养儿防老！就是一个典型的金融交易
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各位书友大家好，欢迎继续做客老齐的读书圈，之前我们讲过一本，薛兆丰的经济学讲义，这是复杂经济学的通俗讲解，很多朋友都在问，那么更加复杂的金融问题，可不可以也通俗的讲解呢？当然可以，今天我们就带来一本，著名经济学家，金融学家，陈志武教授的新书，叫做陈志武的金融通识课，他就是以非常通俗的语言，给大家详细的解释了金融到底是怎么运行的，金钱又是怎么运转的的。这本书很长，大概分了6个部分，第一部分解释什么是金融，告诉你金融无处不在，第二部分是最基础的金融现象，借贷是怎么回事。第三部分，现代企业与公司的金融，这部分会告诉你公司是怎么出现的，上市又有什么好处。第四部分，说的是商业模式的演化，金融是怎么左右商业模式进化的。现在这些资本都在搞什么名堂。第五部分跟大家关系就更紧密了，就是投资理财，该怎么配置资产，改如何分辨价值，还讲了房地产投资的教训。第六部分是银行与金融危机，从宏观的角度来看金融的可怕之处。
作者引用了巴菲特的一句话，如果你到了45岁，你还不能在睡觉的时候赚钱，那你就太失败了，这句话很扎心，但是这句话其实就是要告诉你，不能只去赚工资，如果没有财产性收入，那么你根本不可能富有，资产和股权可以24小时为你赚钱，人力却不可能。之前老齐也讲过一本陈志武的书，叫做为什么中国人勤劳而不富有，主要也说的是这个问题，我们的财产性收入太少。所以很难富有。有兴趣的可以同时去读读那本书。即便你收入再高，靠个人去赚钱也都是有上限的，即便你从没想过创业，其实你都要搞懂金融，要知道这个社会到处都是收割韭菜的镰刀。不懂投资，你的损失会很大。就比如如果1925年你投资了1万美元，放到美国的国债里到2104年他只有21万美元，如果你投到了美国的小盘股的指数里，到了2014年底，你会有2.7亿美元，所以不同的安排，结果差了上万倍。
我们先来看金融到底是什么，这里面有几个故事，说在非洲有的地方没有金融产品，甚至没有货币，那么他们是怎么做的呢？他们最后还是想到了办法，竟然用山羊和女人，当做财富的载体，有的男人拥有500只羊，有的拥有1000只，在拥有这么大财富的同时，管理起来也出现了大的麻烦，于是他们又在山羊的基础上延伸除了一个财富载体，那就是妻子，100只山羊可以娶一个老婆，所以在这种原始的社会，其实也会自发的去形成一些财富的载体，即使没有货币，他们也会想到其他的东西。
作者还看过很多历史上的民间借贷账本，甚至在明清时期，有的大家族会花7两银子买一个婢女，而且记载在资产里面，也就是说那时候把奴仆依然当成了资产。而在明清的抄家档案中，这些奴仆被再次作价，每人定价10两银子。算在腐败官员的资产总额里。更有意思的是，作者根据当时的史料记载，发现当时妻妾也都是可以买的，而且平均价格是20两银子。当时主要是贫富分化，赤贫太多，一到饥荒，就一家人全都活不下去了，于是就有卖一口救十口的说法，所以我们看到在没有金融市场的社会里，大家为了应对风险，把子女，劳动力，全部都资产化了。所以金融的出现，是有进步作用的，起码他把人从资产中解救了出来，不再沦为工具。
张维迎教授发现过一个现象，他们老家发大水退潮后，都会出现很多煤炭，于是大家都去抢后来形成一些规矩，只要你把你的任何东西，放在这些煤炭上，这个煤炭就是你的了。别人不可以再去碰，后来他去英国留学，也发现过同样的现象。这就是说，先到先得是最早形成的产权概念。
大家都知道左宗棠，也知道他的幕僚胡雪岩，左宗棠最大的功绩就是收复新疆，但是要想打仗是需要大笔银子的，他在融资上也做了很多的创新。当时的清王朝，基本用三个手段解决军费开支，1是平常攒钱，2是靠卖官筹钱，3是地方协助，比如到西部打仗，那么山西，山东，河南，甘肃，都要出钱，江西，湖南，湖北也要协助。一开始这个体系问题不大，因为战争都是小规模的，集全国之力足以应付，但是太平天国一来就麻烦了，全国到处饥荒，每个省份都没钱，所以你再让人家协助，也是难上加难。
