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先說【答案】，單純從安全性進行考慮的話，國債肯定高於結構性存款；但是，結構性存款的預期收益率要比國債更高，因為“風險與收益成正比”是永恆不變的真理！

• 國債
  

國債，顧名思義就是國家以自身信用向社會公眾籌集資金，並向投資者支付一定利息的債權債務關係。其中債權人為購買國債的投資者、債務人是國家，所以國債絕對是比定期存款還要安全的投資方式，因為銀行會破產、而國家將會一直存在下去！

進入2019年以來，國家還未發行一次國債，但是國債發行時間表已經確定。最早的一次是在3月10日，發行的是憑證式國債、期限為3年和5年、付息方式為到期一次還本付息，至於利率具體為多少到目前為止還未正式公佈，但是參考2018年發行的國債來看，3年期利率為4%、5年期為4.27%，和很多銀行發行的同期限定期存款利率相當。

• 結構性存款
  

結構性存款的收益包括定期存款利息和投資衍生收益兩部分，如上圖所示，某銀行發行的1年期結構性存款預期收益率為5.0%、起存金額為5萬元，本金沒有任何風險、但收益是不受任何保障的！

綜上所述，結構性存款的預期收益率很明顯要高於國債利率，但安全性國債要高出結構性存款很多；純從投資角度來看，風險承受能力較弱的客戶更適合國債投資、風險承受能力較強的客戶更青睞結構性存款。

奇葩財經說

理財新規落地之後，保本理財被禁止。但是老百姓投資理財的習慣並沒有改變，不管任何時候都是把安全放在第一位的，至少本金是安全的。

於是結構性存款、大額存單、國債等保本產品迅速佔領了保本理財留下的市場空白。

有很多投資者不熟悉結構性存款這個產品，搞不清楚其本質是什麼？和國債相比那個更安全一些，更適合投資者進行投資？

下面我們就詳細講解這兩個產品特點，通過分析他們的優缺點來比較這兩個產品那個更安全一些，哪個更適合我們投資。

一、結構性存款

1.什麼是結構性存款？

10月份，中國銀保監會發布了《關於進一步規範商業銀行結構性存款業務的通知》，在通知中，對結構性存款進行了如下的定義：

結構性存款是指商業銀行吸收的嵌入金融衍生產品的存款，通過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤或者與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔一定風險基礎上獲得相應的收益。

通知中的定義有些專業，不是很容易看懂。

簡單的說，結構性存款重點體現在“結構”上，既然是結構，這個產品至少由兩部分組成。當我們買入結構性存款的時候，銀行會把我們的資金按照比例分成兩部分。

其中一部分資金用來購買銀行定期存款，另一部分資金用來購買“金融衍生品”，通過購買金融衍生品來獲取較高的收益。

3.那什麼是金融衍生品呢？

金融衍生品是一種特殊類別買賣的金融工具統稱，是基於原生的基礎資產衍生出來的金融產品。其中基礎資產可以是原油、黃金、股票、債券、利率、匯率、指數等。

由這些基礎資產衍生出來的金融工具就稱之為金融衍生品。

比較常見的衍生工具類型有期貨、權證、遠期合約、期權、互換等。其價值也受到基礎資產價格波動的影響。

2.結構性存款的本質是什麼？

結構性存款究竟是什麼？很多人不是很清楚。但有一點可以明確，結構性存款本質上就是存款，但與銀行普通存款又有所不同。

• 不同之處就體現在結構上，從結構上來說，結構性存款有一定比例的資金購買了銀行定期存款，可以獲得銀行定期存款的固定收益，具有普通存款的特點。
• 結構性存款為了獲取更高的收益，掛鉤了黃金、美元等金融衍生品，但獲取的收益是浮動的，是不受保障的。而普通存款是不掛鉤任何交易結構的；
• 從安全性上來說，結構性存款是保本的，但不保利息。所以說結構性存款風險大於銀行普通存款。
• 從收益上來說，由於掛鉤的金融衍生品獲得預期高額收益的概率很大，所以結構性存款收益理論上會比普通存款高很多。
• 最後說明一點，結構性存款本金受保險存款條例保障，但不保障利息。一般情況下，結構性存款的利息會在0%~10%之間浮動。

二、國債

1.什麼是國債？

國債又稱國家公債，是國家以其信用為基礎，按照債券的一般原則，通過向社會發行債券籌集資金所形成的債權債務關係。國債是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，由中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證，由於國債的發行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。

2.國債具有哪些特點?

