我们都知道，在3G、4G 时代。苹果牢牢把握住了移动互联网的红利，苹果公司发展成为全球的消费电子龙头。期间，跟随苹果智能机产业链的崛起，A股诞生了大量牛股，如立讯精密、欧菲光、信维通信等。
随着5G和国产替代的到来，华为产业链成为A股未来3-5年最有看头的投资机遇。今天我们就来梳理一下值得投资的华为产业链。
一、手机业务
华为手机供应链包括：
给华为手机供货的零部件厂商，上游的半导体厂商，材料和设备厂商。
1、零部件
从 P30 和 P30pro 关键组件来看，屏幕、声学、电池、摄像头模组大部分都是国内供应商提供。
各零部件公司详见下表：
2、芯片（核心）
从华为消费电子供应链的上游芯片来看，大部分均为美国供应商；处理器、基带、部分模拟器件、部分射频器件、摄像头芯片方面，华为海思和部分国产厂商已经基本实现了自主替代。
（PS.汇顶科技，韦尔股份，兆易创新最近涨这么的原因很显然了）
3、材料和设备
5G 所需高频高速材料依然集中在美国、罗杰斯，国内生益科技和华正新材已经实现 PTFE 材料的规模供货，碳烃材料生益科技已经具备量产能力和批量供货。
二、运营商业务
目前，华为是全球最大主设备商，市场份额高达31%。通信业务分为以下四类：
1、无线侧设备：大部分器件自主可控，但相关产品备货水平较高。华为基站天线为自主设计并通过东山精密等企业代工生产。目前生产所用的滤波器、PCB、覆铜板、连接器、铜缆线缆都已有国内供应链公司参与其中。
2、光通信领域：光模块以及无源光器件自主可控水平较高，光模块中电芯片自给率较低。但日本住友等企业可供货；光纤光缆和无源光器件已经可以实现完全自主可控，主要供应厂家包括长飞光纤光缆、光迅科技、亨通光电以及昂纳科技。
3、数通产品及交换机设备：大部分产品华为海思已有部分技术储备。在数通产品和交换机设备中，涉及大量芯片，供应厂商目前主要为美国的博通、LSI、PLC，但华为海思已有部分技术储备。
4、服务器：CPU 华为海思可以替代，存储器依赖国外进口。但国内厂家有望实现替代。CPU 已经部分应用了华为海思鲲鹏芯片，而存储器主要依赖美光、希捷、SK 海力士、西部数据，国内长江存储、兆易创新有望实现替代。
不管你是激进型的朋友还是稳健型的股民，都欢迎关注我们 @中和应泰上海分公司 。我们会定期发布一些热门题材干货和边风炜 魏宁海 徐文明 凯恩斯 等财经大咖视频。请大家多多点赞和转发，期待与你们更多的交流与互动。
閱讀更多 中和應泰上海分公司 的文章
