？不管你怎樣投入，市場總有至少一種方法殺死你。你不能盲目樂觀，你必須謹慎對待。即使你把握再大，在投入前你也必須儘可能找出市場所有殺死你的方法並確定好處理預案。

何時了結?

漲點就賣，跌就扛（大多中國散戶的交易模式）？永不賣出（巴菲特的可口可樂）？漲10%賣，跌10%賣？漲100%賣？阻力位前賣出？支撐位補回？股市有句諺語說：會買的是徒弟，會賣的是師傅。可見了結是何等之難。股市中的常見的了結思維是：建倉時覺得賺10%就走，結果10%時見漲得很好就再等等吧，20%來了，等的對，30%, 40%, … 不小心逮到一個大牛股，決定100%時出。100%來了，還是捨不得啊，120%後開始跌了，110%, 100%, … 想想120%都沒賣，100%不賣，想想回到120%就賣... 反彈了，120%，幸好等了！既然等了，不能白等，就再等一會兒... 在一路下跌，仍捨不得賣，賣了萬一漲了多後悔啊。一路等待，直到利潤失去，乃至虧損，才如夢初醒，有點恐慌，稍有反彈，怕再跌，就出了倉位。期間有忍不住了結的，十有八九在它再漲10%時又殺進去了，等於沒有了結，或還不如不了結。歸根到底，大多散戶的徹底了結一個倉位的時機是大恐慌時，一個不可能更壞的時機。

成功率如何?

很多進入股市的人認為至少有50%的把握賺錢，其實每個投資者都認為他高於普通人，應該有80%的把握，或者經過努力能達到80%的把握。而事實上股市只有10-20%的人賺錢。為什麼有這麼大的鴻溝呢？

人承受虧損的能力遠遠大於承受盈利的能力

第一次聽這句話是在2012年，當時覺得不屑一顧，直到最近兩三年才真正領悟，所有A股的散戶投資者都有一個共性，股票跌了，抗，甚者放任不管，股票漲，跑的比兔子還快。

舉個例子，甲和乙同等的資金，同等時間雙雙買入X和Z兩支股票，一個過禮拜過後，X股票漲幅8%，Z股票跌幅6%，週末甲和乙喝茶，甲：X股票漲了這麼多要不要拋？乙：先等等，還有漲幅，Z股票要稍微注意，多觀察觀察情況。甲：沒事，Z股票扛著會回來。

第二個禮拜，X股票漲幅至13%，Z股票跌幅至10%。週末同樣聚餐喝茶，甲：X股票下個禮拜先拋掉，Z股票我先留著等他抗回來，乙：X股票別拋，先拋掉Z股票，還有跌幅。次日開盤，甲乙如期按自己的計劃進行交割，甲留著X股票，乙留著Z股票。

3月之後，X股票漲幅30%，Z股票跌幅20%。甲乙雙方一個盈利，一個虧損。同等資金同等倉位，同樣的進場點位，不同的結局。這與市場無關，與內幕消息無關，與妖股無關，只與自己有關。

炒股時間長的都有這樣的經歷，包括我自己，每次買進，如果買錯，一直死扛，直到扛不住割肉出場，才出場股票沒過多久立即反彈，如果買對，行情來回橫盤向上，等到心裡糾結萬分盈利出場股價立馬搭上火箭直線上升。

市場不是不給我們機會，不管是割肉機會，還是盈利50%機會，都會出現，關鍵是自己承受虧損的能力大還是自己承受盈利的能力大。

穩定虧損才是王道

這句話看似矛盾，也不符合邏輯，但仔細嚼嚼很有道理，我們不是頂尖的投資者，也沒有專業機構的輔助，只是茫茫大海中被別人俗稱韭菜的散戶，展望利潤是初心，敬畏虧損才是核心。

幾種散戶最讓莊家頭疼的夢魘

莊家也有軟肋，莊家不僅具有非常強的資金實力，而且還有非常多的信息渠道，並且能在一定時期內控制數只股票的發展趨勢。所以，正確地認識莊家，能找到莊家的基本操作手法，以達到在跟莊時獲利，這是中小投資者應掌握的。

