股市，本來是個好東西，在中國，居然成了個騙子集中地。

企業造假包裝上市，大莊包裝轎子上街，小股民最後搶著抬轎子，最後，才發現轎子裡的金銀財寶全不見了，是個空轎子，爛轎子！十多年來，中國股市本來就不符合股市應該具備的正確的基因和體系，到現在，越來越暴露出其不倫不類妖魔鬼怪的本性，吞噬了千萬股民的財富。這何止是騙子，簡直就是魔鬼。

中國股市2015年的“瘋牛”行情，並不是一次正常業績增長的大牛市，而是一場違背正常市場經濟規律，將老百姓和企業存款引進股市的操作手段。但殘酷的現實警示我們，中國整體經濟並沒有隨著股市大漲而好轉，接下來只能繼續靠印炒票發股票來穩增長，當股市泡沫越吹越大，而經濟狀況又無法支撐股市價位時，美妙的“股市餡餅”最終會變成“股市深淵”，股民的下場就是跌入又一輪新的“龐氏騙局”之中。

中國股市不成熟的機制，罵聲一片

中國股市已經成長28年，真正全民共贏年份區區只有三四年時間，而三四年賺錢效益兌現後沒有及時鎖住利潤，肯定加倍的吐出去，怎麼漲上去就怎麼跌回來，導致中國股市10年過去指數還倒跌沒了3000指數，這樣的市場股民沒有怨氣才怪，不罵都不正常

中國股市主要還是散戶市場，散戶為主體角色，但往往主體角色卻把主力機構當韭菜收割，而且是一批一批的收割，有時候就連管理層都配合他們想要連根拔起（去散戶化）；這樣散戶化怨氣更加濃，罵聲更加大，是不是可以理解呢？

就拿題主的問題來分析，為什麼指數上漲，股票卻在跌呢？這是描述了2017年藍籌慢牛行情，個股嚴重分化，指數在“漂亮50”帶動下上漲，個股卻賺了指數虧了錢；“買的假股票”“買在2600套在3500”“牛頭熊身”等等罵聲一片；中國股市確實走出了這麼的行情，指數連漲，個股連續陰跌破了2600的股價，甚至有些跌破了歷史新低；中國股民罵股市我覺得非常正常，就連我都想要罵中國股市，但是罵有什麼用，只能面對事實，我們改變不了市場，吃啞巴虧吧！

中國股市確實問題太多，美股十年牛市，中國十年還在熊市中沒有走出來，指數倒跌一半；這些都是管理層政策問題是主要原因，投機性太強，肉弱強食，把散戶當韭菜收割，為何不能和平相處呢？退市企業沒有幾家，上市企業每週十家！上市圈錢後業績360度轉變，馬上翻臉不認人，留下垃圾股份給散戶們自己買賣，自由發揮等等的一個市場，試問又有幾個股民能受的住這個怨氣呢？只能用罵聲一片來發洩散戶們的情緒！中國股民們只能吃啞巴虧！

股市存在一天，莊家就會存在一天。散戶和莊家的關係就像羚羊與獅子，雙方在對立統一中構成草原的生態。股市離開誰都會變味，你只要確保自己不是那隻跑得最慢的羚羊就足夠了。但千萬別因此而高興的太早，因為很可能，你確實就是那隻跑得最慢的。

莊家為了成功地拉昇股價，會在拉昇前用少量的資金介入個股，對盤口進行試探，這就是試盤。具體地說，就是莊家操控小部分資金抬升或打壓股價，觀察市場內各方的反應、投資者的持股意願等，以此探明可以拉昇股價的最佳時機。

莊家的招數，不外乎兩招：

第一招：利空，利好消息的公佈，或者推波助瀾

第二招：K線圖形的陷阱

那麼我們怎麼用技術分析來分辨，莊家是想拉還是砸，還是洗盤呢？

洗盤跡象：

1.股價在開盤被打壓快速下降，但是在支撐位置獲得支撐，後緩慢向上。

2.下跌縮量，上漲放量。

3.盤面上，成交，掛單的浮碼越來越小，成交量也開始遞減。

4.向上突破，放大成交量，表示洗盤動作的完成，新一波的升勢開始，最常見的洗盤過程中，是不會出現利好消息，偶爾可能還有離開利空消息，讓人持有懷疑態度。

出貨的跡象：

1.股價開盤後快速拉昇，之後卻是放量走低。

2.上漲量小，時間短，對倒盤偏多，下跌放量。

3.盤面浮碼越來越多，成交量一直平臺較高。

4.最終以股價向下突破，但是這個不一樣的就是，成交量不一定放大（向上是需要成交量配合，盤整或者下跌是不需要）。

5.整個過程，不停的有利好消息的公佈，讓大多數人認為，這個只是在蓄力，相信有第二波的走勢。

莊家建倉的三個階段:初倉階段、主倉階段（集中建倉）、加倉階段（補倉）。

階段1：初倉階段

莊家最初吸納或持有的籌碼，叫初倉，吸納初倉的整個過程，被稱為初倉期或初倉階段。初倉籌碼的形成有三種可能：一是新資金入場，直接從市場上吸納；二是前一輪行情的少量倉底貨；三是前面兩種情況都有，既有新吸納的籌碼，也有過去的倉底貨。初倉籌碼的倉量不大，一般佔莊家總持倉量的20%以下。

