緊趕慢趕，終於到了最後兩個要素了。
只看名字，可能有小夥伴和我一樣，覺得收益率和淨值不是已經講過了嘛。不過，當我還是耐下性子完整理解這兩個要素，就明白它們的必要性了。
“收益率”本身好像很好理解，就是我投的本金乘以一個百分比，就得出了收益的結果。那，那個百分比應該是日收益率、周、月和年化收益率呢？
正解是年化收益率。
中國的財務年度是以公曆年（即calander year) 作為單位，就是公曆年的1月1日至12月31日。因此，年化收益率是符合要求和最準確的。
日、周、月等收益率是基於年化收益率的換算，本質上並無差別。但，由於收益的計算是需要精確到“日數”（number of calander day)，因此，如果簡單的以為（例如）“月”一定是30天或者4個星期來換算收益，特別是在大資金的投資中，一定會產生細微的差別並導致最終的收益有較大誤差。
所謂，差之毫釐，謬之千里。
上圖顯示收益率只是理論，意思是當銀行或者金融機構想你推薦一個收益率5%到10%的產品，這個收益率只是預期，到期的實際收益和收益率要看當時的行情和產品的相關約束條款。
計算收益的公式不復雜。注意這裡是計算收益，即實際貨幣的收益，例如100元人民幣。
年化收益率的計算涉及複雜的歷史數據研判、數據模型等協助的市場預測和必須符合相關法律法規的要求，是產品設計以及報送銀保監批准的重要環節。限於篇幅，我們就不展開討論。
下圖中的三個例子應該可以讓大家直觀的瞭解收益的計算。例子中的日數是作為範例來顯示，具體日數多寡需要看確定的哪年哪月。
就18個月的例子看，它3個月的6倍，但如果簡單的將3個月的收益49.32元乘以6，得出295.92元，是不正確的。因為要精確到日數，圖中18個月的收益應該是295.89元，差別是0.03元。
剛才我們已經談到了預期和實際收益率的不同。唯一補充的就是它再次強調年化收益率為基準。
產品淨值原來挺有意思的，可以是個坑。
第一，它針對的是開放式產品，因為封閉式產品中途沒有再投資或者贖回的週期，即初始淨值不會變。
第二，開放式產品的初始淨值特指它產品成立時的單位淨價。但在產品存續期內的每個週期的淨值就要參考前一個週期的最新淨值。
圖中的例子可能出現的坑是，當你想買第三期的產品，如果銀行銷售說得含含糊糊的，搞不清1.00元、0.90元和1.15元是咋回事，可能會影響你的投資判斷。在網上銷售的理財產品，如果不是新募集資金的產品，顯示的應該是最新一期的淨值。
說真的，要把這十個產品要素講解得不那麼幹巴巴是挺燒腦的，也是吃力不討好的，畢竟比起“能買哪個產品能賺錢”的建議，這個太不性感了。
不過，還是容我繼續任性。下一期，我會用一個實際的產品說明書講解實戰運用。
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