莊家也是投資者，除了自己資金雄厚、消息靈通等優勢外，在心理、外界關注和影響、投資理念的選擇等方面也承受著巨大的壓力，會出現很多的薄弱環節。

（1）莊家最怕“對牛彈琴”

莊家有雄厚的資金、職業操盤手、資深分析專家、上市公司的內部消息、傳媒和輿論工具可以利用，以及現代化的數據分析系統和通信傳輸設備。如果莊家是重甲裝備的現代化集團軍，那麼散戶就是拿著燒火棍的陳勝、吳廣。

但是，莊家單憑他的這些“重甲”是戰勝不了散戶的，因為股市不是使強的地方。

這些“重甲”只不過是莊家的道具，盤口才是他盡情表演的舞臺，KD金叉、紅三兵、黑三兵等定式絕招風起雲湧，天花亂墜；K線圖形的組合方式，開盤價收盤價定位，漲停突破，都可能是莊家故意說出的美麗的謊言。投機心理比莊家還重的散戶就會神魂顛倒，惶惶不可終日，判斷脫離常軌，腦海一片混亂，追漲殺跌，棄明投暗，莊家的勝利就這樣建立在了散戶失去理智的判斷之上。

莊家的所有表演都是為了讓你看，你看了就會患得患失。不為暫時的股價下跌或劇烈震盪所嚇倒，也不會為任何美好的誘惑而去搶他手裡滾燙的“山芋”，那他的所有伎倆自然就落空了。

（2）趨勢是莊家的大敵

趨勢是莊家與散戶必須共同面對的問題。俗話說“行情天成”，莊家的實力再強大，他也只可以擺佈個股的短期走勢，卻無法左右長期的走勢，更無法決定整個股市的趨勢。一隻股票如果進入主升階段，莊家可以讓它漲得更迅速、猛烈，但是總有一個極限，不能隨他心願炒上天。同樣的道理，當一隻股票氣數已盡，奄奄一息的時候，如果莊家已經被套牢，即使使出吃奶的勁，股價也是馬尾穿 豆腐——提不起來。

（3）莊家雄厚的成本

雄厚的資金是莊家的絕對優勢，也是莊家的致命弱點。不管莊家怎樣暗度陳倉，都不可能完全做到瞞天過海，鉅額資金的進出必定會在盤面上留下痕跡。莊家的資金是要計成本的，有雄厚的資金就意味著有雄厚的成本。而且時間越長，成本就越高，這就使莊家有時需要速戰速決，不可戀戰。散戶可以通過盤面成交量和股價的細微變化計算出莊家的成本，分析發展趨勢，洞察莊家的意圖，判斷出莊家的動向。

（4）莊家的軟肋在突破之後的回抽確認

股價突破整理形態之後再度向頸線位靠攏，或是創出新高之後向前期高點回探的現象被稱為回抽確認。

出現了回抽確認現象，說明在此之前的股價雖然創了新高，卻沒有站穩，出現了獲利回吐。這表示莊家在突破前高時能量消耗較大，只好暫停下來重新積蓄力量。股價突破到一個高位以後，會引來眾多的跟風殺入者，莊家不得不來個急剎車。

在股市，莊家不可能永遠呼風喚雨，他的付出也是巨大的。

經過上面的分析我們可以觀察到，莊家在坐莊的時候需要的資金成本非常高，持續時間長，這是莊家的一個最大的弱點。資金成本高，就要求莊家速戰速決，不可戀戰。知道了這個道理，我們就可以通過分析計算出莊家的成本，繼而從莊家口袋裡拿到屬於我們的那份收益。