左宗棠就遇到了这个问题，无论他怎么要求，各地也都不配合。要么拖欠，要么根本拒绝。军饷不稳，军心就涣散。后来他借鉴了西方的制度，借钱！其实中国一直没有发行公债的习惯，国家从不借钱，我们一般习惯的就是加税，这是典型的强盗逻辑，老子用你的钱是看的起你，还让我还钱，别给脸不要脸，所以加税其实就是抢钱，但西方不一样，他们只要一打仗，就要大比例的发行公债和国债，通过政府借款，来筹集资金。
左宗棠当时就跟胡雪岩商量，通过上海金融市场，以未来的关税为抵押向洋行融资，当时朝廷仍然不赞同，但又没办法放弃西征，所以只好忍了，在胡雪岩的协助下，左宗棠连续借了2000万两，年息10%，最高不过18%，现在看起来很高，但是跟当时的民间借贷普遍的20%的利息比起来，要低不少。能够借钱了，左宗棠立马停止了卖官。这笔钱也保证了左宗棠收复新疆的底气。
所以现在就能解释什么是金融了，就是跨期价值交换，也就是双方跨越时间的交易。比如左宗棠给了洋行们未来关税的收入，而他得到了洋行们现在的借款。一手交钱一手交货，这是商品交易，不存在跨期交割还有信用违约的问题，但是金融市场是不一样的，交易要跨越不同的时间，而货币只是跨期交易的载体。利息是对价值的补偿，借贷比较好理解，我把钱借给你，加10%的利息，主要是今天的钱比未来的钱更值钱，如果不加利息，没人愿意把钱借出去。
股票也是跨期价值交换，在IPO阶段，你把钱交给上市公司，而公司给你决策权，使用权和分红权，你跟公司之间就是关于今天与未来的价值交换，他跟借贷不一样的是，未来价值并不确定，你也可能大赚，也可能巨亏。
保险也是跨期交易，你付出的保费，在未来就医的时候，保险公司会帮你支付费用。当然你不一定生病，所以保险类的跨期是有条件的。也叫事件驱动型的金融产品，所以金融产品能不能长久的活下去，主要就是看到底能不能形成跨期交易，如果未来交易受限，那么就不太可能存活。比如P2P，本质就是借贷，但是到期他还不了钱了，那么这个金融交易就没办法进行了。
中国有句古话叫做养儿防老，生孩子一直是老百姓规避风险的方法，不仅遇到灾难可以卖儿卖女，还可以在自己老去之后，靠儿女吃饭。这本身也是一种最原始的金融跨期交易，作者举例，一个人61岁退休的现代人，10年前卖房子送女儿出国留学，结果女儿嫁给了美国人，不回国了，即便以断绝父女关系来威胁也没用。这就相当于过去20几年的投资全都打水漂了，金融无法完成跨期交易。女儿违约了。
现在这样的悲剧越来越多，因为中国社会正在发生内核变化，子女违约的事情已经屡见不鲜。原来在古代，不孝是和司法与儒家道德体系联系在一起的，如果这个人不孝，可能在社会寸步难行。但现在这种道德体系已经完全解体了，没有一套体系再保证他有效的运行，所以违约率就开始大幅上升。在传统社会，对人身自由进行了严格限制，子女完全是父母的附庸品，甚至说子女就是父母手中的一张保险单，但是现如今，人身自由已经完全打开了，这张保险单自然也就不存在了。现在养儿能不能防老，全凭良心。未来会越来越难。即便有良心，能力可能也达不到了，一对夫妻要供养四个老人，中间有房子，下面还有孩子，基本上也是有心无力了。所以不要怪你的子女心狠，只是时代变了，当家长的也得适时转变心态。将养儿防老的观念抹去。抚养子女你就当成是一种纯粹的爱好，纯粹的消费就好。而且现代金融制度出现了，很多保障手段，要比养儿防老靠谱的多。
在中国的社会里，对于亲子关系非常的重视，亲儿子比什么都重要，但是在欧美人眼里，这似乎就比较平常，有统计外国人每年在国内领养大量的孤儿，而且大多都是女儿，更奇怪的是，他们很多人，抚养孩子长大后，还帮助他们回来寻找亲人。那么这又是为什么呢？ 收听完整板：到知识星球找老齐的读书圈
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