跟机构投资者相比,散户最大的劣势就是信息匮乏以及专业知识的不足。所以,对于散户而言,最适合的投资领域就是消费、医药等这些生活中能接触到的行业。从国外成熟资本市场的经验看,这些领域也是10倍牛股的集中营。
未来一段时间,消费医药领域的核心资产仍会有不错的表现。纵向比较,它们目前的估值比历史上很多时候都要低。横向比较,在美股和港股市场,消费品龙头企业估值都在30倍以上。比如雅诗兰黛估值40倍、星巴克估值接近40倍,出现负增长的可口可乐估值也有30倍左右。所以,国内估值还有进一步提升的空间。
在看医药板块,短期而言已经处于后首期,很多股票高高在上,根本买不下手。市场分析,机构抱团是它们走向高位的重要原因。从资金博弈的角度来讲,的确如此。但真正的好公司,不会一年好、一年差,而是一直好。并不会应为所谓的“抱团瓦解”,而使得这些公司跳水腰斩。对于多数公司而言,可能会通过时间来消化高估值。
对于医药而言,现在处于情绪的高涨期,不适合跟进。(挖掘低位更是一个伪命题,好学生未来还是好学生的概率很大,坏学生未来变好的概率很低。捡漏的机会不是没有,只是命中率极低,风险较高。)我们应该梳理出医药细分龙头的名单,然后静静的等待出手的机会。
1. 医药总龙头:600276恒瑞医药
2. 中药总龙头:000538云南白药
3. 新药实验龙头:603259药明康德
4. 糖尿病龙头: 600867 通化东宝
5. 大输液龙头: 002422科伦药业
6. 维生素用药龙头:002001新和成
7. 血制品龙头: 002007华兰生物
8. 生长激素龙头:000661长春高新
9. 中枢神经龙头:002262恩华药业
10. 眼科服务龙头:300015爱尔眼科
11. 牙科服务龙头:600763通策医疗
12. 膏贴药龙头:002287奇正藏药
13. 核药龙头:002675东诚药业
14. 医药商业龙头:601607上海医药
15. 家用医疗器械龙头:002223鱼跃医疗
16. 骨科材料龙头:002901大博医疗
17.心脏支架龙头:300003乐普医疗
18.药用玻璃龙头:600529山东药玻
19.疫苗龙头:300601康泰生物
20.临床CRO龙头:300347泰格医药、
21.独立实验室龙头:603882金域医学
22.体检业务龙头:002044美年健康
23.化学发光诊断试剂龙头:603658安图生物
24.血液灌流器械龙头:300529健帆生物
25.药店龙头:603939益丰药房
26.抗过敏生物药龙头:300357我武生物
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