• 從安全性上來說，國債是老百姓喜聞樂見的一種理財方式。有國家信用背書，安全性最高。
• 從收益上來說，2019年三年期國債利率是4%，5年期國債是4.27%，收益比一般銀行存款高20%左右。
• 從流動性上來說，儲蓄國債不能上市流通轉讓，流通性比較差。
• 國債投資門檻很低，起存金額100元。
• 國債期限結構比較單一。根據2019年國債發行的期限，只有3年期、5年期兩種期限。

三、國債和結構性存款比較，那個更安全？

通過對兩個產品的特徵分析，可以進行以下幾個方面的比較：

1. 安全性。國債安全性大於結構性存款，但總體上來看，都是保本產品，都很安全；
2. 收益性。結構性存款收益是浮動的，但有可能獲得超額收益，而國債的收益是固定的。所以總體上來看，結構性存款收益高於國債。
3. 流動性。結構性存款流動性好於國債流動性。
4. 期限結構。結構性存款期限結構比國債豐富，可選擇餘地大一些，且具有短期特徵。

四、那個更適合投資？

通過以上分析和比較，相信你已經有了答案。

兩個產品都是保證本金的，從安全性上來說，不分伯仲，都很安全；如果考慮收益和流動性，建議購買結構性存款，整體收益更大一些，由於期限較短，流動性還可以。

總之，需要結合產品本身的特徵和投資者自己的投資偏好進行合理的選擇。

南公子

根據自己的投資風險偏好來最終確定選擇哪個作為投資，與投資比例。通過分散投資來分解由於單獨投資一個產品所面對系統性與非系統性風險。

結構性存款，是指投資者將合法持有的人民幣或外幣資金存放在銀行，由銀行通過在普通存款的基礎上嵌入金融衍生工具（包括但不限於遠期、掉期、期權或期貨等），將投資者收益與利率、匯率、股票價格、商品價格、信用、指數及其他金融類或非金融類標的物掛鉤的具有一定風險的金融產品。

國債又稱國家公債，是國家以其信用為基礎，按照債券的一般原則，通過向社會發行債券籌集資金所形成的債權債務關係。國債是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，由中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證，由於國債的發行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。

結構性存款相對與國債的對比：

1、 結構性存款具有一定風險，而國債為零風險；國債屬信用等級最高、安全性最好的債權債務關係。

2、 結構性存款宣傳展示利率一般為預期利率，並不是實際給付的利率，收益存在不確定性。而國債的利率為實際給付利率，確定給付；

3、 結構性存款的流動性較差，客戶在結構性存款期間不得提前支取本金。因此，客戶在投資的時候需要注意資金流動的問題。自由轉讓和流通是國債的基本屬性和特徵，國債都可進入證券市場自由買賣 。

範範談保險與理財

其實這兩個理財品種都很安全，安全度是不相上下的。從本金角度，想出點風險都很難，具體哪個更適宜投資，其實要從理財人的流動性角度去考慮。

1.結構性理財是銀行一種比較特殊的存款品種，他絕不是理財產品。可以這麼說，本金保障那是100%的。但是根據它的其中的兩大分類，對於利率的保障是不同的。同時它的期限一般是兩個月到兩年之間不等。

A.假結構性存款是鎖定利率的，也就是說形式上講變成了一個保本保息的產品。因為其在認購時已經將上檔利率和下檔利率全部寫清楚，非彼即此。而截至目前，一般履行的都是上一檔高利率。所以他才受到存款人的熱捧，替代了在資管新規下的保本保息理財產品。

但是監管認為假結構性理財產品是違規操作的。所以在2019年底明文要求各銀行逐步退出發行假結構性存款，過渡期一年。未來應該在存款市場上見不到這類產品了。曾經創造過年化利率6%。

B.真結構性存款是不鎖定利率的，因為其掛鉤了黃金外匯等衍生產品，所以一直要到產品結束後，才能算出最後的盈虧，自然利率也是到期後才能計算出來。所以它的收益範圍是一個預期收益期間。這就要看管理人團隊的操作水平嘍。理財人可以從其歷史業績、操作風格，以及對於後市的展望分析來去判斷是否購買此真結構性存款。目前真結構性存款一般收益區間在1.5%~4%之間。

此次監管整頓存款市場，對真結構性存款的影響不大。只要取得各項資質，並得到監管，事先審批，那麼繼續創設新的產品，繼續發行是不存在問題的。未來此類產品還會有很長的生命週期，而且有會冒出一些很優秀的管理人團隊，給客戶創造更高的利率回報。

2.國債是用國家信用作為擔保發行的借款憑證。近幾年發行的國債都是3~5年的期限，2019年時國債的三年期利率是4%點，05年期的利率為4.27%。收益率還是相當可觀的。

