新京報快訊(記者 趙毅波)5月30日，新京報記者自上交所債券信息平臺獲悉，深圳深業物流集團股份有限公司2017年公開發行公司債券(面向合格投資者)，項目已“終止”。
上交所顯示，該項目擬發行金額20億元，承銷商/管理人是中信建投證券股份有限公司、中銀國際證券有限責任公司。
根據發行文件，深圳深業物流集團股份有限公司(簡稱深業物流)本次債券擬發行 200000 萬元，其中 121885 萬元用於償還銀行貸款，剩餘 78115 萬元擬用於補充流動資金。
發行文件顯示，本次債券發行完成且根據上述募集資金運用計劃予以執行後，深業物流合併報表的資產負債率水平將由 2017 年 9 月末的 49.80%增加至 50.79%;非流動負債 佔總負債的比例由 2017 年 9 月末的 83.54%增加至 86.53%。
深業物流表示，資產負債率的適當提高有利於發行人合理利用財務槓桿，提高股東權益報酬率;而長期債權融資比 例的適當提高，將使發行人債務結構得到改善。
作為本次債券發行人，深業物流為寶能系成員企業。從股權關係來看，根據截至 2017 年 9 月末，深圳市鉅盛華股份有限公司持有發行人 65906.54 萬股。佔發行人股份總額的 78.5069%，為發行人的控股股東。 姚振華持有寶能投資集團 100%股權，寶能投資集團持有深圳市鉅盛華股份有限公司 67.40%股份，故姚振華為發行人實際控制人。
發行文件顯示，深業物流是國內較早開展現代物流服務的企業之一，自 1985 年成立以來，以 其規模優勢、交通區位優勢、優質的服務和良好的社會效益而被稱為“中國第一倉”。
發行文件顯示，深業物流主要營業收入來自各個物流園區的綜合現代物流服務，收入情況穩定， 但在建的深業物流中心，以及未來筍崗工藝城、清水河酒店用品城的更新改造， 對資金的需求量較大，發行人可能存在一定的資金壓力。
發行文件稱，深業物流中心總投資額 61 億元，目前已投資 50 億元，預計尚需投入 11 億元。為滿足項目建設的資金 需求，發行人將積極拓寬融資渠道，通過新增利潤、銀行借款、資本市場籌資等 多種方式解決資金來源問題。
“因發行人的融資能力取決於宏觀經濟環境、國家 產業政策及資本市場變化狀況、未來公司的財務狀況等多方面因素，若發行人未 來經營狀況不穩定，或融資渠道受阻，可能對發行人發展戰略的實現和經營業績 產生一定的不利影響。
”，深業物流稱。
發行文件顯示，扣除非經常性損益後，公司淨利潤分別為 2982.45 萬 元、-19709.74 萬元、-6873.96 萬元和-207.85 萬元，最近兩年及一期的扣非後 淨利潤為負的原因主要是財務費用較大。
發行文件顯示，截至 2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 9 月末，深業物流負債總額分別為 718332.94 萬元、1446782.16 萬元、1529686.39 萬元和 1932,345.92 萬元，資產負債率分別為 75.06%、51.97%、 46.82%和 49.80%。
現金流方面，2014 年度、2015 年度、2016 年度及 2017 年 1-9 月，發行人經營活動產生 的現金流量淨額分別為-27824.75 萬元、54354.82 萬元、83540.85 萬元和- 231518.26 萬元，起伏波動較大且 2014 年度和 2017 年 1-9 月份經營活動產生 的現金流量淨額為負。
雖然現金流轉負，但深業物流在銀行業獲得支持力度不小。
截至2017年9月末，深業物流在各金融機構獲得總授信931500萬元，其中已提 用金額為900600萬元，未提用金額為30900萬元。
深業物流稱，公司資信狀況良好，與工商銀行、平安銀行、建設銀行、農業銀行等商業銀 行建立了長期穩定的信貸業務關係，在各家金融機構都取得了較高的信用等級， 具有較強的間接融資能力。
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