A股是一個極為特殊的地方，為什麼這麼說？因為A股的散戶和莊家的比例大概為8:2，但是散戶和莊家資金的比例卻完全相反，也就是說80%的人拿著20%的錢，要去賺到擁有80%資金量的20%的人的錢，這一看就知道是一場必輸的戰爭。當然，在這場戰爭中要想過下來，只有一種方法，那就是踩準莊家的節奏，跟著莊家吃肉。

熊市王者巴菲特曾說過：“一生能夠積累多少財富，不取決於你能夠賺多少錢，而取決於你如何投資理財，錢找錢勝過人找錢，要懂得錢為你工作，而不是你為錢工作。”

作為一個散戶，需要明白一點的是，到這市場來的人，都是想賺錢的，沒有一個人是為了虧錢而來的。茫茫股海中，股票良莠不齊，空頭陷阱隨時都可能爆發，黑馬也隨時都可能出現。怎樣才能儘量少走彎路？怎樣才能儘量多賺錢？賺錢有沒有方法？事實上，這個問題一直令許多想要發財的人感到困擾。

中國股市變化無常。2000年以來的長期牛市情結，使投資者對中國股市的未來充滿美好的期望。但2001年連續的恐慌性暴跌，卻給所有的投資者一個下馬威。

散戶要想在股票市場賺大錢，你就必須經常反問自己，中國股市登堂入室十幾年，你是否賺到了錢？你能擊敗股市嗎？如果是，那麼你已經稱得上專家，甚至可說是贏家，而大可按照自己的方法去操作，否則就不妨平心靜氣的反省自己為什麼無法擊敗股市。

我們都知道，A股有一個最大的硬傷，就是隻能做多。散戶是這樣，莊家也是這樣，所以基於這個思路，我們就可以知道，莊家想要賺錢，必須要積累足夠的籌碼，然後拉高，最後出貨。這個套路總結起來就是：建倉→洗盤→突破→換手→出貨

先說第一步：建倉。

建倉就是不停在底部買入，普通的股票一盤可以買到流通盤的20%以上

具體做法就是在先往上買，再向下砸，反覆這個過程。莊家賣一份籌碼出來，基本上就有2-3份跟風的籌碼，然後就在下面接住這些籌碼。

注意：底部持續時間越長，籌碼控制越集中，以後上漲的高度越高，即所謂的橫有多長豎有多高。

第二步是洗盤。

當拿夠底倉後，便是順著往上舉了。

由於底部時間持續較長，裡面肯定會有其他不是小夥伴的跟進來，在底倉建立完成後，拉離成本區進行震盪，給點小錢讓他們走人。

注意：突破成本上線時注意，一定要放相對巨量，遠超近一週的平均成交，同時突破後的價格應該超過成本上邊界5%以上，才能視為有效突破。漲停板，一字板，裂口都是很好的標誌。

第三步：突破！

突破洗盤上邊後，就是突破了，這個時候就是買點。

突破，以洗盤區上邊價格+3-5%為觀察點，達到才能視為有效；同時突破洗盤震盪區時量能不宜過大，微微放量為好。突破時當天尾盤（若漲停可在封住之前搶入此為最佳）建立第一筆頭寸。

第四步叫做：換手。

但隨著行情的發展，必然引來跟風盤，這時候要做的就是每漲一定幅度，就做一次震盪形態，讓其他人獲利的籌碼換手。

建議最好不參與震盪趨勢的股票，一段段吃趨勢，當趨勢在的時候就守住趨勢前底或趨勢線，一旦破了立馬走人。突破震盪時候就再開多跟進。說起來雖然容易，但實盤的時候對莊家意圖的把握，對心理的控制，資金管理，止盈止損調教的經驗，都決定了你的盈虧。

最後一步就是：出貨！

當莊家賺得差不多了，也該收穫利潤了，一個字賣，一路壓低股價。這個時候就會有大量的言論和股評出來叫你搶反彈，技術圖形上也可能會故意做出會反彈的樣子，總之你只要進去了就輸了！

具體的做法是先迅速下跌，套死第一批人。然後做一波反彈，吸引更多的人進去搶，接著又砸盤，套死第二批人。一旦沒有人買了就做一波反彈，一旦有人買了就砸盤。反覆重複這個套路，直到最後莊家全部抽身，裡面的散戶就哭吧。

