12.05 銀行理財收益連跌20個月，中小銀行如何應對？

作者丨孟凡霞 宋亦桐

來源丨北京商報

原標題丨銀行理財收益率降至冰點 大額存單搶佔C位

在貨幣政策保障市場流動性合理充裕的環境下，銀行理財產品收益率漸入寒冬；“資管新規”落地也使得部分保本市場提前退出舞臺，在雙重因素的疊加下，大額存單走俏市場。據瞭解，12月3日，一些中小銀行開始加大攬儲力度，把大額存單玩出了新花樣，通過“存入可轉讓”、“提前支取靠檔計息”等方式吸引客戶。而大額存單受銀行熱捧的背後也折射出了商業銀行的攬儲壓力，在銀行存款分流大勢所趨的背景下，未來銀行的攬儲壓力依舊明顯。

大額存單“花式”打法上線

大額存單是由銀行向個人或機構發行的一種大額存款憑證，個人20萬起投，期限從3個月至5年不等。年關將至，北京商報記者注意到，有不少中小銀行也開始卯足了勁力推大額存單類產品。

例如，廣東華興銀行12月2日宣佈，該行大額存單新上線可轉讓功能，用戶足不出戶就能轉讓大額存單。據瞭解，可轉讓功能是指，大額存單持有人急需用款時，可以在該行平臺掛牌出讓大額存單，通過轉讓的方式獲得利息收益，還可以免去提前支取損失利息的不便。另外，買方通過買入別人轉讓的存單，還有機會在更短時間內，獲得不低於大額存單提前支取的利率。

從廣東華興銀行推出的大額存單產品來看，利率一浮到頂至55%已經成為標配，還可按月付利息、可多次提前支取，提前支取靠檔計息，一年期年利率為2.325%，三年期年利率可達到4.263%。另一家位於沿海地區的台州銀行也大打營銷牌，推出了利率上浮55%的大額存單，認購金額為個人20萬元起，最小變動金額為1萬元，並附加多種套餐福利，包括可提前支取、可贖回、支持全額質押貸款、享受專屬質押貸款優惠利率。該行一年期年利率為2.325%，三年期年利率為3.255%。

對中小銀行力推大額存單的原因，普益標準研究員王偉在接受採訪時分析認為，相比一般存款，大額存單不受利率定價自律機制約束，能夠突破存款利率上限限制，利率高於一般存款；同時，大額存單流動性更高，部分大額存單提前支取可以靠檔計息；此外，相比一般存款，大額存單計息方式也更為靈活，按月、季度、年度、到期一次性付息均可。

理財收益漸冷大額存單補位

與大額存單銷售火爆相對的則是銀行理財產品收益率的持續冰冷。

在理財收益漸冷的背景下，安全穩健、收益較普通存款高的大額存單成為投資者又一個選擇，在銀行的力捧下，大額存單銷售情況也十分喜人。一家國有大行分支行理財經理表示，目前行內北京地區大額存單諮詢的用戶很多，購買的用戶也很多，但當前產品已經售罄，想要再存大額存單可能要等到12月中旬。另一家國有大行客戶經理也透露，“11月發行的大額存單已經全部售罄，銀行接下來會再上線新產品。”

據央行發佈的《2019年第三季度中國貨幣政策執行報告》數據顯示，今年前三季度，金融機構發行大額存單的規模也在持續上升共發行12476期，發行總量為2.59萬億元，同比增加2020億元。央行指出，大額存單發行的有序推進，進一步擴大了金融機構負債產品市場化定價範圍，有利於培養金融機構的自主定價能力，健全市場化利率形成和傳導機制。據統計，另有201.23億元大額存單正在等待發行。

王偉進一步表示，保本理財逐步退出市場後，中小銀行面臨一定流動性壓力，由於大額存單是緩解這種現狀的較好的工具。所以部分中小銀行通過大額存單進行攬儲，一定程度上推高了大額存單的收益。

銀行的存款飢渴症

年末將至，各家商業銀行都開始積極吸收市場資金，大額存單走俏背後也折射出了商業銀行的攬儲壓力。據央行此前公佈的統計數據顯示，10月人民幣存款增加2372億元，同比少增1163億元。其中，住戶、非金融企業存款雙雙減少，當月住戶存款減少6012億元，非金融企業存款減少6993億元。存貸比指標方面，來自銀保監會公佈的信息顯示，商業銀行三季度存貸比數據為74.36%，較二季度的72.85%有明顯增長。雖然存貸比指標從原本的監管紅線變為軟性監測，但該指標的攀升依舊可以反映銀行的攬儲壓力。

在銀行存款分流大勢所趨的背景下，銀行應如何改善此類問題？在分析師劉銀平看來，首先銀行要想辦法將存款群體擴大，增加客戶基礎，優化儲戶結構，區分出一般客戶和高資產客戶，提供差異化服務並提升服務品質；其次，提供多樣化產品及服務，提升客戶體驗感，防止客戶流失；加強產品創新力度，提供多種類型存款，滿足及順應各類儲戶需求；藉助互聯網流量渠道吸引儲戶。

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