紧赶慢赶，终于到了最后两个要素了。
只看名字，可能有小伙伴和我一样，觉得收益率和净值不是已经讲过了嘛。不过，当我还是耐下性子完整理解这两个要素，就明白它们的必要性了。
“收益率”本身好像很好理解，就是我投的本金乘以一个百分比，就得出了收益的结果。那，那个百分比应该是日收益率、周、月和年化收益率呢？
正解是年化收益率。
中国的财务年度是以公历年（即calander year) 作为单位，就是公历年的1月1日至12月31日。因此，年化收益率是符合要求和最准确的。
日、周、月等收益率是基于年化收益率的换算，本质上并无差别。但，由于收益的计算是需要精确到“日数”（number of calander day)，因此，如果简单的以为（例如）“月”一定是30天或者4个星期来换算收益，特别是在大资金的投资中，一定会产生细微的差别并导致最终的收益有较大误差。
所谓，差之毫厘，谬之千里。
上图显示收益率只是理论，意思是当银行或者金融机构想你推荐一个收益率5%到10%的产品，这个收益率只是预期，到期的实际收益和收益率要看当时的行情和产品的相关约束条款。
计算收益的公式不复杂。注意这里是计算收益，即实际货币的收益，例如100元人民币。
年化收益率的计算涉及复杂的历史数据研判、数据模型等协助的市场预测和必须符合相关法律法规的要求，是产品设计以及报送银保监批准的重要环节。限于篇幅，我们就不展开讨论。
下图中的三个例子应该可以让大家直观的了解收益的计算。例子中的日数是作为范例来显示，具体日数多寡需要看确定的哪年哪月。
就18个月的例子看，它3个月的6倍，但如果简单的将3个月的收益49.32元乘以6，得出295.92元，是不正确的。因为要精确到日数，图中18个月的收益应该是295.89元，差别是0.03元。
刚才我们已经谈到了预期和实际收益率的不同。唯一补充的就是它再次强调年化收益率为基准。
产品净值原来挺有意思的，可以是个坑。
第一，它针对的是开放式产品，因为封闭式产品中途没有再投资或者赎回的周期，即初始净值不会变。
第二，开放式产品的初始净值特指它产品成立时的单位净价。但在产品存续期内的每个周期的净值就要参考前一个周期的最新净值。
图中的例子可能出现的坑是，当你想买第三期的产品，如果银行销售说得含含糊糊的，搞不清1.00元、0.90元和1.15元是咋回事，可能会影响你的投资判断。在网上销售的理财产品，如果不是新募集资金的产品，显示的应该是最新一期的净值。
说真的，要把这十个产品要素讲解得不那么干巴巴是挺烧脑的，也是吃力不讨好的，毕竟比起“能买哪个产品能赚钱”的建议，这个太不性感了。
不过，还是容我继续任性。下一期，我会用一个实际的产品说明书讲解实战运用。
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