海底撈國際控股有限公司
1994年創立於四川簡陽,主要經營火鍋餐廳業務。實際控制人為張勇。
2018年9月26日,登錄香港聯交所,證券簡稱“海底撈”,證券代碼“06862”。 發行價17.80港元,總市值943億港元!截至2020年2月6日收盤價32.05元/股,總市值達到1699億港元。
公司產品與服務:
公司是全球領先、快速增長的中式餐飲品牌,主打火鍋品類。
經營指標:
截至2019年6月30日,公司新開業130家餐廳,全球門店增至593家,其中550家位於中國大陸的116個城市,以及43家位於中國臺灣、中國香港及海外,包括新加坡、韓國、日本、美國、加拿大、英國、越南、馬來西亞及澳大利亞等地。
公司服務了超過1.09億人次顧客,平均翻檯率:4.8次/天,客單價:104.4元。
公司商業模式:
餐飲行業是勞動力密集行業,規模化、標準化、食品安全是行業的痛點。
從“顧客滿意度”出發:持續優化運營管理,全面提升顧客就餐體驗。目前海底撈已經成為一種文化現象,極致服務體驗和就餐體驗的代名詞。
從“員工努力程度”出發:公司秉承與人為善的企業文化,公司通過“連住利益,鎖住管理”的模式,高度統一員工與公司的利益,激發增長活力,控制系統性風險,保障公司長遠發展。
極致的服務體驗:
賦予員工較高的自由度,發揮自己的創意!
讓顧客享受到 “關注、真誠、舒適”的就餐樂趣和個性化體驗!
塑造熱情、貼心的服務是海底撈成功的重要因素!
公司發展戰略:
1)繼續戰略性拓展公司的餐廳網絡;
2)持續提升海底撈就餐體驗;
3)策略性地尋求收購優質業務及資產;
行業情況:
2017年中餐市場規模3.2萬億元,火鍋是第一大品類,市場規模4362億元,市場份額13.7%;預計2022年將達到7077億元,年複合增長率10.2%;
行業地位:
公司是全球最大的火鍋連鎖運營企業,同時也是業內翻檯率最高的公司之一。
公司創業史:
1994年,四川簡陽首家火鍋餐廳;
1999年,走出四川,拓展全國市場;
2012年,在新加坡開設首家海外餐廳,從走向海外市場;
2018年,運營餐廳超過300家。
基石投資人情況:
高瓴資本:認購9000萬美元;
Greenwoods:認購9000萬美元;
Morgan Stanley:認購8000萬美元;
Snow Lake Funds:認購8000萬美元;
Ward Ferry:認購8000萬美元;
Ward Ferry:認購3500萬美元;
股權結構:
公司財務情況:
2019年1-6月實現銷售收入116.95億元,同比增長了59.3%。
全球發售情況:
募集資金73億港元,用於:擴張計劃、新技術的發展和實施、貸款融資和信貸融資的償還、營運資金及一般企業用途。
總結:
1)受惠於城鎮化、消費升級,連鎖品牌擁有更強的資本實力,將獲得超越行業的增長速度!
2)基石投資人以14.8港元/股認購海底撈股份,以2020年2月6日收盤價32.05港元/股,2019年5月29日分紅0.076港元/股,基石投資人獲得1.17倍賬面回報!
海底撈自1995年創立以來,經歷了25年的歷史,市值達到1699億港元!這既是一部傳奇,又是中國餐飲創業者走出國門,參與全球化的歷史,值得創業者參考和借鑑!
資料來源:《海底撈全球發售》、公司公告;本文所載內容不構成投資建議,市場有風險,投資需謹慎!
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