08.14 外资如何A股布局?

外资如何A股布局?

大盘观点:14日,三大指数低开,前日活跃的板块开始分化,此后科技股回调,市场情绪趋冷,指数随后单边下行,强势股普遍杀跌,市场人气转冷,个股也跌多涨少,炸板率迅速提升,午后指数总体弱势盘整,题材概念方面,稀土、粤港澳等主题先后拉升,但持续性并不强,个股依然跌多涨少,市场赚钱效应较差,临近尾盘,指数弱势盘整。截止收盘沪指跌0.18%,深成指跌0.68%,创业板指跌0.84%。全天成交2674.88亿元,较昨日明显萎缩。

主力资金:昨日资金面较昨日明显恶化,两市流出137亿元,其中金融、白酒共流出65亿元,接近昨日总流出的一半,非常糟糕。行业板块中除了粤港澳,和油气设服之外有一定持续行的就属软件、半导体了。其他更多的都只是超跌反弹并没有太多持续性。总体来说,昨日市场表现萎靡,人气明显回落。

外资如何A股布局?

综上所述:今天虽然表现的不温不火,场内资金的信心略显不足,虽然部分强势品种出现杀跌但由于市场整体估值偏低,市场整体保持稳定。我们判断短期市场将继续围绕着10日均线反复震荡整固,但向下调整空间已经十分有限,投资者要耐心的保持住定力,等待反弹动能的再次聚集。仓位建议保持五成!


煤炭采选

点评:昨日煤炭板块早盘表现活跃,截至收盘,板块涨幅居前,美锦能源涨停,*ST安泰、金能科技涨幅超5%,板块内其他个股也纷纷异动,逆势活跃。

今年2月以来,煤炭板块跌幅一度逼近30%,在宏观经济平稳向好形式驱动下,煤炭产业经过前期温和调整后,运行态势总体良好。数据显示,上半年全国生产煤炭16.97亿吨,煤炭业实现利润总额1564亿,利润的稳定带来股价方面近期的反弹。上半年全国累计生产煤炭16.97亿吨,同比增长3.9%,增速较去年同期放缓1.1个百分点;我国7月份规模以上工业原煤生产增速回落,原煤产量同比下降2.0%,煤炭价格呈现平稳回落态势。我们认为供给收紧对行业基本面保持稳定有利。

外资如何A股布局?

那么,同样受益于供给收紧的行业是否也会产生轮动反弹效应?具体涉及哪些板块?

据工信部13日消息,工信部办公厅、发改委办公厅联合发布通知,要求不得以其他任何名义、任何方式备案新增水泥熟料、平板玻璃产能的建设项目;要强化监管,确保等量或减量的产能置换方案执行到位。在两部委要求严禁新增产能的前提下,环保升级推升玻璃价格,可见水泥、玻璃板块或将如煤炭一样迎来一波反弹行情。而河北是我国玻璃产量第一大省,今年上半年由于高耗能行业转型升级成效明显,平板玻璃产量下降6.3%,主产区邢台市还要求玻璃企业自8月15日起落实全年限产15%以上的目标。随着天气转凉,玻璃行业即将进入需求旺季,一些地区价格已启动上涨,玻璃期货主力合约13日收涨0.49%,创今年3月以来收盘新高。

操作上,量稳价涨的旗滨集团、南玻A以及水泥板块稳健龙头海螺水泥值得关注。

工业富联

点评:前期备受关注的独角兽工业富联近两月走势十分疲弱,昨日工业富联跌幅1.34%,近43个交易日股价累计跌幅已经达到40%!上市两月市值蒸发2277亿!但是近期工业富联公布的半年报却引发了我们的关注!工业富联半年报显示,公司上半年净利54亿,同比增幅仅2%。值得注意的是,公司负债高达1237亿,研发持续高投入并且财务压力较大。虽然这份半年报缺乏亮点,但是工业富联却成为外资眼里的香饽饽。公司十大流通股股东有5家是QFII机构,看来外资对于工业富联是积极的看好。

我们提示大家,外资布局很重要!

A股“入摩”进入第二阶段,据测算9月纳入MSCI指数比例提高至5%后,将带来约1139亿人民币增量资金;除了“入摩”,MSCI竞争对手富时罗素或在9月决定纳入A股,而权重会比MSCI更高,预计将带来更多增量资金。伴随着中报的不断披露,外资的布局不断的清晰,套路与前期相比也发生了很大的变化!

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首先前期的一些传统的优秀企业遭到了大量减持,二季度海康威视是QFII目前卖出最猛对象。

除此之外,恒瑞医药、深圳机场、启明星辰、碧水源等同样遭到大笔减持。其次中报显示,QFII持A股市值情况来看,WIND分类下11大行业中日常消费依然占比最重,达到了39%,其次则是金融和医疗、信息技术等。虽然一直以来,QFII就非常喜欢低估值的蓝筹股,而大部分标的来自于沪深300成分品种。但二季度外资对待A股的态度也开始出现分化,例如一线消费白马贵州茅台、水井坊的持股机构就出现了较大变动。但从新进或增持标的来看,新进545.93万股的古越龙山、新进476.19万股的迈克生物和增持72.51万股的飞科电器明显属于二线大消费白马。操作上,投资者们除了关注新进的独角兽工业富联外,可以更多的关注二、三线白马股或细分龙头,特别是受益于消费升级带来的估值提升潜力品种,例如安正时尚、中宠股份等。


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