這部分倉位的成本價有時候遠遠高於平均持倉成本價，有時候卻大大低於平均持倉成本價，而有時候則與平均持倉成本接近。比如，在下跌過程中，用於砸盤的這部分籌碼，或者莊家對市場判斷失誤，在股價沒有真正見底之前吸納的籌碼，這些籌碼的成本顯然要高於平均持倉成本價（如圖2-1A所示）。又如，股價受下跌慣性影響，而出現急速下跌，然後快速回升，這時在低位轉折點附近吸納的這部分籌碼，其成本價往往低於平均持倉成本價（如圖2-1B所示）。再如，經過長期的熊市下跌後，股價跌無可跌，低位窄幅波動，此時吸納的初倉成本價與坐莊平均成本價相近（如圖2-1C所示）。

圖2-1 初倉示意圖

階段2：主倉階段

莊家集中吸納的籌碼，叫主倉，其整個建倉過程，被稱為主倉期或主倉階段。主倉是莊家建倉的主體部分，直接關係到後續的拉昇高度及盈利空間。

主倉籌碼基本反映整個建倉階段的全貌，它是分析莊家持倉成本、持倉數量的依據，能夠反映莊家建倉方式、建倉時間、建倉空間等，因而是坐莊過程中的重中之重。無論是理論研究還是實盤操作，大都以主倉籌碼作為技術分析、研判後市的重要依據。本書內容所涉及的建倉指的也是主倉籌碼。

主倉部分所佔的比重較大，一般佔莊家總持倉量的60%～80%，有時甚至達到100%，即沒有初倉和加倉過程。莊家速戰速決一次性完成建倉計劃，整個建倉過程只有一個主倉部分，因而此時也沒有主次之別了。可見，莊家的籌碼構成有以下四種可能：一是由初倉和主倉構成；二是由主倉和加倉構成；三是由初倉、主倉和加倉構成；四是由主倉獨立構成。

主倉期是建倉的主體部分，所需的籌碼量大，所以時間比初倉期和加倉期都要長得多。一般短線莊家需要1～3個月，長線莊家需要3個月以上，並且要悄悄地進行。一旦洩密，為廣大散戶知悉，跟著莊家在底部搶籌，便會前功盡棄。

實盤中莊家建倉非常複雜，有時出現初倉量與主倉量接近或主倉量與加倉量接近的現象。持倉成本價還會產生這樣幾種情形：初倉成本高於主倉成本；初倉成本低於主倉成本；加倉成本高於主倉成本；加倉成本低於主倉成本。無論是哪一種情形，在分析持倉成本時以兩者的均價為宜。當初倉量、主倉量和加倉量都接近時，就可以視其為一個獨立的主倉建倉過程。

階段3：加倉階段

莊家在完成主倉期後，有時可能還需要加倉，加倉的整個過程，被稱為加倉期或加倉階段。加倉期的時間大多短於主倉期和初倉期，成交量出現時大時小現象，可能出現在打壓過程中，也有可能出現在爬升過程中。這部分倉位視當時市場狀況而定，但一般佔莊家總持倉量的20%以下。

這部分倉位的成本價跟初倉相似，有時候遠遠高於平均持倉成本價，有時候卻大大低於平均持倉成本價，而有時候則與平均持倉成本接近。比如，在完成主倉期後，股價向上爬高時出現洗盤整理，這時莊家如果還沒有達到坐莊計劃所要求的持倉量的話，就要在相對高點加倉，這部分籌碼的成本價就會高於平均持倉成本價（如圖2-2A所示）。又如，股價受消息影響或莊家打壓，而出現新的下跌走勢，此時莊家在低位實施加倉計劃，那麼這部分籌碼的成本價往往低於平均持倉成本價（如圖2-2B所示）。再如，在長時間的底部過程中，股價低位窄幅波動，此時完成最後加倉計劃的籌碼的成本價與坐莊平均成本價相近（如圖2-2C所示）。

圖2-2 加倉示意圖

從上述初倉期、主倉期、補倉期這三個階段的建倉過程，還可以引申出多種莊家建倉形式。分析和掌握莊家的建倉過程，對投資者跟莊很有幫助，可以使投資者瞭解莊家在什麼價位大規模建倉、建倉成本在什麼位置、莊家持倉數量多少等，進而決定自己的跟莊策略。

莊家實盤的目的：

(1)通過試盤瞭解股票是否已經有其他主力潛伏其中

如果有其他主力已經入駐到了這隻股票中，那麼在有其他主力已經進入的情況下，新進入的主力，就必須採取較為穩妥的辦法，解決如何與其他主力相處的問題，是搶主力、聯主力還是跟主力，這些都必須事先考慮清楚。

