期貨交易半年由100萬做到1700萬，為什麼“豆粕王”吳洪濤卻說自己很少止損？

2019-11-19 12:56:22 佚名

月芽情

前段時間公司有幸邀請到吳洪濤老師來給產業客戶授課，演講的題目是《期貨投資的思維與邏輯》，下面我來分享一點心得體會，應該可以從一些角度回答你的問題。

第一，思維的重要性。

在投資市場中，在期貨交易時，一個正確的交易思維，要勝過一切。如果思維不正確，再好的資金管理只不過是“南轅北轍”，再堅決的止損只不過是“凌遲處死”而已。

思維的正確決定了利潤與風險的大小。

他提到，自己交易期貨二十多年來，曾經也是有賺有虧，因為在長時間裡，沒有一種方法可以只賺不虧，而思維的正確才是獲取暴利的關鍵。

第二，四反原則。

這其實跟著名投資家索羅斯的反身性理論類似，索羅斯曾提到，歷史的進程是開放的，歷史的主要驅動力量是參與者的偏向，它不是起作用的唯一力量。

物極必反。

1.就供求關係來說。供給達到極致時（大量利空出現）往往是底部，需求到達極致時（大量利好出現）往往是頂點，因為沒有任何一件事情能夠長期持續朝著一個方向發展。

2.就庫存增減來說。庫存的變化有時候不能單純理解成庫存增加就是利空，庫存減少就是利多，要結合品種的具體情況以及價格位置。

例如，油廠豆粕庫存增加，而價格長期低迷，這時候大量的庫存都在廠商這邊，貿易商、養殖場都不敢備貨，庫存只能夠維持短時間的需求，需求一旦發生變化，價格彈性明顯增加，這時候脹庫往往是行情的底部。

相反，油廠庫存不斷下降，價格也不斷抬高，說明下游需求旺盛，這時壓榨生產動力強勁，但購買力隨著價格的增長逐漸減弱，這時候往往是行情的高點。

3.就市場心理來說。不要追逐熱點，很多時候品種過熱出現的寬幅震盪往往是頂部信號，主力借熱點出貨。例如去年的蘋果，今年的鐵礦、白銀，都是在高位時短期快速下挫，幾天的跌幅在三成以上，對散戶殺傷力極大。

4.就技術分析陷阱來說。這應該也是吳洪濤老師不設止損得罪主要原因吧，因為主力會在關鍵位置故意打壓，以達到洗盤的目的。

第三，期貨是加了想象與慾望的遠期現貨。請記住，在期貨上人性是被放大的，基本面是起因，當起因推動行情後，期貨的走勢在一定時間是脫離當時基本面的。

希望對你有所幫助。

期貨backradation

吳洪濤江湖人稱“豆粕王”，20年期貨證券從業投資經驗，他管理的多隻產品回報率超過10倍，交易半年從100萬做到1700萬隻是他的其中一個光榮戰績；他為什麼很少說自己少止損呢？

這個戰績是源於一次豆油交易，據吳洪濤自述，他從10年6月開始關注豆油，潛伏了四個月的時間，到了10月之後，豆油一直在上漲，上升到11年，一輪行情下來用100萬的資金，賺到了1700萬；這就是一個高手的價值投資；

他最核心的理念就是價值投資，反而覺得熱點投資是一個大忌；同樣的止損對於他來說也是不怎麼考慮的，他一直認為在市場裡呆久了就是經歷，所謂經驗就是獲得的財富；從91年進入市場，用6000多賺到了20多萬，然後在95年又虧損完，這就是經歷，有了經歷也就是有了之後的經驗的鋪墊。

而且他很少做止損，因為他做的是價值投資，一直尋找的是安全邊際，找到商品自身真正的價值；這個才是他不做止損的最主要原因。當價格跌到或跌破成本的時候，就會把基礎倉建立起來，5%、8%的倉位建起來，然後就拿著，因為最長的底部盤整的時間是6-10個月，只要你的合約是6、7個月之後的你賺錢的概率就會很大。這就是“豆粕王”的獨特的不止損也能賺錢之道。

祝大家投資順利！

發財仙人球

吳洪濤，中國第一批股民，1994年進入國內期貨市場，2009年創辦了自己的公司，主要操作品種為豆粕、豆油、棕櫚油、橡膠，人稱“豆粕王”“私募一哥”

期貨交易是槓桿交易，一般豆粕的保證金比例會在7%到10%之間，這樣就會把盈利和虧損放大10到15倍。

根據他的所述，他的1000筆交易裡，有800多筆是虧損的，盈利的不足200筆。所以他的建議是，小倉位尋找戰機，一點點的下單，勇敢的追加倉位。所以，說他都是乘勝追擊，很少會涉及到止損。