莊家讓散戶虧錢的手段

莊家常用手法1，利用漲跌板進行誘多或誘空。有些股票由於盤子小，莊家很容易將股價拉到漲停板，或跌停板，特別是在高度控股的情況之下。在強者恆強的觀念下，在這種情況之下，放量漲停，特別是在高位的時候，要格外小心。

莊家常用手法2，尾市拉高，真出貨假拉高。在分時圖上，經常會看到在收市的前幾分鐘，某個股票放量拉昇。其實，這樣的拉昇往往是由於莊家資金面不夠多，尾市拉昇對資金需求不高，因此，這類股票要注意。

莊家常用手法3，在高位放量突破。股價上漲在高位，任何的放量突破，都是一種危險的信號，其大概率都是出貨的情況。當股價上漲高位的時候，利用巨量吸引接盤者，這樣的票上漲的力度不大，時間不會太久。

對於莊家，投資者要清楚以下四點

(1)莊家也是股東。

(2)莊家通常是指持有大量流通股的股東。

(3)莊家坐莊某股票,可以影響甚至控制它在二級市場的股價。股票市場可以分為一級市場（發行市場）和二級市場（交易市場）。在一級市場,是企業進行股票發行的,以企業、券商和申購股票的機構或個人投資者為主要參與對象的市場。這個市場是直接由企業將股份拋進市場的途徑,所以又可以稱為批發市場。二級市場,是機構或個人投資者在證券交易所進行的股票轉讓,以投資者、券商為主體對象的市場。我們在證券公司交易的股票是在交易所成交的,屬於二級市場。簡單來說,二級市場就是交易市場,只能不斷將手中持有的股票轉讓,而沒有權力將股票註銷。

(4)莊家和散戶是一個相對概念。所謂散戶,與大戶相對,有狹義和廣義之分。狹義的散戶是指股市中投入股市資金量較小的個人投資者。廣義的散戶是相對與機構而言的,個人投資者（無論資金的多少）都可以稱為散戶。這主要是因為無論個人擁有多少資金,在資本市場面前都是極其少量的。

莊家的特點

一般來講,莊家的特點可以歸納為以下幾點。

(l)財力雄厚。要在股市上做莊家,起碼要有上億甚至十幾億的資金,財力雄厚是做莊家的基本條件。

(2)以市場為對手。調動上億的資金殺向股市,無非是要賺錢。而炒股票是零和遊戲,莊家賺錢必然有人輸錢。為此,莊家就必然與市場做對手,千方百計把市場上小戶的錢“搶”到自己手中。

(3)用各種手段影響甚至操縱股市價格。莊家影響股價發展的手法層出不窮,莊家的水平高低,就反映在這些操作手法的是否高明上,並直接影響莊家的利潤。

相較於莊家而言,散戶就是指投資額較少,缺乏計劃性,無定則,無組織,彼此間沒有關聯,完全依行情而動的小額投資者。散戶通常由低收入的個人投資者組成,人數很多,但每戶投資額較少。散戶在投資活動中雖然不是影響行情變化的莊家,但也是股市中不可缺少的組成部分,而且在每次的股價漲跌波動中起著一定的推波助瀾作用；同時,散戶又往往是大戶及做手獲利之後的犧牲品和侵吞對象,因此,散戶在股市中的命運是很難預料的,除非精明強幹,能夠剋制自己的衝動,多數散戶抵擋不住市場氣氛的誘惑,往往在行情上漲時搶進,而在行情下跌時賣出,從而經常成為股市的犧牲者。

正是由於莊家有著與散戶截然不同的思維方式和操作方式,最終成為市場的贏家。試想如果我們散戶也能謙虛地多向莊家學習,學習他們的思維方式,學習他們的操盤技巧,學習他們的耐心,學習他們的心態,最後以其人之道還治其人之身,我們也會成為市場的大贏家。

牛市做強勢，熊市做超跌

在牛市中，莊家會利用“對倒”等手法進行波段操作，單從成交量上分析，會認為莊家已經派發或者增倉，但實際上莊家成本在不斷降低。也就是說，最低價為5元的股票，莊家通過波段操作，成本可能下降到了4元甚至更低。圖2－2為中國船舶的莊家建倉成本區,成本大約為35元,至2015年4月20日,股價已被拉高至59.64元。

在熊市中，每次的反彈行情時間都不長，而且反彈後總會有新的低點，所以莊家全部以短線操作為主，打一槍換一個地方。雖然每次獲利幅度不大，但操作次數多、頻率快，所以整體獲利非常豐厚。

