用户399855776696963

如果你有一笔闲钱，为了获取稳定的低风险收益，你会怎么做？

大部分人会回答：存银行，买理财产品等等。

还有一个新的选择，在银行购买结构性存款，收益比普通存款高，风险比理财产品小。是一种兼顾安全性和相对高收益的产品，受到市场的追捧。

什么是结构性存款

根据银保监办发〔2019〕204号文，《中国银保监会办公厅关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，对结构性存款进行了定义：

一、结构性存款是存款

这意味着银行必须把结构性存款按存款管理，不是理财产品。银行在拿到钱时，需要先缴纳存款准备金和存款保险基金，计提拨备和风险资本，剩余的部分才用于投资。

二、结构性存款=存款+期权

结构性存款的大部分像普通存款一样，用于投资低风险产品，以保证基本的收益和安全。

剩余小部分投资金融衍生品，以期获得高收益。期权的收益是不确定的。说白了，就是拿这部分去市场上赌一把，要么有，要么就是没有。

三、存款人要承担与收益相匹配的风险

投资期权的部分，收益是不稳定的。储户的风险在于，银行的投资管理水平，要对挂钩的金融衍生产品，比如汇率、利率、指数等等，涨跌有准确的把握，才能获得高收益。

如何分辨结构性贷款的真假

可以从以下三方面来判断：

一、保底收益是不是比同期存款利率高得多？

比如，银行同期年化存款利率为3.3%，假结构性存款保底收益为5%。

二、收益波动范围小？

比如，年化收益波动区间为3.15%~3.2%，这个波动太小了。

三、期权的行权条件被触发的可能性小？

比如，挂钩3个月内，A股沪指涨到1万点就触发，触发收益率为3.5%，不触发收益率为4.5%。沪指现在在3000点，那在三个月内涨到1万点的可能性微乎其微。买了这样的产品，是不是4.5%稳稳的幸福。

为什么要结构性存款有真假之分

在银保监发《通知》之前，市场上的结构性存款大部分是假结构性存款。通过对产品进行包装，冠上结构性存款的名称，成为了个各家银行的揽储的工具。

银行是靠利差赚钱的。假结构性存款，触发高收益的条件一定会兑现，变相成为刚兑产品。银行吸收储蓄的成本高了，那相应的释放贷款的利息也会随之提高，所以企业还是拿不到低利息的贷款，对实体经济没有帮助。而且，大量刚兑产品容易产生系统性风险。

但是，这和国家政策是不相符的。央行采用降准降息等等货币工具，目的是为了增加资金流动性，传导到实体经济能得到低息贷款，促进投资和消费。

所以要打破刚性兑付，促进投资者和银行之间的责权利相匹配。加大信息透明度，而不是为了躲避监管，将金融产品进行层层嵌套。基于透明的投资产品信息，投资者为自己的投资行为负责，银行履行自己的管理责任，降低整体风险。

结论

规范结构性存款，对于我国金融市场的健康稳定发展，打破刚性兑付，有积极的作用。对于银行来说，特别是中小银行，必须提高竞争力，靠打擦边球高息吸储的路径是走不通的。对于中小企业，央行通过一系列措施引导资金流向实体经济，降低融资成本。对于普通储户，在认真了解结构性存款的底层资产后，多了一个安全与收益兼顾的投资渠道。

小乔生活财经

这个问题还是挺专业的，对于普通投资者来说知道的很少。正好老易之前有了解过，简单回答下：

首先，我们要知道什么是结构性存款，然后你才能辨别真假。

结构性存款，顾名思义“存款+衍生品”，存款就是指一般的存款，衍生品的种类很多，国内的结构性存款搭配的衍生品基本是以期权为主。

这里又涉及到结构性存款的投资方式和期权的盈利方式。

我们先来说结构性产品是如何进行投资的：

结构性存款的本金部分用于一般性存款以获取利息收入；然后再利用利息购买期权产品。

我们再来说期权的盈利方式：

对于利率或者是汇率期权产品来说，在购买的时候，可以设定某一个指定的价格作为触发条件，而价格一旦到达期权设定的价格，就可以获取超额收益；一旦没有到达指定价格，就会损失期权费用。

举个例子，我们在当前1.0836的价格基础上，购买EURUSD一年看涨2%的期权。如果在未来的一年时间内，EURUSD价格上涨至1.1052之上，就可以获取超额收益；如果在未来的一年时间里，UERUSD价格都低于1.1052，那么你就投资失败，期权费用就损失了。

理解了上面的内容，我们再来判断结构性存款的真假。结构性存款投资属于保本浮动收益类的投资产品，出现问题往往是在衍生品投资这一块，常见的假产品有以下2种：

1，保底收益高，收益波动范围小

举个例子，某产品保本收益3.9%，收益波动正负0.5%

这类产品就明显属于假的，正负0.5%的收益对于衍生品收益来说约等于无

2，保底收益低，上浮收益极高

同样举个例子，某产品保本收益1.35%，上浮空间+2.55%

这类产品明显属于挂羊头卖狗肉了，要达到3.9%的保本收益靠一般性存款就可以了，投不投资衍生品无所谓。

老易

结构性存款通俗讲就是“定期存款+期权”。它的资金一部分投向了存款等货币市场工具，另一部分则流向金融衍生品市场。如果是购买了“假结构”性存款，期权触发的可能性极小，表面上设置了不同的收益率，但实际上投资者几乎能100%拿到预期的最高收益率。结构性存款将被加强监督管理。

张勃律师

结构型存款是一种与衍生品投资行情挂钩的存款类型，一般由具备衍生品交易资格的银行发售，收益主要分为基本保本收益和浮动收益。保本收益部分由银行从成本中支付，浮动部分与衍生品交易挂钩，达到一定条件，如黄金指数突破xx值。判断真假结构性存款主要从以下几个方面:

(1)银行是否有衍生品交易资格。如果银行不具备衍生品交易资格，大多为"名为结构性存款，实为高息揽存"。

(2)设定的衍生品交易条件是否具有不确定性。如果是必然发生的事件，则失去了挂钩的意义，浮动收益沦为固定收益。

(3)查看该银行结构性存款的发售兑付记录，如果一家银行历次发行的结构性存款都按预期收益兑付，那么该银行就有"结构性存款之名行高息揽存之实"的嫌疑。

李进跃律师

看资金是否要离开账户

CapEase

这个真不懂……

關鍵字: 理财 财经 存款