第一步：資金管理

很多人說期貨交易的本質是用不斷的小虧損去測試捕捉大行情！在我看來，是可取的，計算好出手倉位佔比和嚴格止損。沒有百分百的勝率，那就要保證自己在接連出錯的情況下依舊能在市場裡擁有出手的機會。

第二步：盈虧比

有些交易者會出現幾次盈利卻抵不住一次虧損，很明顯是自己的問題，遇到盈利的單子不敢拿住，怕利潤回撤或是變成虧損。這是典型的初學者會犯的錯誤，用較大的止損去博取較小的利潤，以大博小？你這賠率不如去賭場賭大小。

期貨交易最大的特點不就是以小博大麼？以較小的成本去博取較大的資金，以較小的止損去博取較大的止盈！該怎麼解決？

把盈虧比放大到合適的比例，建議最低1.5以上！

第三步：入場

做日內交易，那麼前提是該品種市場活躍，日內波動區間要較大，這樣機會一多，可出手的開倉信號也多。像恆指這種國際期貨滿足這些要求，一般每天可以波動兩三百點，給了足夠的利潤空間，就可以不用著急，哪怕錯過了一波行情也不會太在意，機會多耐心等即可。

至於想問如何去開倉？在我十二年的交易經歷裡，開倉是很簡單的事，是一種本能，感覺對了就出手，當然別學我，會後悔的。其實只要你做好上兩步的準備，開倉並不重要，下一步才重要。

第四步：出場

很多交易者太過關注自己的入場點位，卻忽視瞭如何平倉出局。相信很多人入場之後，就跟小媳婦一樣膽顫心驚的，眼巴巴的看著那行情忽上忽下，就是緊張。

所以一看到盈利了，就想立馬止盈，這是人之常情。而行情走虧損了，多少人抱著僥倖心理硬扛單搏反轉！這種的就該爆倉刺激一下，當然我也有過，爆倉蠻刺激的。

怎麼解決問題？

時刻牢記第一第二步即可！我曾經見過一個做日內超短線的，有時候幾秒就是一單，一天能上百單！他的出手隨機性較強，但有嚴格的資金管理和盈虧比，並且他可以嚴格執行，導致他可以連錯7次只對1次便是賺！

所以說別太關注勝率如何，多想想如何把握好預測正確的行情，儘量榨乾所有利潤不要只會在虧錢的時候硬氣，盈利的關鍵時刻慫了。

第五步：加倉

這個怎麼說呢？也只是一種擴大戰果或者保住現有利潤的手段，具體怎麼操作，看行情！不建議沒有穩定盈利的交易者頻繁加減倉，你們會把自己弄亂，忙來忙去不知道在幹嘛！

在投資市場上打拼過幾年的投資名都會逐漸懂得:要在期貨市場上賺一次錢很容易，難的是能夠長時間持續穩定地賺錢。很多投資者在投資市場上賺錢是很不穩定的，他們今天在這兒賺了錢，明天又在那兒賠回去。賺了不知道如何賺，虧錢又不明白如何虧。每次交易時心悄極其緊張，不知道該何時開平倉。

在我剛進入企融投資的最初幾年，無論在看盤技術上還是操作策略上，往往都是臨時起意，不遵循通常的交易原則或者從來就沒有交易原則。操作時毫無章法可言，幾乎完全是賭博式的盲日操作。一會兒聽消息， 一會兒看股評。一會兒問專家，一會兒憑感覺。 這種盲月投資的結果就是資金的大幅縮水，投資信心受到很大的打擊。在經過多次的鉅額虧損後我才幡然醒悟，要想在投資市場上獲利，就必須學習和掌握投資的基本知識和基本技能。後來看過很多的書，書上經常講述捕捉牛股多少多少招，這些招式其實質就是多個指標的組合操作。看到書中通過幾個簡單的技術指標組合就可以輕易地賺餞，於是我開始瘋狂地研究技術分析。在最初的幾年裡，我幾予研究過市面上所有的操盤技術，沉迷於各種複雜的交易理論。什麼道氏理論、波浪理論，其全包括江恩理論和混沌理論。一會兒學波浪，一會兒學混沌，但交易結果卻始終不理想。

在經過深入細緻地分析後我才發現，所有這些理論存在一個很大的缺陷，就是這些理論始終無法解決交易中非常關鍵的精確交易定位問題，對價格的走向沒有一個準確而客觀的判斷，致使交易者無法對操作精確量化。例如，波浪理論，市場上有多少波浪理論的信徒就有多少種數浪方法。道氏理論和混沌理論也只是為交易者從宏觀方面提供了可供參考的趨勢判斷依據。K線理論雖然有明確的入場點，但它有一個天然的缺陷:沒有與之配合的出場點。只有技術指標符合交易精確定位的所有要求，因為技術指標的優點是顯而易見的，它有明確的開平倉交易信號。於是我就將研究重點放在技術指標上，書店只要是有關技術指標的書籍我全部買回家中仔細研究。經過深入的研究後發現，似每個指標都可以大幅盈利，這使我欣喜萬分，似乎終於找到了期貨交易的秘密。但最終的交易結果卻徹底粉碎了我的發財夢想，在實際交易時仍舊虧損累累。

事後我對行情走勢進行了大量的覆盤和模擬，奇怪的是:在模擬交易中即使使用相當簡單的均線系統，收益也會和實際完全的不同，總盈利相當大。但在實際交易中為什麼卻產生如此大的虧損?對此我在很長的時間內百思不得其解。最後我突然發現:自己在實際交易中雖然自覺地運用了技術指標，卻由於不懂得交易的一致性和連 貫性原則，導致投資失敗。