預測2020年的國債利率，雖然存款利率在下行週期。但國債利率應該不受其影響，應該不低於2019年的利率。那麼其針對於大額存單等存款產品，也有了一定的競爭優勢。

如果理財人要進行比較選擇，其實最重要的是從期限中選擇。因為結構性存款沒有高過兩年期的，時間太長，操作團隊操作的難度太大。而目前國債從沒有低於一年期的國債，一般都是以3年期和5年期的為主力。所以理財人可以按照自己的資金使用計劃，進行有效的選擇。兩類產品很少有期限重疊的機會。

總結一下:其實德先生最喜歡假結構性存款了，簡單、直觀、保本保息。而中老年投資者是比較喜歡國債的，熟悉、親切，信用好。但如果可以多學一點知識，二者產品可以搭配起來做理財之用。

勻楓財技大兜底

股市小獵豹

結構性存款和國債誰更安全，需要具體來看待。

國債是以國家信用為擔保發生的債券，發生風險的可能性很低，屬於非常安全的理財方式。而結構性存款相對來說要複雜一點，結構性存款與傳統存款和一般的理財產品都有區別，是將普通存款與衍生品（比如黃金、匯率等）掛構的方式來爭取獲得更高的收益率。

這意味著，掛鉤衍生品的資產越高，對應的潛在風險就越大。如果是保本型的結構性存款，本身是可以實現保本的，因為資產中用足金多的部分配置了存款，即便掛鉤衍生品的那部分資產全部虧掉，也可以實現保本。非保本的則會對應有少量風險。

因此，總的來說，國債安全性更高，結構性存款的話保本型的無風險，非保本型會有少量風險。具體哪種方式更適合，對不同的投資者來說，結果也是不一樣的。

對於低風險且只能接受固定收益的投資者，選擇國債更合適，畢竟發生風險的可能性很，且在購買國債的時候就確定了到期後的利率，三年期儲蓄國債利率為4%，五年期儲蓄國債利率為4.27%，到期後一次性還本付息。

而結構性存款則收益本身是不固定的，需要以到期收益不準。比如說一款年化收益率1.95%~4.5%的結構性存款，如果產品運作達到預期，到期可以獲得4.5%的收益，相對比普通的定期存款利率要高出很多，而如果達不到預期，也可以獲得1.95%的收益，與普通定期存款利率相當。

另外，儲蓄國債只有三年期和五年期兩個期限的產品，而結構性存款有三月期、半年期、一年期等不同期限的產品，投資者也需要根據自己的資金安排選擇適合自己的方式，比如說購買了三年期的國債，一年後需要用錢就比較麻煩，而結構性存款則流動性相對會更加靈活。

財經宋建文

在我看來你能問出這樣的問題那就是對於這兩個產品沒有一個全面的認識，實際上在我國國債更加安全，而從收益角度來看，結構性存款一般會高於國債，但是收益率並不穩定，所以綜合來看我認為國債更優。

結構性存款與國債都是什麼

結構性存款。它不是普通存款，也不是銀行理財。是在存款的基礎上嵌入金融衍生工具，通過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤，使存款人在承擔一定風險的基礎上獲得更高收益。

國債。國債是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，由中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證，由於國債的發行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。

結構性存款與國債對比。

安全性。通過定義我們可以看出，國債以國家信用為擔保，在我國可以認為絕對安全。而結構性存款由於引入了金融衍生工具，存在波動風險，不過目前銀行發售的結構性存款大部分屬於保本型，不用擔心本金安全。

收益性。國債的收益很穩定，持有到期就會按照約定的利率給付利息，目前最新的利率為三年期4%，五年期4.27%。結構性存款收益性主要取決於金融衍生資產的收益，如果收益高利率就高，如果投資收益低，利率也會低。目前一年期結構性存款可以達到3.8%到4.5%左右，半年期在3%到4%左右，從收益上看有較大彈性。

綜合分析國債與結構性存款我認為國債更加安全，收益穩定，而結構性存款收益可能高，所以我建議穩健型投資者選擇國債，想要獲得高收益可以投資結構性存款。

談財論道

結構性存款和國債來說，兩者都是低風險的理財產品。如果非要比出個前後，哪肯定我是選擇國債，在安全的前提下，國債另外上了一把鎖，更加的安全、

國債是什麼？

國債是國家以國家信用為擔保發起的債券，用於募集民間資金用於祖國的建設，從而支付一定利息給購買者。週期一般是三年或者5年，目前國債3年期大部分在4.2%左右，少數有達到6%左右的國債，但是都是哄搶，很難購買得到。

什麼結構性存款？

結構性存款其實並不是真正意義上的銀行存款，他其實是銀行理財產品的一種，是存在有一定風險的。週期有60、90、180、365天等不同週期，一般收益在4%左右，而且結構性存款分為保本固定收益、保本浮動收益兩種，收益的大小和掛鉤的衍生品先關，比如外匯，如果外匯在合理的區間，那麼給你一個固定的收益，如果超出一個區間，那麼收益就會低一點、一般來說結構性存款出現風險的概率非常非常低。