有沒有讓散戶在與莊家的博弈中獲得優勢的途徑和方法呢？當然是有的。所謂的知己知彼方可百戰百勝。散戶若想要在股票市場虎口拔牙，必須先揣摩莊家想幹什麼，希望你做什麼。

大家都知道，但凡莊家操作一隻股票，需要經過籌碼的收集、洗盤、拉昇、派發四個階段。在收集階段，莊家最希望散戶把籌碼拱手相讓，因此各種利空因素會不請自到，充斥了你的眼睛和耳朵，讓你恐慌，讓你害怕。在派發階段，莊家最希望的是你信心滿滿奮不顧身地接盤，因此各種利好接踵而至，讓你目不暇接，讓你以為天上可以掉下金元寶。而最讓莊家費心的就是震倉洗盤和拉昇階段，這個階段一般相對比較短暫，卻也最容易出問題。精明的散戶會識破莊家的震倉伎倆，乘機坐轎，享受一隻股票騰飛時最彪悍最美好的時光。這樣就誕生了讓莊家最頭疼心煩的幾種散戶：

大智若愚的散戶，既不會選擇在股票市場追漲殺跌，也不會輕信小道消息而貿然博傻。他們一般會認真研究股票的基本面情況、發展前景、業績狀況和估值水平，耐心等待合理的介入時機，然後蟄伏不動。任憑風吹草動，不見兔子不撒鷹，只有當股價上升到合理水平才擺擺手和莊家道別。莊家對這種散戶行為無可奈何，只能眼睜睜的看著這樣的散戶左牽黃右擎蒼的揚長而去，空留一聲嘆息。

亦步亦趨的散戶，特別善於發現莊家的動向，通過K線形態透露的信息，敵不動，我不動，敵欲動，我先動。莊家的震倉洗盤動作，對這些散戶而言，簡直就是送財童子，坑挖得越深，越敢大膽接盤，以至於莊家的拉昇過程，就是這些散戶的派發過程。最終賺的盆滿缽滿，悄然隱退。莊家對這樣的散戶，也只能暗自苦笑。這樣的散戶一般具備高超的看盤技巧和實戰經驗。

波段為王的散戶，堅持選擇一隻潛力股進行不停的波段操作。在對目標品種的內在質地和漲升空間充分了解的前提下，根據該股的技術走勢進行適時的高拋低吸，一路滾動操作。最終獲取比直線空間多得多的收益。莊家實施的震倉、洗盤、拉昇等動作，都難以阻止這種散戶吸血拔毛的獲利進程。這部分散戶往往具備常人無法企及的耐心、超凡的心態和豐富的實踐經驗。即使在大熊市也能獲得不錯的收益，莊家特恨這種散戶。

見機行事的散戶，靜如處子，動如脫兔。這樣的散戶擁有隼鷹的眼光和獵豹的速度，平時耐心等待，一旦發現個股出現盤面異動，在量價配合及技術形態出明確機會的時侯，會迅速跟進。在較短的時間內獲取超額收益。這樣的散戶，一般是散戶中的超級高手，他們一般擁有高超的看盤本領和短線跟風操作的實戰經驗，來去一陣風，神龍見首不見尾。莊家對這樣的散戶也只能以敬畏的心情，目送其離開。

後知後覺的散戶，一般沒有太多的消息渠道，也不具備良好的技術和經驗，但是這樣的散戶會選擇一隻股票漲勢確立時跟進，在風險出現時退出，穩妥的獲取個股上升行情的中間部分。既不貪婪，也不恐懼，弱水三千只取一瓢飲。這樣的散戶，雖動作有些遲緩，收益也相對較為有限，卻始終以資金安全為底線。莊家對這樣的散戶愣是沒轍。

上述這幾種常見的散戶各有短長，卻是散戶能夠在股票市場生存下來的主要途徑和方式。這些方法的共同特點，就是不被莊家牽著鼻子走，不人芸亦芸，不貪婪不恐懼，都具有獨立思考的特性，都不追漲殺跌。而我們的許多散戶，現在依然週而復始的重蹈覆轍，始終無法逃脫莊家設下的圈套，機會擺在面前時無端由的恐懼，風險降臨時盲目的貪婪，以至於始終處在任人魚肉的弱勢地位。實在可悲！

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