比如，在實際的交易中我經常使用很多的技術指標進行交易，常常出現按照RSI指標買入，卻按照MA指標賣出;按照MACD指標買入，卻以KDJ指標賣出等多種情況。有時為了片面地追求高成功率，使用多個指標共振組合操作，以為這樣可以提高交易的成功率。但在實際交易時卻經常出現指標相互矛盾的局面，有時按OBV指標應該買入，按WR卻應該賣出。多個指標間相互買賣信號的不一-致和為片面追求高準確率而遷就多個指標同步出現買賣信號的交易思路，使我常常在交易時感到非常困感和矛盾，使原本應該很舒適的交易變得異常艱難。並且由於思路和交易理念的極度不清晰，在操作週期上也極其混亂，操作中經常轉變交易週期。在很多時候經常出現按照日線指標入場，卻以30分鐘指標出場等多種情況。這種指標系統的不一致，交易長短週期的不致，致使操作極其混亂，缺乏交易的一-致性和連貫性，是最終導致交易鉅額虧損的最根本的原因。

經過長時間的深思我終於明白了，要想在投資市場上持久長期穩定地獲利，就必須規範自己的操作程序，建立一套適合自己的交易系統，如果沒有確定的交易系統，那麼，賺錢就如同天邊的流星，美麗卻不能持久，沒有套適合自己的交易系統，就好像一個沒有武器的人站在戰場上，結局是可想而知的。對於金融投資行業來說，沒有適合自己的交易系統就根本無法戰勝市場，無法做到長期持續穩定地獲利。而這正是大部分投資者徘徊在天堂和地獄之間的根本原因。在交易方法沒有上升為系統交易之前，沒有人能實現穩定盈利的目標。系統交易是交易的最高境界，因為它完全排除了人為的主觀看法，是徹底將投資者從- 名看戲的轉變成為一名唱戲的關鍵 。

金融行業的走勢圖，往往有著或多或少的相似之處。只要我們肯下工夫進行大量的統計和研究，並經過無數次的交易和實踐，總能夠建立起一一個基本的交易方式和程序，然後在此基礎上:經過認真仔細地細化，最後必然能形成自己的交易系統。這就是我們穩定的始終如的操作依據。 金融交易說白了就是一種慨率的遊戲，如果沒有固定的交易系統，只憑感覺或消息進行開平倉，就不能保證概率的一致性，也就很難做到長期穩定地盈利。堅守程序，就是堅守以往大多數相同的情形和結果。成功要靠系統程序來保證，每個想要在金融投資行業中盈利的投資者都必須要有一套適合自己的交易系統。

有這麼一類投資者，他們購買了一套完整的交易系統，按照系統統計的結果是盈利的，但在實際交易中卻出現嚴重虧損。經過事後的分析我們會發現他們沒有完全按照系統指示的信號操作。很多人將這種情況籠統地歸結為缺乏紀律和一定的執行力。 總在加強執行力上下工夫，但最終效果卻始終不太明顯。其實執行力除了和習慣有關外還和一個人的性格有關。符合自己性格的系統執行起來就相對容易，而不符合自己性格的交易系統執行起來就相當困難。

例如：有的人操作長線系統感到很舒適，而有的人操作長線系統時卻感到非常彆扭。這是因為系統和人性相違背。慢性子的人適合做中長線，急性子的人適合做短線甚至是即日。讓慢性子的人進行即H操作，必然導致手忙腳亂，資金虧損累累。同樣，讓急性子的人進行長線操作，必然等不到長達一兩個月的交易信號，而且在系統中途由於性格關係常常在盤中卜隨意手，最終導致交易失敗。由此可見，交易系統必須和自己的性格相適應。建立了海化交易系統的華爾街投資大師查爾.丹尼斯曾經說過:就是將我的交易系統公佈於眾，人們還是賺不到錢，其原因就是我的操作系統並不適合大多數人的性格。因此我們不但要有一套穩定盈利的交易系統，而且該系統還要適合自己的交易風格。

還有一類投資者，他們明明有一套適合自己的收益極佳的交易系統，但在系統正常的困難期內卻發現另外一套交易系統比自己的使用得要好，就放棄白己的第一套系統而使用第二套。這樣一而再、再而三地更換交易系統，到最後也沒有一個運用熟練的系統，其投資收益就可想而知了。這就是由於缺乏交易的一致性和連貫性。 致性的重要性就在於，它遵循著通常的情況，站在最大盈利的可能性上。投資講究的是“一個指標，一個理念，最終形成自己的絕招”。不要因為系統存在多次的虧損就放棄-一個 良好的系統。朝三暮四、忽東忽西無疑是投資行業的大敵。其實， 個指標練熟練了，就能熟能生巧，舉重若輕。在別人看來就成為了絕招。

但是，不要認為擁有一套適合自己的交易系統就可以高枕無憂、財源滾滾了。成功的交易除了擁有一套適合自己的交易系統外，還必須有與之相適應的交易紀律。交易者在擁有一套適合自己的交 易系統後，預測行情的漲跌已經不重要了，重要的是對交易系統的信心和紀律。投資的主體是人，系統只是人手中的槍。到底能否投資成功，主要還要看投資者是否具有駕馭系統、遵守系統紀律的能力。不要指望讓三歲小孩兒駕駛航天飛機，同樣一套交易系統，在不同人的使用下效果卻會大不相同。知識和能力是兩個不同的範疇。知識是屬於認知領域的範疇，而能力則屬於實踐領域的範疇。只有徹底地將知識和能力結合起米的投資者，才是一個真正能夠在交易市場上獲利的合格的投資者。