所以說，兩種其實都是很安全的產品。作為一般的投資者，那個更適合投資呢，兩者都可以在銀行申購，相對來說，結構性存款門檻稍微高一點，國債門檻較低。結構性存款靈活性也要比國債好一點，但是國債也是可以提前兌付。不過提前兌付會根據你個人持有的時間長短來結算利息。

如果自己長期不用，那麼可以選擇國債，這個收益更有保障。如果需要一定的週轉箱，那麼週期較短的結構性存款更適合。

宋馳

論安全性，當然是國債更安全。國債的安全性幾乎是無可比擬的，短期國債利率甚至被認為是無風險利率。只要國家信用在，國債就不會有問題。

什麼是結構性存款

結構性存款雖然有“存款”兩個字，但是跟傳統意義上的存款有很大的區別。

結構性存款=普通存款+金融衍生品。

結構性存款通常的保證本金，不保證利息，有的可以保證最低利息。

從這張圖可以看出，結構性存款中的“普通存款”是用來保證你的本金和最低收益的。這部分存款也會納入存款保險制度，所以是安全的。

但是另一部分金融衍生品資產，比如期權，是用來實現預期收益的。如果達到了預期目標，則能夠獲得預期收益，如果達不到預期目標，最壞情況下就是這部分資金就打水漂了。你就只能那會本金。

所以，不能用傳統的存款理解來看待結構性存款。結構性存款是保本不保息的。

哪個更適合投資

這點對於不同的人是不一樣的。

如果是偏向保守的人，那麼國債絕對是更好的選擇。起購金額低，100元都能買，利率固定。雖然有的期間較長，中途佔用資金，但是有的可以支持轉讓，藉此提前支取。

如果願意承受一定的利息損失，那麼可以選擇結構性存款。結構性存款的風險高於國債，起購金額高於國債，投資期限一般在一年以內。

如果不瞭解結構性存款，建議就不要選擇了。畢竟金融衍生品的風險是很高的。

老萌有個存錢罐

這裡介紹一下結構性存款與儲蓄國債，以及兩款產品當中那款產品更安全，哪款產品更合適投資。

儲蓄國債

國債是國家由信用基礎為背書所發行的一般性債權債務關係的憑證，在一定的期限內支付響應的利息到期後退還本金，由於國債的發行機構是國家，所以被公認為是目前市面上理財產品當中最安全最放心的理財產品。

結構性存款

各銀行所推出的結構性存款，是受存款保險條例本息50萬元保障的一般性存款產品，但是與傳統的銀行定期存產品不同，這類產品從本質上來說不是存款產品而是理財產品，因為銀行把選擇結構性存款產品儲戶的存款分散成兩部分，一部分選擇了銀行傳統存款產品當中，而另一部分選擇了一些金融衍生品來提升總存款的收益率（利率並非固定利率而是浮動利率）。
小結：從發行機構以及保障來看兩款產品當中，儲蓄國債的安全性遠遠高於結構性存款產品，不過結構性存款產品也是安全的，因為受存款保險本金50萬元保障（收益率無保障浮動利率）。

選擇那款產品更合適？

如果對於保守型理財者來說的情況下，選擇電子式儲蓄國債比較合適，因為目前所發行的儲蓄國債固定利率並非浮動利率，三年期存款利率4.0%五年期存款利率4.27%，選擇電子式儲蓄國債，不僅僅收益率不受影響也可以利用每年所付利息收益再次理財提升總存款的收益率。
而對於風險承受能力較強，或能接受利息收益虧損的人群來說，選擇結構性存款更合適些，因為目前各個銀行所推出的結構性存款產品收益率相對來說還是比較可觀，個別銀行所推出的結構性存款產品收益率可達到9%左右，雖說收益率高風險自然也是很高，對於理財知識不是太瞭解的情況下，還是不建議選擇結構性存款產品，利息收益風險高虧損概率較大。

綜上：以上兩款產品當中，儲蓄國債安全性高於結構性存款，國債更安全有保障。要說選擇哪款產品更合適投資，其實並沒有明確答案的，因為任何一款理財產品均是有它的長處以及他的缺點，目前市面上所銷售的理財產品是沒有任何一款理財產品可以達到符合任何人群十全十美的理財產品，根據自身情況以及風險承受能力，合理的分散搭配組合搭配方式理財達到穩健增長即可。對於穩健收益選擇投資儲蓄國債合適，對於收益要求高不想承擔本金風險的選擇結構性存款合適（切勿過度依賴高收益高風險理財產品）。

關鍵字: 存款 財經 結構性