來熱鬧一下唄

狹義的講，負利率是指存款負利率，而不是貸款負利率，貸款利率+負利率就是銀行的盈利空間；廣義的負利率，是指存款利率低於通貨膨脹率，或低於貨幣貶值率，這個是一種虛擬的概念，而實際的存貸款利率可以都高，甚至也可以超高，只要是貸款利率大於存款利率，差額就是銀行的盈利空間。

全世界的貨幣都來自於銀行，還真的操碎了心，擔心起啟銀行賺不到錢。

在2019年世界500強企業裡，銀行始終排在了前茅，像工商銀行、建設銀行、農業銀行、摩根大通、美國銀行、美國富國銀行、花旗、英國匯豐銀行、法國巴黎銀行、德意志銀行、英國巴克萊等等實力雄厚，還有如工商銀行更是日賺9.3億人民幣。

當然，存款型銀行的主要收入來源還是存貸利差的收益，另外，中間業務費，也就是轉賬、網業的收入，還有，存入到中央銀行的利率收入、銀行間的來往收入、擔保收入、外匯買賣收入、金銀買賣收入、信託業務收入、代保管收入等等，而且像世界上一些非存款型銀行，如摩根大通、高盛、花旗銀行等，這些銀行完全可以參與資本運作，而不是侷限於存貸款利差的收益。

為什麼說負利率偶爾出現可以接受，但不太可能長期採用負利率？

主要的原因是：如今的貨幣政策不是採用金本位、銀本位的政策。各國銀行都可以不受限制地印刷貨幣，而且沒有黃金儲備支撐，而是採用了國家信用擔保，等於沒有擔保。貨幣不斷地貶值，沒有利率的錢縮水更大，存錢的動力會更小，普通銀行貸款也成了無米之炊，貨幣的乘數效應就很難發揮出來，只有靠不斷印錢來刺激經濟，最終也會刺破的。

鞅論財經

普通人存款在銀行，獲得的利息是名義利率。現在為止，世界上，還沒有什麼國家的銀行

將普通人存款的名義利息變為負利率。通俗點說，也就是普通人的錢存銀行，銀行還是會

給予一定的正利息的。而所謂的負利率加在普通人的存款上的話，那麼，舉個例子，存一萬

一年，而銀行對普通人存款實行的是負利率的話，比如負1%，這一萬元存款一年後，取出的時候

就變成9000元了。據我所知道，目前，世界上，還沒有哪個國家對普通人的存款實行的是

負利率。

既然有名義利率，那麼就有實際利率。

實際利率是將銀行的名義利率減去當年的CPI數值，這樣，得到的數字就是實際利率。

如果名義利率小於同期CPI，那麼，相減的數字就是負的，這時候的實際利率就是負的，

這也是一種‘負利率’。-----------------準確說，這是‘實際負利率’。

如果銀行給予居民存款以負利率，那麼，這個應該叫‘名義負利率’。

內外之匯

首先這裡有一點誤解，就是歐洲的負利率是負基準利率，意思是普通銀行向歐央行進行借款和存款時，採取負利率計算，但是普通人在銀行裡的存款和貸款並不是負利率。

常規的負利率有三種認知，第1種就是負基準利率，第2種是負存貸款利率，第3種就是我們所說的負收益率國債，目前歐洲央行普遍採取的是第1種和第3種，第2種暫時只有瑞士和瑞典等少數幾個國家採用。

在負利率的壓力下，歐洲銀行系統確實盈利減少了，這是因為在整體的負利率環境下，實體經濟的融資成本降低，所以商業銀行無法通過放貸進行盈利。但是這不意味著銀行系統無利可圖，因為即使是在負利率環境下，放貸和存款利率之間還是有息差存在。

