近期網貸行業，頗不寧靜。自沃時貸清盤雷，似乎開啟爆雷模式，好好理財清盤、多平臺被賣…
15號晚10：30平臺公告：以“提升用戶體驗”“系統升級”為由，暫停運行。估計很多投資人都沒反應過來，甚至不相信：平臺已經爆雷。實際，平臺已經2個月沒發工資；15日，唐小僧被經偵上門。這家平臺暴雷引發的震動，估計不亞於e租寶。
唐小僧背後的資邦金服，除唐小僧外，有多家資金端平臺。比如，網貸的馬上貸、遙旺理財，財富管理的資邦財富。僅唐小僧就有750億成交，資邦體系平臺總共有有多大規模，根本無從知曉。
當然現在深究這些都沒用，要緊的是：接下來該如何投？入行以來從未踩過雷的小洛，他的經驗應該能給大家一點參考。值得一提的是，小洛不但是P2P投資人還是網貸從業者。
網貸從業者自述：入行越久，膽子越小！
小洛是北京一家P2P平臺的運營管理人員。令小洛驕傲的是，入行三年來從未踩過雷。
“沒什麼訣竅，主要是多方打聽，綜合分析，堅持投短期標的，只要收益達到心裡預期就可以。”小洛說，資產端的嚴謹和風控到位比什麼都重要，“我也只能看準半年以內的風險性，遠了hold不住。”
網貸行業裡的內幕很多，時不時就能看到平臺跑路，投資投成股東的案例被人津津樂道，派臥底、找黑客、搶車、打架的惡性競爭也並不鮮見，部分平臺的掛靠假乾爹、自融自擔、變相超額等現象更是成了公開的秘密。
小洛慶幸自己就職過的幾個老東家還算比較“善良”，但也出現過數據洩露事件。被洩露的核心用戶數據包括投資人的姓名、聯繫方式，以及平臺的一些運營數據，不僅影響投資人的信息安全，還影響平臺的正常運轉，所造成的影響不言而喻。儘管相關部門成立了調查小組，但最終還是不了了之。
小洛回憶，根據時間節點，數據洩露疑似競爭對手為爭搶客戶所為。除了數據洩露，資產端的壞賬也很可怕。
小洛透露：很多人投資前，都會看平臺的壞賬率是多少，那些壞賬率為零的幾乎都隱瞞了真事數據。媒體和用戶口中評價非常高的某平臺，壞賬率高達30%，幸好最後被接盤。幾乎待收超過1個億的平臺都有壞賬，做金融最關鍵的是資金流動性。
而關於壞賬率，行業並沒有統一的計算標準，宜人貸是將超過90天的逾期定義為壞賬，計算時用逾期90天以上的借款本息減去累計催回逾期90天以上的借款本息，再除以統計週期內促成借款的本金總額。
小洛對這種計算逾期率的方法還是比較認可的，“但這也只是針對信貸，抵押貸款並不適用。”小洛稱，很多平臺披露的數據都不真實，所以投資人無法計算平臺的壞賬率。
此外，小洛還透露，儘管監管層面杜絕了超級借款人模式，但未來一段時間內依然可以繼續運作。“因為道高一尺魔高一丈，產品經理們已經找到了完美繞開監管的策略，真的是完美到你不敢想象。”
“在這個行業待久了，什麼都不敢相信了。就算是排名靠前的平臺，內部也很黑……”小洛直言，進入P2P後，自己最大的變化就是膽子越來越小。
與其說是膽子越來越小，不如說心思越來越縝密。以前投資，有種初生牛犢不怕虎的勁頭，現在則是謹小慎微、如履薄冰。
其實，每一個投資人都要從很傻很天真的小白，歷練成身經百戰的沙場老兵。在沒有接觸P2P之前，小洛的理財概念中只有——餘額寶。
“以前一說到網貸，就會想到騙子，懷疑它的合法性和安全性，所以比較排斥。後來工作上接觸到這個行業，瞭解到網貸的社會作用，開始認可網貸的存在必要性。”從排斥到慢慢接受，小洛用了一個月的時間。
在網貸公司上班的第一天，小洛就開始了P2P的投資生涯，第一筆投資了100塊。
第一次薅羊毛必然是擔驚受怕，怕踩雷，怕跑路。曾經薅過一段時間羊毛，主要是操作太麻煩，需要記住很多平臺和賬號，也賺不了幾個錢。後面基本不薅小平臺的羊毛了，只參加一些熟悉平臺的活動。薅羊毛很容易上癮，對收益的要求會越來越高，一旦有了這種心理，就很容易踩雷。
小洛坦言，他還是小白的時候，比較看重平臺的乾爹是誰，有沒有風投或者國資背景，交易量如何，還會結合其他投資用戶的評價。當時的投資狀態，基本就是小額的投資，不敢多投，一個平臺要考察3個月，才敢投大額。對於他來說，5萬就算大額了。
從事P2P運營後，小洛小賺了一筆，身邊的七大姑八大姨也跟著他投資，告別資金站崗。目前，小洛只敢投資自己運營的平臺，別的平臺幾乎不敢投資。即便同行推薦，他也會再分析一番再做決定。“風險都差不多，自己平臺的風險還能提前獲知，更安全一些。”
雖然大家都知道投資有風險，但在進入P2P以後，很多人還是抵擋不住高收益的誘惑，自己已預判到平臺有問題，卻總想著再撈最後一筆，然後就像滾雪球一樣，投入的越來越多。
小洛看到過太多的投資人，揹著家人把所有家當都賭進去，結果賠的血本無歸。對於網貸“小白投資者”，小洛給出了三條建議：
1、做任何投資，一定要有自己的主見；
2、中小平臺最好選擇有抵押質押的標的，因為信用類債權很考驗風控能力，中小平臺一般風控不咋地，出了事兜不住；
3、大平臺可以考慮投信用類債權；沒有好的選擇就投資之家TOP10吧，不要盲目亂投。
延伸閱讀
央行：認清這六條，網貸不上當
事實上，早在2016年9月，央行已經開始為網貸正名，並第一次公開普及網貸知識，同時央行表示，“合規經營的網貸應當予以支持和鼓勵”。在央行提供的宣傳冊中，它提供了識別高風險P2P的六大維度：
第一，證照是否弄虛作假。央行提醒大眾查看P2P網貸機構經營主體的營業執照，組織機構代碼證和稅務登記證、開戶許可證以及網站的ICP證或ICP備案是否真實。
第二，是否自行擔保。央行再次強調P2P網貸機構不得對投資人承諾保本保息。
第三，有無銀行資金存管。如果P2P平臺沒有將資金存管在銀行，就存在較大的挪用資金風險。
第四，利息是否超高。從過往的情況來看，一些“跑路”的P2P網貸機構，大都以預期年化收益率超過24%來誘惑投資人。近兩年來，一些P2P平臺不再是發利率獎勵+投標獎勵，而是升級成名義利率+各種紅包+各種返現，將實際年化收益率提高到20%以上甚至更高。這樣的機構跑路的可能性非常之大。當然，如果加上鼓勵性質的福利，綜合收益在安全區間範圍內的可以不算作此類。
第五，是否發大量秒標快速圈錢。“秒標”是指投資後即刻返還本金和利息的營銷獎勵模式，因為時間短、收益高和回款快，一度成為新平臺吸引投資者的營銷利器。如果一個平臺常發秒標，可能是跑路前兆。
第六，對借款人或資金流向是否清晰披露。正規的P2P網貸機構，能讓投資人看到資金流向，關注到項目進展，乃至逾期情況。
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