事實上，莊家在選擇股票後，通過各種方法對大勢做出客觀的分析，然後決定操作手法與資金分配，並事先策劃好上漲或者下跌的對策，這樣無論在牛市還是熊市中，都能夠輕鬆獲利。

判斷股價見頂或見底

籌碼峰，顧名思義，就是市場當中的流通籌碼大量地在一個區間內堆積，從而讓籌碼形成了山峰的模樣。這種籌碼的大量堆積如果是在高位，毫無疑問，最終會有獲利的人想要獲利了結。這種傳導效應一旦形成，必將在短時間內造成大量拋盤湧出，最終決定性地壓倒買盤，從而讓股價飛流直下。按照股市“一賺二平七虧”的定律，能夠在高位獲利的，一定是主力的行為。

如圖1-7所示，這是方正證券（601901）2015年3月至2015年9月的日線圖。圖中可以清晰地看到，在十字光標定格的那一天，也就是2015年4月21日，該股右側的籌碼分佈圖在高位形成了一個可怕的密集峰。密集峰的下面空空蕩蕩的一無所有，這表明所有的籌碼都已經在高位集聚，一旦籌碼鬆動，後果將十分可怕。

圖1-7 方正證券日線圖

看到這裡可能有的讀者還不是十分相信。不要緊，我們跟隨股價的運行節奏看一下該股籌碼的變化情況，如此就可以一目瞭然了。

如圖1-8所示，這是以方正證券（601901）2015年6月26日作為定格點所截取的籌碼分佈圖。我們看到在這一天，股價以跌停板的方式跌破了長達三個月的高位整理區間，確認了頭部。此時觀察該股右側的籌碼分佈圖，你會吃驚的發現，籌碼分佈圖上幾乎沒有一點紅色的獲利籌碼，全部是藍色的套牢籌碼，並且這些套牢籌碼很規則地形成了三個依次縮短的籌碼峰，這表明最高處套牢的人最多，中間其次而下面最少。是什麼人將高位獲利的籌碼全部拋了出去，又是什麼人在如此的高位做了解放軍，開始擔負起站崗放哨的責任，答案是顯而易見的。

獲利巨大的主力利用三個月的時間，採用震盪出貨的方式將籌碼清空，並最終確立了該股的頭部。主力既然決心已下，當然是義無反顧，絕不回頭，這也能解釋為什麼該股能從16.98元的高位一直跌到5.94元的原因。由此可見，籌碼分佈能幫助我們準確地判斷出何處是頂部。哪怕我們買在頂部，只要能止損出局，也可避免後面65%的巨大跌幅。

橫線區域沒有獲利籌碼，預示全部套牢，拉出跌停，確認頭部

圖1-8 方正證券日線圖

說過了頂部，下面我們通過案例為大家介紹一下底部的籌碼特徵。

如圖1-9所示，這是中鐵二局（600528）2014年12月至2015年3月的日線圖。圖1-9 中鐵二局日線圖

相對高位籌碼密集

圖1-9 中鐵二局日線圖

我們看到該股在前面藉助“高鐵”題材已經強力拉昇了一波。在圖中箭頭所指的這一天，即2015年1月27日，我們看到股價已經來到了一個相對的高位。儘管如此，我們通過該股右側的籌碼分佈圖，可以發現此時籌碼形成了一個密集態勢，而上方藍色的套牢籌碼不是很多，並且大都集中在這個區間。這表明只要股價能有效突破這個價位，上方的阻力依然很小。既然阻力不大，控盤的機構拉昇起來當然毫不費力，我們看到該股隨後繼續放量上漲，股價輕鬆翻倍。

運用籌碼分佈判斷主力意圖

【吸籌階段】

在資本市場中，並不能使錢生錢。一個人想要獲利，只能通過最原始的交易原則：低價買高價賣，從中賺錢交易差。在主力吸籌的階段，同樣也需要較為廉價的籌碼。但是當大家都知道籌碼比較便宜的時候，有誰會賣呢？在吸籌階段則會出現各種各樣的假象技術形態，比如M頭，五浪殺跌等。由於在A股市場中，又以短線投機者居多，使得很少有人能夠做到價值投資。而主力在市場中又佔有絕對主導地位，所以主力趁機打壓，並且在相對較長的時間裡使股價橫盤，倒致很少有投資者敢於較長時間的持股，從而讓上一輪行情高位套牢者不斷的割肉，主力才能在低位吸籌承接。