並且即使是負國債收益率，由於從央行借款利率也為負，所以投資國債依舊是無本的生意，同時投資國債依舊可以從國債的價格變化中獲益。

另外要知道的一點是現在歐洲整體經濟都處於低迷狀態，負利率政策實際上就是從銀行系統裡擠出來大量的資金投向實體經濟，如果在經濟本就低迷的背景下，銀行系統還能賺得盆滿缽滿，那麼顯然更不利於經濟。也就是說負利率本來就是讓銀行系統別掙那麼多的，現在銀行的盈利下降，正視負利率起作用的第1步。

諮詢師天生

銀行也是商家，經營的目的最基本目的就是為了盈利。當然，國家央行還有一個更加重要的目標就是調控，促進國家經濟的發展。

所以從這個角度出發，銀行肯定是不會做虧本的生意。

央行會實行“負利率”政策，這是促進經濟活力的調控政策

歐洲目前普遍實行“負利率”，一般只有發達國家、地區會這樣做，但需要注意的是，目前的“負利率”是央行和各個商業銀行之間的“隔夜拆借利率”，也就是各個商業銀行向央行存錢的時候不但得不到利息，反而還需要支付一定的手續費。

央行這樣做的目的就是為了刺激商業銀行講手中的錢更多的投放向市場，給企業創造更低的融資成本，提供更好的融資環境。從而促進經濟的發展。

這是歐洲央行的一種貨幣政策。

但是民間的存款和貸款肯定不會是負利率的，只不過是低利率。

這個原因很簡單：

央行存在的目的不單單是為了賺錢，更重要的是調控全國、區域內的經濟。但是商業銀行就不同了，他們是以盈利為目標的，而個人更是如此。商業銀行也是通過低利率吸收存款的同時增加一定的利率發放貸款，賺取其中的利差利潤。如果商業銀行的儲蓄利率是負的，誰還會去銀行存錢？商業銀行更加不可能負利率借給企業貸款了。那和免費送錢給企業有什麼區別？

所以，大家不要以為歐洲那邊是負利率，那邊的企業貸款就非常容易且划算，而那邊的人們就非常疾苦。其實不是的，“負利率”只不過是人家央行的一種貨幣政策而已。

如果我的回答解決了您的疑惑！謝謝點贊支持！

金融匠人李瑞

銀行負利率一般指銀行存款負利率，並不是說銀行貸款負利率。所以表面上來講，一個國家的央行實行負利率對銀行的影響不大，但實際上來說，因為銀行的負利率，人們就沒有辦法把錢存在銀行裡，銀行獲得資金的難度就增加了。或者用另一句話說，銀行存款減少，同時獲得貸款的機會也會減少。像歐盟央行宣佈負利率。就導致歐盟成員國當中有錢的人就把歐元換成美元去美國投資了。因為美元的國債利率再低也有2%的收益率，那相對於一個零利率或負利率的存款環境來說，換成美元那明顯是明智的。

所以在歐盟央行宣佈下調利率和實行零利率和負利率以來，美元一直處於供不應求的情況。這也使得美元的指數一直維持在高位，甚至在美元從2019年下半年開始的三次降息之後，美元指數依舊保持在97的高位上。

而歐盟的負利率並沒有讓歐盟的經濟好轉的根本原因，就在於因為它實行負利率之後，自由兌換的貨幣從歐洲遷移到了美國去了。所以歐盟央行在實行負利率的時候，央行主席還有一句話，也就是要寬鬆貨幣來購買歐洲的資產，尤其是投資於歐洲的股市。他為什麼要有後面那句話，道理就很簡單，實行負利率之後，人們不是把錢從銀行搬家去股市，而是直接從歐盟搬家去美國，投資美國股市或者美國債券，這其他有回報的市場，比如印度。

這就導致歐洲的銀行和股市都缺血，進一步缺血。所以下調利率到了零利率或負利率所帶來的負面作用就很大。

大舟財經觀

負利率時代下的歐洲銀行賺錢的方法依舊是公司和個人金融業務、資金業務、投資銀行業務、提供資產管理、信託、金融租賃等，一般意義上的負利率時代包含兩種，一是市場負利率，比方說金融產品為負收益的債券；二是負利率政策，儲蓄自然也是負利率。

