齊立新
商業銀特臨的風險種類繁多,根據商業銀行的業務特徵及誘發風險的原因,巴塞爾委員會將商業銀行面臨的風險劃分為信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、國別風險、聲譽風險、法律風險以及戰略風險八個主要類別。面對各種風險應該有不同的風險管理策略和不同的風險管理工具。制定正確的風險管理策略以有效控制和管理所承擔的各種風險,是確保商業銀行穩健運行、不斷提高競爭力的主要手段。商業銀行通常運用的風險管理策略可以大致概括為風險分散、風險對沖、風險轉移、風險規避和風險補償五種策略。
（一）風險分散
風險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風險的策略性選擇。風險分散對商業銀行信用風險管理具有重要意義。根據多樣化投資分散風險的原理,商業銀行的信貸業務應是全面的,而不應集中於同一業務、同一性質甚至同一個借款人。商業銀行可以通過資產組合管理或與其他商業銀行組成銀團貸款的方式,使自己的授信對象多樣化,從而分散和降低風險。
（二）風險對沖
風險對沖是指通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生產品,來沖銷標的資產潛在損失的一種策略性選擇。風險對沖對管理市場風險非常有效。近年來由於信用衍生產品的不斷創新和發展,風險對沖策略也被廣泛應用於信用風險管理領域。商業銀行的風險對沖可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。自我對沖是指商業銀行利用資產負債表或某些具有收益負相關性質的業務組合本身所具有的對沖特性進行風險對沖。市場對沖是指對於無法通過資產負債表和相關業務調整進行自我對沖的風險,通過衍生產品市場進行對沖。
（三）風險轉移
風險轉移是指通過購買某種金融產品或採取其他合法的經濟措施將風險轉移給其他經濟主體的一種策略性選擇。風險轉移可分為保險轉移和非風險轉移。保險轉移是指商業銀行購買保險,以繳納保險費為代價,將風險轉移給承保人。當商業銀行發生風險損失時,承保人按照保險合同的約定責任給予商業銀行一定的經濟補償。在金融風險管理中,以市場風險為代表的投機性風險一般得不到保險,但金融市場創造了類似於保險單的期權合約,使得投資者可以採取風險轉移策略來管理利率、匯率和資產價格波動的風險。
（四）風險規避
風險規避是指商業銀行拒絕或退出某一業務或市場,以避免承擔該業務或市場風險的策略性選擇。簡單地說就是:不做業務,不承擔風險。在現代商業銀行風險管理實踐中,風險規避可以通過限制某些業務的經濟資本配置來實現。商業銀行首先將所有業務面臨的風險進行量化,然後依據董事會所確定的風險戰略和風險偏好確定經濟資本分配,最終實現為授信領度和交易限額等各種限制條件。
（五）風險補償
風險補償是指商業銀行在所從事的風險進行價格補償的策略性選擇。對於那些無法通過風險分散的風險,商業銀行可以採取在交易回報的方式,獲得承擔風險的價格補償。商業銀行可以預先在金融資產定價中充分考慮各種風險因素,通過價格調整來獲得合理的風險回報。步步高論文發表網創辦伊始，致力於為各行各業職稱評定客戶提供經濟論文下載、管理論文快速發表、經濟職稱論文發表快速寫作論文寫作指導等服務。
三、商業銀行應對風險管理就採取的措施
（一）健全風險管理組織架構, 強化風險管理治理
“資本管理辦法”要求銀行董事會、高管層對全行風險暴露有統一和全面的理解,確保有能力及時、有效地識別新出現的和不斷積累的風險,並對其採取措施。商業銀行應不斷完善風險治理架構,明確董事會、監事會、高級管理層、各專業委員會、風險管理部門以及各業務部門的風險管理職能,提高董事會、監事會、高管層的風險管理參與力度 ;充分發揮董事會的指導作用,在銀行戰略目標設定、風險偏好、資本分配、風險監控等領域加大決策支持,完善風險報告路線和決策路線,負責跟蹤全行風險狀況、發展規模和速度,建立全面風險管理戰略、政策和程序,判斷全行面臨的主要風險,確定適當的風險容忍度和風險偏好,督促高級管理層有效識別、計量、監測、控制,及時處置全行面臨的各種風險。
（二）加強經濟資本約束, 建立風險自我調控機制
經濟資本是指在一定的置信度和期限下,為了覆蓋和抵禦銀行的非預期損失所需要持有的資本數額。它取決於商業銀行實際風險水平,商業銀行的整體風險水平高,要求的經濟資本就多,反之要求的經濟資本就少。商業銀行的風險來自不同的機構、部門和業務,要將有限的經濟資本配置到各機構、部門和各項業務,有助於商業銀行從風險的被動接受者轉變為主動管理者,不僅可以清楚顯示各機構、部門和各項業務的風險水平,制定更有針對性的風險管理策略和實施方案,有效提高風險管理水平,實現資本與風險的匹配,而且可以使經濟資本成為商業銀行各考核單位確定其風險控制邊界的基礎,促使考核單位通過調整資產結構、減少高風險資產,來控制或回縮其風險承擔行為,以發揮經濟資本配置對風險的約束作用。
（三）加強風險管理信息系統建設, 升級風險管理手段和方法
風險管理信息系統建設是商業銀行貫徹落實
