A股市場上，對於存貨造假，最“著名”的非獐子島莫屬，他們家扇貝很有趣，三番五次鬧事，不是死了就是跑路了，弄得投資者總是雲裡霧裡，不知道到底該相信誰，獐子島家的那點扇貝，充分給投資者上了一課，在A股市場上選股能力迅速提升。
2014年，公告宣稱，受冷水團異動自然災害影響，扇貝第一次集體離家出走。
2018年2月，因降水減少、餌料短缺、海水溫度異常等影響，扇貝過度飢餓誘發死亡。
2019年1季度，公司又說了，受底播蝦夷扇貝受災，後果很嚴重。
關於企業存貨那點事，早就被懂投資的人看明白了。是否要投資一隻股票或一個公司，存貨真偽辯證一定要排上日程，畢竟，作為成本和利潤的一大蓄水池，它的“靈活性”不容小覷。
存貨，是指企業在日常活動中持有以備出售的產成品或商品、處在生產過程中的在產品、在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料或物料等，包括各類原材料、在產品、半成品、產成品或庫存商品以及週轉材料等。
獐子島的扇貝為何能三番五次的出現“跑路”而矗立於A股不倒，這和其存貨（扇貝）難準確盤點有極大關係，真是因為這種特性導致無法取證，才如此肆無忌憚。
從財務報表角度來看，存貨是財務造假的高發區域。在企業流動資產中，存貨佔比較大，變現能力又有限，管理和核算方式的不同組合選擇，往往就能帶來完全不一樣的結果。那些有問題的企業，偏偏又非常鍾愛這一會計科目！那如何識別其真假性，就成了大家必須學習的知識點。
我們可以通過某一件商品轉變成這家公司的存貨的活動軌跡，來探尋存貨可能在哪些節點上造假。
生產型公司自己製造商品，大部分原材料需要外購或自己生產，商貿類型公司不生產產品，它銷售的商品通過外購得來，不管是哪一種方式，企業都需要購入原材料或商品，購入過程中，庫管入賬，銷售過程中，庫管做出庫，月末需要對存貨進行盤點，核實賬上和實物是否存在差異。
企業能夠修改存貨數據，只能在三個環節，分別是入庫環節、發出環節和盤點結轉環節。
入庫環節，是存貨的起點。
我曾經查看一些公司進銷存賬時發現，許多企業僅僅只是根據收到的發票金額進行入賬，而對於能夠直接計入採購成本的支出，不管金額大小，一律計入了當期費用。
若採購金額較小，進入當期費用中，倒還是能夠解釋過去，對於採購成本巨大的金額，不管不顧的計入當期費用那就有點牽強，一方面，存貨入庫金額數不對，降低了存貨的實際採購成本，虛高了商品的毛利率，另一方面，又增加了當期費用，造成當期利潤減少，企業少預繳了企業所得稅款。
對企業存貨入庫環節的把控非常重要，直接關係到後面成本結轉分配的正確與否，第一關要是把握不準，後續工作全是徒勞，沒有任何意義。
投資者要想了解一家企業存貨核算是否正確，入庫環節是一個重要的突破口，但由於投資者本身不屬於公司，想要得到第一手資料很難，對於這一環節的正確性，絕大多數要依靠專業外部審計團隊完成。
存貨發出環節，是存貨離開企業的環節。
這一階段，存貨金額最容易被操作，有些企業不按照會計制度規定，隨意變更存貨計價方式，前後計算口徑不一致，調節生產或者銷售成本，調節當期利潤。有的企業為了迎合某些特殊目的，人為製造假出庫單，虛列成本費用支出，調節成本和利潤，這種牽一髮而動全身的事情，在許多企業都有，只是多和少的關係。
投資者要想在這一環節尋找突破口，需要結合企業和同一行業有關財務指標，比如商品毛利率。一個企業若只是單純修改存貨發出成本，其他保持數據真實性，若金額過大，其相應比率會偏離企業整體水平和行業平均水平，但有一點讓人擔心，許多企業會提前做好全套工作，若是這樣，普通投資者依然難以察覺。
最後說下存貨盤點，盤點工作是企業每隔一段時間，有關部門員工組織的盤點清算工作，若企業為上市公司，也會接受事務所審計團隊的盤點監督。
存貨盤點的造假，通常表現在賬實不符。
當賬上數據和實際庫存不相符合時，不管是盤盈還是盤虧，許多企業不按照規定進行賬務處理。他們可能通過私下設置小金庫方式，默默地消化掉這部分差異。仔細回想，許多企業確實就沒有過盤點差異，這真的現實嗎？如此大的倉庫，能做到分毫不差的極少！
企業存貨的虛虛實實，到底是什麼情況？只有內部人員最清楚，若能通過內部有關人員瞭解到真實情況那是極好的，只是這種好事不常有，這種操作，也不是一個企業職工該有職業素養，一個投資者，若能摸清一家企業財務數據，真的是難於上青天，不過，能多角度的求證自己的猜想，也是一個好投資者應該具備的能力。
閱讀更多 迷糊之財經 的文章