其實，主力吸籌的過程就是一個籌碼轉換的過程。在這個過程中，主力為買方，散戶為賣方。只有低位充分完成了吸籌，主力才會形成拉昇，從而結束吸籌階段。而對應在籌碼分佈圖中，則以籌碼高度集中體現出來。如圖（一）中所示，為晉億實業（601002）前期的吸籌工作，時長近兩年，籌碼集中收集區域在8元左右。這個區域，也就是主力吸籌的大體成本。

【拉昇階段】

當主力完成吸籌之後在，接下來便是讓股價脫離其成本區域，打開利潤空間。在此過程中，主力用部分籌打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，使其大部分籌碼仍然按兵不動，鎖定在吸籌區域，等待高位的獲利了結。對於散戶而言，最常見的就是追漲行為。所以在拉昇的過程中，散戶不斷追漲，同時恐高又讓其獲利回吐，主力趁機邊賣邊買，不斷拉昇股價，形成了天衣無縫的“抬轎計劃”。在大勢配合的情況下，拉昇工作主力由散戶自行完成，主力只需利用其籌碼優勢，坐收漁翁之利。

如圖（二）所示，為晉億實業的股價從8元到15元拉昇後的籌碼錶現。可以看到：籌碼從下方8元的集中處開始不斷上移分散，但8元處的低位籌碼仍大量存在。這也就意味著，在股價從8元向15元的拉昇過程中，主力並未打算完全出貨的意思。

　　【派發階段】

在股價不斷上升之後，主力的利潤空間飽滿，接下來將是完成利潤的兌現。在兌現的過程中，主力最想有人來接替其籌碼，也就是散戶。由於散戶急於眼前的利益，所以較容易被強勢拉昇所吸引。在派發階段，主力藉機將股價再次大幅拉昇，散戶不斷與其交換籌碼。由於主力具有的籌碼較多，需要較大的換手才能夠完成派出。所以，在股價不斷的創新高的拉昇過程中，其成交量不斷放大，換手率與不斷增大，給了主力較好的派發籌碼時機。

如圖（三）所示，晉億實業從第一波拉昇的高點15元向29元邁進的過程中，最原始的8元成本處籌碼不斷向上移動。至29元時，籌碼大體集中在18元附近。可以看到：雖然籌碼整體都在上移，但是下方8元處的籌碼仍未完成派發完，這表明主力需要再進行最後的收尾工作，使其完全拖身。

　通過籌碼可以判斷主力的動向、意圖和底牌

　　一、通過籌碼來判斷主力是否在底部吸籌和吸籌後的持倉成本。

如果股價經過長期下跌，上部套牢籌碼大部割肉出局，基本形成底部單峰籌碼，但這並不代表主力吸籌。如果成交量開始明顯放大，而股價漲幅有限(一般在20%左右)，股價在最底部的籌碼密集區內運行，籌碼的形態保持基本穩定，說明主力開始在底部吸籌。這種吸籌的效果比較差，因為籌碼的原來持有者獲利少或由於股價漲幅不夠沒有解放套牢盤，導致拋出的意願不夠強烈。欲想取之必先與之就是這個道理。

　　二、通過籌碼來判斷主力是否派發。

中長期底部籌碼迅速消失和上移，說明大部分長期獲利籌碼在進行獲利了結，可以確認為主力派發。這個特性要比觀察其他技術形態更為敏感和有效，這部分內容已經反覆強調，相信大家都應該爛熟於心。也是籌碼這個技術操作系統優勢之所在！所以大家必須熟練掌握和運用！

　三、通過籌碼來判斷主力的控盤度。

1、當股價突破壓力趨勢線或前頭部時，也就是股價脫離原來的籌碼密集區，如果成交量沒有出現明顯的放量，說明主力高度控盤(輕鬆過頭)；

2、當股價形成持續波段性上漲時，籌碼出現多個峰值，而沒有出現明顯的增量量潮，說明主力高度控盤。也說明中間價位的籌碼發生鎖倉行為，這是主力在強收集過程中所獲取的籌碼；

3、當股價長期上漲浮籌比例依交易日延續而逐步減小時，說明中長期籌碼的比例在增加，則主力高度控盤。

　四、通過籌碼來判斷主力的洗盤動作。

無論主力如何做壞各項技術指標，但只要不大量動用自己收集到的籌碼，就不可能使籌碼的形態發生明顯的改變。而此時，股價依然沒有到達主力的預設派發價位，主力就不可能賣出收集到的籌碼。如果底部籌碼穩定，股價在相關的籌碼密集區邊緣得到支撐，現股價離主力成本區比較近等等，都可以判斷為主力震倉。