而且不要全倉壓進，單品種不要超過15%，多品種不要超過20%到30%。到達這種程度，就已經風險很大。所以，風險管控也是必不可少。

其實，對於所有人的建議就是，先用小資本去做經驗，幹一個事情，盲目去投資風險很大。期貨交易基本就是投機，沒有經驗絕對會虧得血本無歸。

當你累積出足夠的經驗，自己的道路後，你才能夠在股票期貨市場賺錢。

暖心人社

期貨市場是一個消滅和創造財富的市場。

首先，期貨交易者能夠在半年時間內從100萬做到1700萬，有兩個很重要的前提是：

一、他一定不是一個短線交易者。
二、他一定參與了某一個商品的趨勢操作。

這兩個條件缺一不可。

之所以說短線交易方式不能夠取得這樣的成績是因為：

期貨價格在短期內的波動是隨機無序的，市場心理作用和資金的推動作用會造成太多種波動結果，如果想要通過短線交易實現百萬盈利到千萬，就必須要儘可能多的抓住每一個波動機會，並保證大概率盈利。單單依靠我們人類目前的心智能力，幾乎很少、甚至沒有誰能夠以這樣的方式實現。

而之所以說，做好某一個商品的趨勢是因為:

理論上來講，在半年時間內，我們要想實現資金的大幅度增長，一定要儘可能地選擇有大行情的商品，以及選擇正確的商品運行方向。同時還要將資金集中起來去操作。

就交易者來說，這並不是一件容易的事情。需要非常的熟悉目標商品的現貨情況和期貨狀態，同時要判斷好未來的諸多大概率事件，對於精力和資金而言，選擇最重要的去集中操作，才可能最大化的獲利。

題外話：

此外，每個人都有自己的路去走，都是自己能力範圍之內的選擇。別人走的路可以參考，但不要輕易效仿，無根之樹、無源之水，終究是要出大問題。

所以，其實我並不認識什麼“##王”，我只會從我的內心需求出發，尋找我的錯誤、欠缺的知識，並去改正和補充。終究創造出自己的體系，悟出自己的道理。

金融匠人李瑞

期貨交易半年由100萬做到1700萬，為什麼“豆粕王”吳洪濤卻說自己很少止損？

能做到這麼厲害，首先肯定是遇到了一大波趨勢，比如蘋果18年走出一波不錯的趨勢，從這個品種獲利幾十倍的人大有人在，操作手法就是不斷浮贏加倉，一旦出現大的回撤很容易爆倉，所以很少止損。

要知道，任何一波行情，它都不可能是沒有任何波動，馬不停蹄的漲上去或者跌下去的。行情都會有波折。

而面對這種行情時的反應，決定了交易者衝擊高倍淨值的能力。

因為他們堅信，這個品種就是能漲。那麼假如有回調呢？按照思維的一致性，很明顯，每一次回調都是買入的好時機…

所以，他們基本很少止損，因為他們有自己的信念。但是，止損一次也可能不會太小。

這種思路，是能夠在半年的時間內賺17倍的。當然，這一切必須要這個品種配合。

不過好消息是，期貨市場每一年，可能總是有那麼幾個品種能夠走出這樣的行情，所以，可能每一年都會出現一些這樣的人。

希望回答可以幫助到有需要的朋友；

期貨航燈

因為會止損的人，很難半年由100萬做到1700萬。

想要在半年賺17倍，需要什麼？需要重倉，滿倉，浮贏加倉。然後呢？需要集中資金，做一波大行情。

要知道，任何一波行情，它都不可能是沒有任何波動，馬不停蹄的漲上去或者跌下去的。行情都會有波折。

而面對這種行情時的反應，決定了交易者衝擊高倍淨值的能力。

這裡面，我主要列舉兩種風格的交易者。

第一種，控制風險為主。

他們的風格之一，就是分散化。將自己的自己分散給多個品種。為什麼？因為他們認為走勢是混沌的，是難以預測的，他們賺錢不靠所謂的“看的準”。他們靠的是交易邏輯。

其次，他們的每一筆交易，都有嚴格的止損，嚴格的回撤控制手段。比如一個品種出現了大的上漲趨勢，他們的倉位可能並不多。而且浮盈到一定程度之後，他們會控制回撤而進行止盈，如果你是這種風格的交易者，那麼你半年翻17倍的可能性基本為0。

但是呢？你也有你的優勢。

第二種，堅定信念為主。

這個風格的交易者，崇尚的思路是，看準一個行情一筆幹進去，才能賺大錢。

首先，關鍵在於看的準，比如，他們經過分析覺得，棉花這波行情就是能夠從18000漲到33000。這個時候怎麼辦？先重倉做進去看看。結果呢？果然賺錢了，那麼這個時候，他們可能直接就滿倉上了，之後有浮盈會繼續加倉。

因為他們堅信，這個品種就是能漲。那麼假如有回調呢？按照思維的一致性，很明顯，每一次回調都是買入的好時機…

所以，他們基本很少止損，因為他們有自己的信念。但是，止損一次也可能不會太小。

這種思路，是能夠在半年的時間內賺17倍的。當然，這一切必須要這個品種配合。

不過好消息是，期貨市場每一年，可能總是有那麼幾個品種能夠走出這樣的行情，所以，可能每一年都會出現一些這樣的人。

但是很明顯，如果看的不準，或者說沒有做上，這種方法的生存率，比前者低了不少。

重倉一個品種，對了一切好說，錯了呢？可能直接就沒了。