一、歐洲負利率的兩種表現形式

1、市場負利率

市場負利率告訴我們的就是歐洲的債券利率為負，按正常來說，購買負利率債券的投資者到期一定會虧錢，但依舊有幾種情況，會讓投資人購買負利率債券。

一是必須配置債券的機構，二是認為持有不同週期的負利率債券有可能套利，三是比較完各類資產後，依舊認為一定週期下的負利率債券是相對安全的品種。

現行的歐洲就屬於這樣的情況，從次貸危機到專權債務危機，再到歐洲貨幣危機，10年前的美國次貸危機逐漸輪換到了歐洲，2008年過後，歐洲部分歐洲國家便進行了嘗試，在2014年6月，歐央行將存款便利利率將至-0.1%，到今年9月份，存款便利利率降到了-0.4%，最新數據上，存款便利利率已經降到了-0.5%……

2、政策負利率

這代表的是歐央行的基準利率，既有存款利率，也有貸款利率，注意，千萬別混淆了存款利率跟存款便利利率。

歐洲央行的利率決議上，從2016年3月10日開始，歐元區的利率就成了0.00%，也就是說歐洲人民講歐元存在銀行，沒有任何利息，換言之，現目前的歐元區並沒有儲蓄負利率時代，僅僅只是存款便利利率為負而已。

二、歐洲負利率下，銀行如何賺錢

1、存貸款利差依舊是收益來源

從最新的數據顯示來看，歐洲央行的邊際貸款利率是0.25%，那麼不管是傳統利率還是存款便利利率都為負的情況下，歐洲銀行總能在貸款預存款中獲得利差，舉個最簡單的例子，存款便利利率為-0.5%，貸款邊際利率為0.25%，合計在一起就成了0.75%，站在易論個人的角度，貸款利率為負的可能性微乎其微，那麼銀行就能從存貸款中賺得利差。

除了公司及個人的金融資金業務外，投資銀行業務往往是大頭，縱觀全球，美聯儲也好、美林銀行也好、高盛，摩根士丹利也好，包括工行等國內銀行，對於投資銀行業務肯定是必不可少的。

通常來說，銀行的理財產品大多屬於自營業務，可能是對上市公司的投資，可能是對房地產的投資，也可能是其他實體的投資，但總歸能在投資中獲利，比方說國內銀行的理財產品往往收益率都在4%-6%之間，如果銀行的投資無法盈利，還能給投資者這麼高的收益嗎，故而投資銀行業務是銀行收益的重要主城部分。

再比如融資租賃、其他金融業務等等，換言之，銀行有很多渠道可以賺錢，存貸款利率的利差僅僅是其中之一而已……

最後，歐洲銀行的賺錢方式跟貨幣政策並沒有太大的從屬關係，不管銀行存貸款利率大小如何，在歐洲經濟較強的情況下，存貸款利差可以為歐洲銀行帶來更多的收益，屬於錦上添花，但並不代表銀行只能靠著存貸款利差賺錢，現目前全球經濟中，瑞士的基準利率為負，也就是問題說的儲蓄也是負利率，日本已經在10月的利率變更為0.00%，歐洲銀行的儲蓄利率也是0.00%，只有市場負利率……

易論招財圈

朋友們好，標題提出了兩個問題，一是歐洲福利率下銀行如何賺錢，二是儲蓄，是不是也是負利率。非常明確的回覆：銀行自有賺錢的辦法，當然利潤有可能不如以前。儲蓄，肯定是負利率但是分為兩種。

首先，來了解，銀行在負利率，情況下賺錢的方式：

在負利率的情況下，銀行的貸款，往往是貼息。舉個例子，貸1萬元，2%的負利率，一年後只需要還9800元。直接來看，銀行至少虧損200元，再加上管理費用的可能不止這個數目。