(2)通過試盤瞭解籌碼的分佈情況

在試盤價格範圍內，主力可以根據上檔籌碼拋壓的輕重、下檔買盤的支撐力度，明確其中可能有多少籌碼會吐出，有多少籌碼能夠被自己吸納，以便決定後續建倉的具體方法和措施。

(3)通過試盤確定股價的波動區間

在試盤階段，主力既要試探性地拉昇股價，又要試探性地打壓股價，通過這樣的方式可以找出該股股價近期的支撐位和阻力位，這樣就可以確定後期補籌的價格區間。

(4)通過試盤瞭解籌碼的鎖定程度

在試盤階段，主力會在風平浪靜時，出其不意地突然將該股股價大幅度拉昇，然後再讓其自然回落，以此來測試盤中籌碼的拋壓情況。如果拉昇時有大量的拋盤湧出，就說明在該價位以下，主力可以展開打壓清洗籌碼的操作；但如果拉昇時拋盤稀少，則說明該股在該價位以下籌碼鎖定得比較穩定。

(5)通過試盤瞭解市場對該股的買進興趣

主力在有準備的情況下突然將手中的少量籌碼拋出，把該股的股價突然大幅度打低，通過這樣的操作可以觀察有多少恐慌性拋盤，或有多少場外買盤對它的低價位感興趣而去展開買進動作。

莊家試盤的方法：

莊家採用這種方式試盤通常有兩種模式。一種是股價稍微高開或者是稍微低開，或者以前一天的收盤價格開盤，開盤後股價走勢窄幅波動。隨後，盤中就會出現一筆或者多筆大的賣單，將股價一下子打壓下去幾個點。很快，股價又被拉起來。收盤後，K線走勢圖上就留下了一根帶長長下影線的陽線或陰線。另一種模式就是在開盤時股價大幅度跳空低開，並且以非常快的速度呈現直線式的下跌，隨後股價又被快速地拉起來，或者是震盪回升。下午收盤時，股價會收在前一天的收盤價之上，因此會在K線走勢中收出一根帶長長下影的陽線。採用這種方式試盤，莊家是想測試下檔的支撐情況和盤中的持籌穩定程度，同時又不想讓那些識破其試盤意圖的散戶在股價下探的低位撿到便宜籌碼。

如圖所示的力合股份，該股主力前期吸足籌碼後，開始加速下跌，以測試下檔支撐力度。最後採用了跳空低開的形式將股價打壓至6.13元。然後突然反手開始收集不堅定分子拋售的廉價籌碼，當日以長下影線報收。在確定底部之後，主力開始發動攻勢，開啟拉昇行情。

散戶如果遇到以這種方式試盤的個股，千萬不要盲目地在股價快速下探的過程中進場操作，因為莊家經過這樣的試盤，如果測試出下檔的支撐力度不是很強，或者是盤中的恐慌性籌碼比較多的話，那麼莊家會繼續向下試盤。散戶此時買進的話，就可能被莊家拖住。除非對盤面情況把握得相當準確，才可以在這個時候進場買入。如果在探底的過程中拋盤不大，下檔買盤又很積極，同時在股價下探的過程中成交量明顯萎縮，並且第二天股價又以陽線報收，這個時候才是最佳的買入時間。

另一種：“高開陰線”就是開盤的時候股價大幅跳空高開，但是在開盤後股價並沒有再繼續上攻，而是出現盤中震盪單邊下滑，並且K線上顯示的是一根高開低走的大陰線。不過收盤時其實當天的股價相對昨天的收盤價並沒有下跌多少，有部分個股相對昨天的收盤價還是上漲的。

通常，投資者買進股票後，很少有人會在賠錢的情況下就快速地割肉出局，而是經歷了一段時間的煎熬之後才下決心割肉出局。而莊家正式抓住了散戶的這種心態，在試盤過程中會讓股價大幅度高開後低走，並且在收盤的時候收出一根大陰線。莊家通過這樣的試盤方式，就能夠測試出那些處於猶豫和徘徊邊緣的散戶們的心態。

散戶如何應對莊家試盤?

莊家試盤的時間通常都比較短，一般在盤中通過幾筆交易即可，所以試盤時個股股價波動的空間也是比較小的。散戶在莊家試盤過程中的操作方法應該根據莊家的操作風格和採用試盤方式而定。

莊家試盤時，散戶不應立即跟隨操作，而應耐心等待。因為莊家試盤後的操作可能會有多種情況，如果試盤結果顯示拋壓不重，莊家才有可能拉昇股價;如果試盤後發現拋壓重，莊家將會繼續盤震清洗浮籌。如果在莊家試盤期間就介入，則有可能會遭遇莊家清洗浮籌。

試盤時股價的漲幅通常都不大，因為一般試盤在一個交易日內就可完成。對於短線股民來說，試盤這點漲幅也不適合用於操作做短差，基本上沒什麼利潤。

綜上，在莊家試盤階段，散戶應該仔細觀察股價、成交量的變化，分析試盤階段盤面的情況，根據這些盤面信息來分析判斷莊家下一階段的動作，有針對性地制定出自己的操作策略。