頂級操盤手曾從虧損中得出的六條經驗：

1、順勢而為

順勢而為的含意就是順著市道而為之，比如大盤剛由強勢轉入弱勢並破位的頭幾天，你別急著買入，因為你再有看盤的經驗和選股的經驗，在大盤剛轉入弱勢時，你買入的股票有可能當天上漲，但由於T+1，漲了你也無法當天賣出，第二天很有可能跳空補跌，那樣會得不償失。一個真正有經驗的投資者是不會亂冒風險的，待大盤下跌的風險釋放差不多了時，雖然並沒完全走好，由於前幾天的下跌釋放基本到了一個小的階段，這時有符合買點的個股，你可以出擊一下，但一定要設好止損位。就像游擊戰那樣，打得贏就打，打不贏就走，保存實力是投資的首要之道。

2、漲幅和回落的關係

不管你的買入價是多少，它從當天的高點回落超過3%，就應該引起注意，回落了3%以上的個股，當天走勢往往不會太好，很難再創新高。但這不是絕對的，是賣還是留，還得看個股的形態、量、量能線、量比、內外盤以及換手率，還要看它已經漲了幾天。

3、不要單相思

有的投資人買股票時常常會片面看待個股的漲跌，一隻股票跌了幾天後，他會認為這隻股跌得差不多了而買進，卻不知在形態不好時它橫盤幾天後還會下跌。炒股不要單方面認為它何時是底，而應學會順勢而為，找那些剛啟動又有量的個股，只看量還不夠，還要看形態和量放大後其漲幅是否同步。選股是一個較為系統的工作，它涉及到一個人的心態、看盤的經驗、對個股形態的理解和把握，還有大盤所處的位置以及量和價的關係等等。有些投資人選好的股票沒敢買，怕跌，錯過了第一買點，心慌意亂匆忙去追高買入，卻沒注意此時的現價和均價的關係，結果追了高。有些股票買錯了又不肯認錯，任其下跌，最後被迫長線投資。

4、止損

止損說起來很簡單，但要做到恰到好處是很難的，一般來說止損要看處於什麼樣的市道、個股的形態、漲升了多少、自漲升以來量的總和、換手率、每天的內外盤變化情況以及移動均線和k線的距離。如果有經驗，一般可控制在3%以內，即使錯了也能找到其他處於漲升段的個股。值得指出的是，止損和投資人的經驗和心態有密切的關係。

5、錯誤的理念

不少投資者有一種錯誤的投資理念，那就是手裡持有幾隻或十幾只股票，卻不知在這動盪的股市中要守好幾只乃至十幾只股票是非常困難的，更不要說賺錢了，可以這樣說，大盤向好時，你手中的股票也許有幾隻能賺錢，但由於你的看盤經驗和能力有限，如果突然變盤，你很難在短時間內了結手中的所有股票。其實你完全可以把有限的精力放在一兩隻股票上，對其進行細心觀察，符合買點就買，不符合就等待機會，只要行情不是太壞，有很多值得投資的股票會像春筍一樣冒出來。

想要炒好股票，必須要有良好的心態，要有賺而不喜、虧而不憂的正確態度，不管是賺還是虧，都要及時總結經驗和教訓並牢記操作過程中的得與失。什麼是真正良好的心態呢?比如某隻股票符合你的買點，但能漲多少你並不清楚，只能知道個大概。買後它跌了些，這時很多人都會覺得自己買錯了，內心會有一種挫敗感和失望感。其實沒必要緊張，而要認真觀察它運動的過程，你應該多看看它的形態，5日均線和10日均線處於什麼形態，量和量比是多少，內外盤的量是外盤大還是內盤大，一般說來，外盤大於內盤表示主動性買進的人多於賣出的人。你還應注意在成交過程中每筆交易量的大小，這些觀察對於第二天的走勢很重要。另外要多多觀察分時k線中的5、15、30、60分鐘k線形態以及技術指標所處於何種狀態，若感覺圖形還好，第二天操作要關注它開盤10分鐘到20分鐘是外盤大還是內盤大，若外盤大於內盤，走勢自然較好，同時你還得把注意力集中在現價和均價線上，如在漲升過程中感到漲升無力，你就應及時了結，如果賣出後股價又超出了你的賣出價，千萬不要後悔，只要總結自己錯在哪裡，這就是心態。