實際的情況是，歐洲國家的銀行，大多是投資性銀行，存貸差對於他們來講，不是主要業務，利潤來源。這些銀行的收入除了貸款利潤之外主要來自於，各類金融合約的投資交易收入。例如證券，金融期貨，國際貿易金融擔保，融資等等，還有一個重要的避險利潤來源，購買美債等等。

小結：世界上的銀行，體分兩大類，一類是靠，存款和利貸款利息差，為主要來源的所謂傳統商業銀行，另一類這主要集中在世界的大多數地區，特別是歐洲，大多是投資類銀行，存貸差，所帶來的利潤，本身對他們的經營收益影響，微乎其微。更多的利潤是來自於主動性的投資收益。因此負利率，雖然有可能降低這些銀行的收益水平，但不影響賺錢。

其次，來看儲蓄，是否也是負利率：

分為兩種情況：實際負利率和名譽正利率。

實際負利率，顧名思義對於銀行存款實行的是負利率，主要是為了驅使資金進入到社會流通，但真正實行此項利率的國家，非常少，而且時間較為短暫，例如日本曾經實行。這不符合經濟的規律，往往是一種短期的應急方案。

名義正利率，實際付利率，及名義上，存款，利率是正的，但由於這種利率低於物價漲幅，實際上為負。這種情況在一些國家比較普遍，主要是為了保障工商企業能夠獲得較為低價的貸款。

小結：儲蓄資金，在某些時期，往往是名義為證實際為負。而一些特殊的時期，也有可能，實行短期的實際負利率，加大對經濟的刺激。

最後，來總結分析：

歐洲金融資本市場相對發達，資金量大，金融銀行業，主要以自信銀行為主，利潤來源主要在於金融投資獲取的，風險性收益，因此即使是負利率，對這些銀行影響有限。

而作為儲蓄資金，只有個別時期，個別國家實行過實際的負利率，大多數為正利率或者名譽正利率，主要是為了刺激工商業發展，以較低的成本獲取資金，可以說有利有弊。

但總體上來講，負利率，難以持久，只是一種應急刺激經濟手段。

理財迦

首先，銀行負利率不代表儲蓄也是負利率！

還有就是你估計思維定勢了！如果銀行是負利率！儲戶存款要給銀行付利息！銀行怎麼可能不賺錢！只有有人存款，銀行不僅可以通過儲戶資金當作資本運作，還可以收取利息，穩穩的賺錢！

當然，負利率下大部分人不會存款！就例如日本。負利率的影響下，存款會很少，但是資金流動會很大。幾乎全面投資，閒餘資金都會用於不同風險的金融產品投資，資本的流動本就能給國家創收！銀行也會賺錢！

南山亮劍分析師

歐洲的負利率政策是指銀行把錢存在央行是負利率的，也就是說，如果銀行不把錢貸給企業或個人，而是存回央行，那麼銀行是負收益的。歐洲央行制定這個政策的原因就是希望銀行把錢能夠更多地借給企業和個人進而刺激經濟。屬於積極的貨幣政策。

銀行還是能盈利的，銀行的盈利方式取存款和貸款的存貸差，也就是說賺的是個利差，不管基礎利率是多低多高他都是可以賺錢的。

這個負利率政策不是針對個人儲戶的，儲戶存款還是有利息的，只不過利息比我們中國這些國家要低一些。為什麼儲戶的利息不是負的呢？因為是這樣，如果給了儲戶負利率，儲戶存錢反而是虧錢的，那麼儲戶完全可以把現金存在家裡，而不存在銀行，這樣就不會有負利率的損失。那麼這個政策的制定就是無效的，所以一般不會有這種政策。

還有一種負利率是指國債的負利率，國債的負利率政策也是一種積極的貨幣政策，鼓勵消費鼓勵投資。

莫水宏觀經濟

在歐洲銀行收取服務費，票據費。例如你在銀行取100元，到手的只有98元。例如我國四大行利用息差賺錢的佔比相對而言就少。國外銀行基本上都以投資收益為主，具備投行功能。

關鍵字: 存款 銀行 歐洲